寫在前面：這篇記錄放了好久了，是之前內部學習寫的草稿。今晚平安就公布一季報了，再不放出來這篇就真的完全沒時效性了，所以匆忙分享，也還沒來得及跟同行及財務專業人士校正過，估計還有不少小問題，歡迎大家幫忙指正。
產生原因：
不清楚，不過看了下資料再結合自己腦補，估計就是因為之前那版本（IAS39）太難用了或者不方便。
其實了解了I9后我也不知道有啥明顯的改進，上知網看了會計專業方面的詳細解讀也沒太記住是啥回事，只能說我等證券研究員在保險會計方面還是很業余的，千萬不能自以為是。
重要時間點：
2014.07——國際準則理事會發布IFRS9號準則；
2018.01.01——IFRS9正式實施，不過A股里符合條件的保險公司可到2021年才開始使用該準則，目前只有中國平安在2018年就開始使用；
我研究的是股票，是為投資服務的，所以下面只記錄我個人認為對投資決策有影響的一些變化（主要就是金融資產的變化）。
金融資產科目由原先的老四項變為I9下的新三項
老四項：
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；
可供出售金融資產；
貸款和應收款項類投資；
持有至到期投資；
新三項：
以攤余成本計量的金融資產——AC：amortized cost；
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產——FVTPL：Fair Value through Profit and Loss；
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產——FVOCI：fair value in other comprehensive income
新三大金融資產科目的計入方法及標準就是下面這張流程圖所示。
或者可以參考下中國平安2018年半年報里的解釋：
簡單總結下計入這三類科目的資產的特征
以攤余成本計量的金融資產（AC）：
能通過SPPI現金流測試，且僅以收取合同約定現金流為目的的債務工具；
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（FVTPL）：
A1未能通過SPPI現金流測試的債務工具；
A2能通過SPPI現金流測試，但僅僅以出售為目的的債務工具；
B為交易持有、有對價的、非同一控制下的企業合并中企業作為購買方確認的權益工具；
（簡言之就是以交易而不是持有為目的權益工具）
C衍生品工具；
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產（FVOCI）：
A能通過SPPI現金流測試，兼顧合同約定現金流和交易目的的債務工具；
B不以交易為目的（不屬于：有對價的、非同一控制下的企業合并中企業作為購買方確認的）權益工具；
SPPI（現金流特征測試）：指合同現金流是否僅為本金和利息的支付，是則通過測試，否則不通過。
根據這個分類計入標準，有不少類別金融資產在I9準則下就會發生科目轉變，具體可以參考下圖（平安實施I9后的金融資產變動，變化比例大致參考下就行）：
記錄I9對保險公司投資的影響之前，需要了解以下這些知識：
（1）金融資產一旦計入FVOCI，則不可撤銷（其他綜合收益屬于所有者權益科目）；
（2）債務工具進入FVOCI后，在終止確認時浮盈可從其他綜合收益轉入利潤表中；權益工具進入 FVOCI 后，在終止確認時浮盈只能體現在權益里，無法體現在利潤表中；
（3）FVTPL科目內資產公允價值變動會影響當期利潤，FVOCI科目內的資產公允價值變動則無法影響利潤表；
（4）IFRS9 準則下,所有權益工具無論分類到哪一個大類，都必須采用公允價值計量；
保險企業在IFRS9下可能的投資行為變化：
在IFRS9準則下，由于多數基金被分為債務工具，若不能通過sppi則只能計入FVTPL
——因此在I9時代下，險企對可通過 SPPI 測試的創新型基金需求會增加，畢竟計入FVTPL會加大利潤波動性。
在IFRS9準則下，由于非標資產（尤其是結構復雜的非標資產）有可能因為無法通過 SPPI 測試而直接被歸入 FVTPL
——因此險企選擇非標傾向于能納入AC的。
在IFRS9準則下，由于保險公司傾向于把股票資產計入FVOCI科目，股價漲跌不影響利潤表，只有分紅能增厚當期利潤
——因此，險企會更青睞高分紅、分紅穩定的藍籌股。
A：
理解這個問題，需要上文記錄的那些知識點。
在舊的會計準則下（IAS39 ），上市公司進行股票投資后，可以將股票歸入可供出售金融資產（AFS），這樣股票波動就不會影響當期利潤。
如果持有的股票沒漲，那就乖乖放著先。
但如果股票漲幅大了，公司其實是可以通過處理這部分金融資產并通過再分類（轉移科目），讓浮盈部分進入損益表，從而增加利潤。
而在I9下，之前AFS科目下的資產大多會納入FVTPL，因為你不納入FVTPL，就只能FVOCI了，而納入了FVOCI是不可撤銷，沒辦法在股價上漲時讓浮盈進入損益表，所以許多上市保險公司會把部分股票投資計入FVTPL科目。
但在FVTPL科目下，股票價格的波動是會影響持有公司的當期利潤表的上市公司完全沒辦法進行會計利潤調節。
所以在IFRS9下，無論保險公司把股票投資計入哪個科目（FVTPL，FVOCI），都沒法像以前舊會計準則一樣輕易調節會計利潤了。
A：
由于目前只有平安采用了I9準則，所以這里只說說平安的情況。
從2018年半年報來看（可能等這篇文章公開發出去，已經披露年報了），中國平安保險資金的投資股票的規模一共是2447.61億，占總投資規模9.5%。
其中，計入以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產科目（也就是FVTPL）的有1211.05億元。
計入以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產（也就是FVOCI）的有1388.24億元。
這兩者數據加起來大于前面股票總投資規模（1211.05+1388.24=2599.29>2447.61），主要是因為2447.61億股票投資這個數據是平安保險資金投資規模的，而中國平安除了保險業務資金可以投資之外，集團還有其他業務的資金也可投資，不過體量較小，這里直接忽略省去。
總結來說，中國平安的股票投資，有46.59%計入會影響當期利潤的FVTPL科目，有53.41%計入不影響當期利潤的FVOCI科目。
A:
根據上文解釋的，計入FVTPL科目的股票資產會隨著股價的波動影響當期利潤，不利于保險公司滿足投資穩定性及利潤平穩性的要求，因此大多數保險公司應該都會把大多數股票資產計入FVOCI科目內。
因為當時我在看I9準則后的初始反應就是：靠譜的保險公司應該傾向于把大多數股票資產計入FVOCI科目內（靠譜的保險公司管理層應該都不會想著讓自己公司利潤穩定性變差）。
但是上文也做了統計，其實還是有相當大的一部分股票資產是計入FVTPL科目的，與我初始理解和猜測并不一致。
我估計除了IFRS9本身對金融資產的分類標準外，還有一個重要的原因是：滿足投資收益率要求。
我們都知道保險公司有個投資收益率的假設，大致在5%左右。如果險企把股票投資都計入FVOCI科目內，那僅靠債息和股票分紅等利息收入估計是比較難實現 5%以上的投資收益。因此險企為了達到精算及內含價值假設中投資收益率的假設，可能會傾向于把部分股票資產的波動風險敞口放出來，以便能通過公允價值變動來提升公司的投資收益率（但同樣也有損害收益率的風險）。
保險公司在采取IFRS9準則后，其投資的股票波動將對保險公司當期報表的利潤有更大的影響。而對于2018年就開始采用該準則的中國平安來說，隨著2019年股市行情的火爆，再結合2018年熊市行情，預計今年中國平安的股票投資將對凈利潤帶來明顯的積極影響，今年一季報的利潤增速大概率出現明顯加速
