據大象君統計,2022年1-9月A股創業板首發上市公司有116家,IPO募資總額為1457.48億元,首發發行費用115.82億元。
不同募集規模下所需要的費用
大象君將創業板上市企業募集資金規模區分了4個檔位,即5億元以下、5億元-10億元、10億元-20億元、20億元以上。
1-9月創業板上市企業募集資金在5億元以下上市企業共11家,首發發行費用中位數為5981.55萬元,平均值為5981.85萬元,最低值為4068.02萬元,最高值為8592.57萬元,平均發行費率14.36%。承銷保薦費用、法律費用、審計費用的平均值分別為3885.34萬元,1052.63萬元,563.13萬元。
數據來源:大象研究院
企業募集資金在5億元-10億元檔位的上市企業共51家,首發發行費用中位數為7294.84萬元,平均值為7540.07萬元,最低值為3661.99萬元,最高值為11368.66萬元,平均發行費率10.70%。承銷保薦費用、法律費用、審計費用的平均值分別為5569.69萬元,978.10萬元,508.76萬元。
數據來源:大象研究院
企業募集資金在10億元-20億元檔位的上市企業共37家,首發發行費用中位數為10400.14萬元,平均值為11498.26萬元,最低值為5260.63萬元,最高值為24346.78萬元;平均發行費率8.95%。承銷保薦費用、法律費用、審計費用的平均值分別為9278.80萬元,1080.94萬元,626.09萬元。
數據來源:大象研究院
企業募集資金在20億元以上檔位上市企業共17家,首發發行費用中位數為15060.55萬元,平均值為16613.11萬元,最低值為3156.57元,最高值為28770.56萬元,平均發行費率5.19%。承銷保薦費用、法律費用、審計費用的平均值分別為14209.30萬元,1204.82萬元,639.01萬元。
數據來源:大象研究院
總結
數據來源:大象研究院
總體來說,中介機構發行費用與募資金額呈正相關。從2022年1-9月創業板上市企業情況來看,募資額5億元以下的企業平均發行費用為5981.85萬元;募資額5億元-10億元的企業平均發行費用為7540.07萬元;募資額10億元-20億元的企業平均發行費用為11498.26萬元;募資額20億元以上的企業平均發行費用為16613.11萬元。