大部分時間、大多數人是被情緒牽引著，情緒才是交易市場的真正主角，而情緒的控制則是交易過程中的主角。很顯然，金融市場具有群體性，交易者身處其中，跟隨主流意見行動是自然反應。這種“跟著大家走”的“羊群效應”在現實生活及工作中往往給予人們以安全感。譬如，在企業工作強調集體價值，大多數人的意見常被認為是正確的，所以普通交易者極容易將這種認識帶入交易行為當中。隔壁老張買基金賺錢了，于是整棟樓、整個社區、整個城市都去買基金，以致于買基金要排隊、要限購，羊群效應就這樣發生了。這也正是不少其它行業的精英屢屢在證券市場失手的原因之一。交易者情緒的變化是一件非常奇妙的事情，有“羊群效應”，同樣有“反大眾情結”存在著并屢屢發生作用：當大眾群體紛紛認同多頭行情，買入情緒開始陷于盲動的時候，空頭行情就要悄然降臨，而當大眾陷于絕望，多頭行情就開始出現，解開這種情結不是一件容易的事情，但市場就是如此，交易者必須學會駕馭自己的情緒。
情緒化交易的另外一個表現是過度交易，它也會吞噬我們心靈深處的理性聲音。窗外有明媚的陽光，有婉轉的鳥鳴，但很多交易者寧愿放棄這些人生樂趣而停留在市場的漲漲落落中，他們似乎必須留在市場內，隨時尋找交易的機會卻不計后果。欺騙他人已經夠糟了，而他們卻喜歡欺騙自己。人們基于不同理由而過度交易，如：急于挽回損失、害怕錯失機會、止損策略不當、場外因素影響等，但過度交易的最根本原因一定是交易者自身的知識結構或交易系統的出了問題。從這個角度來講，過度交易或許是一個偽命題，畢竟市場中還存在很多成功的高頻交易者。除此之外，自大與自我放縱也是交易者的大敵。自我感覺良好是人類的天性，人們總是過分的高估自己的能力，認為成功是自己能力強大的必然結果，而把失敗歸咎于運氣或諉過于他人。這在交易中就表現為過高的估計自己的交易能力而低估了市場風險，從而導致不可挽救的后果。
例如：在一個單邊上漲的牛市中，賺錢顯得格外容易，很多人確實也賺了很多錢。俗語云利令智昏，于是第一個錯誤就隨之產生了：自大。他們想當然的認為賺錢是自己的能力而不是市場趨勢使然，他們覺得股票交易容易得很，賺錢是手到擒來的事。但是，好運氣不會兩次敲響同一扇窗。一旦轉市，賺錢的生意很快變成了賠錢的買賣，然后第二個錯誤接著產生了：自我放縱。他們眼睜睜的看著虧損越來越大而束手無策，眼睜睜的看著市值縮水而無能為力，這時候自我放縱的心理開始接手了他們的股票賬戶，并主導此后的交易行為，深度套牢、割肉、補倉等等。懸崖撒手易，臨界回頭難。處于兩難困境時，浮躁沖動很容易推動人們再次犯錯誤，所以，自大與自我放縱這對孿生兄弟總是結伴而行，長期資本公司的崩潰、巴林銀行垮掉以及國債期貨“3.27事件”的背后都有它們的影子。所以，李費佛的一段話格外使人警醒：“一個人如果在投機市場中有優異的表現，他必須徹底的了解自己，而知道自己可能陷在愚蠢的行列中，則是一個長久教育的過程。我有時認為，投機客要能夠學會什么時候讓他不自大，付出任何代價都不算太高，一些聰明人的很多嚴重的錯誤，都可以歸結為自大，自大在任何時候，對任何人來說，都是代價高昂的疾病，在金融市場尤其如此”。
學會適時買進，你已成功了一半，或者三分之一，剩下更重要的功夫是決定何時賣出。你要真正在市場中獲利，賣出決策是十分關鍵的一步。你必定曾經持有過驚人的大黑馬，但你在行情初段就已經賣出，然后眼看著這只股票飆升；你也必然曾經有過豐厚的賬面利潤，但一拖再拖舍不得賣出，以至于利潤化為過眼煙云?？梢哉f，許多人的失敗就是因為沒有適當的賣出策略。
股票賣出技巧
1、個股停止上攻而大盤下跌時賣出。市場主力對大盤的把握不盡相同，在大盤下跌初期，有的個股仍可能上漲，而當大盤下跌、個股停止上攻時即是很好的賣出時機。
2、同板塊個股下跌時賣出。同一板塊個股有大幅下跌行為時，一般都會對其他個股產生影響。一旦發現有此跡象，則要對所持個股果斷斬倉。
3、尾市拉升時賣出。跌勢初期，有的主力會努力護盤，在尾市利用少量大單將股價復原，這也是減倉的好時機。
4、逢大陽線賣出。跌市中的大陽線往往是主力在震蕩減倉，既使不是減倉，也不能持久。主力的拉高舉動，將為你提供絕好的出逃機會，這時千萬不能貪心，心存猶豫將錯失寶貴戰機。
股票看跌信號
天量天價
首先要理解放大的成交量與較小的成交量相比，對股價的走向更具決定作用。打個比方，兩軍對壘，各投入一個小分隊作戰，局部誰勝誰敗并不能決定最終的戰局，但如果雙方投入各自的主力部隊，甚至傾巢而出，則這一仗便極可能決定雙方的最終結果。在股市里也一樣，對一只股而言，買入的力量與賣出的力量就如同作戰的雙方，若成交量維持較小，說明只是雙方的小分隊作戰，直到參與的人數增加，這時戰役便往往演變成買入與賣出方的集團軍作戰，必然會有一方取得勝利，而另一方敗北。
天量天價是指個股成交放出巨量時股價往往處在相對的高位，此類情況是量增價漲的極端情況。這意味著股價處于上漲的末期。天量，則是階段性上漲以來最大的成交量；天價，則對應著上漲以來的最高價位。天量天價其對應地量地價的情況而言。
天量天價經常出現在上漲的末期，說明市場極度瘋狂。有人賣，同時亦有人大量接盤，從而創出歷史性新高的現象。多數情況屬于不理性行為搶購籌碼而影響，這也意 味著天量之后，階段性的市場恢復理性，則可能股價會下跌，進入調整階段。創天量之后，伴隨而來的可能會是天價，亦有可能天量天價同時出現。見到此類情況， 小散最好多回避。但也存在著回調之后，股價繼續創新高的可能。
看跌吞沒
形態的特征：
①、看跌吞沒形態出現在一輪明顯的上升趨勢中。
②、此形態必須由兩根K線組成，第二根K線實體必須覆蓋第一根K線的實體。③、第一根K線必須是陽線第二根K線必須為陰線。
④、在看跌吞沒形態中，第一天的實體非常小，而第二天的實體非常大。此情況說明原有趨勢的驅動力正在消退，而新趨勢的潛在力量正在壯大。
⑤、在看跌吞沒形態中，第二個實體伴有超額的交易量。這屬于巨量出貨爆跌現象。
⑥、在看跌吞沒形態中，也有出現第二天的實體向前吞沒的實體不止一個的現象。
如圖所示，湖南天雁這只股票形成的看跌吞沒形態。從圖中標志區可以看到，在前期市場處于上升趨勢的股價不斷攀升的同時，獲利盤不斷累積，在看跌吞沒形態形成的時刻瘋狂涌出，成為了強大的空頭主力。
“看跌吞沒”K線形態是市場空方強勢的信號。此時在第一天中因追高而套牢的投資者會在第二日陰包陽后急于割肉，這樣獲利高拋者、追高割肉者在短期內就達成了看跌做空的默契，于是趨勢被逆轉，下跌趨勢從此展開，頂部也就此確認。該形態的出現說明空頭發力，一舉打垮了多頭，走勢形成反轉。能夠把前面的陽線全部吞沒足見空頭力大，多頭只能抱頭鼠竄，毫無還手之力。
射擊之星
射擊之星是一種上漲受阻的信號，為看跌信號。股價經過一段大漲之后，某一日股價開盤后迅速沖高，但是沖高后拋盤突然涌出將股價快速打回到開盤價附近，并維持此價格 至尾盤。如果股價在一段時間內有了一定漲幅后出現射擊之星，則表示隨著股價的上漲，開始獲利了結的投資者越來越多，拋盤越來越大，股價有見頂回落的可能。
（1）射擊之星的K線實體較小且處于當天股價的較低位置。
（2）射擊之星的下影線一般很短或沒有，而上影線非常長，一般上影線是K線實體的2倍或以上。
（3）射擊之星的實體可以是陽線也可以是陰線。
如圖所示，該股價經歷過一段大漲后，在當年的1月4日收出一根射擊之星，顯示該股遇到了阻力，可能走弱，此時賣點1出現；之后的幾個交易日，股價持續在射擊之星之下波動進一步走弱，顯示空頭已經逐漸掌握主動，多方的力量已經被消耗殆盡，賣點2出現。
分時賣出形態
1、低開高走假拉升
特征：
（1）早盤拉升，但出現了明顯的假拉升形態，并且量價關系出現了背離跡象。
（2）由于量能不濟，股價容易出現向下的走勢，并有下破均線的可能性。
（3）拋壓較多，股價多次想要收復均價線還是都不成功。
K線圖上屬于倒錘頭線，如果在高位出現，是屬于看跌信號。操作上投資者應該是注意尾盤減倉操作或者第二天選擇相對高點來進行賣出。
2、高臺跳水
特征：
應該是莊家最兇的一種操盤手法，股價全天走勢比較平穩，但是尾盤毫無征兆下垂直跳水，迅速擊穿所有支撐。
如果在高位出現類似這樣的操盤手法，投資者應該選擇立即賣出，因為未來的走勢將會更加兇險。
3、高開低走殺跌
特征：
（1）股價進入拉升尾階段，股價高開之后稍作佯攻，然后迅速跳水，開始瘋狂殺跌。
（2）盤中股價快速擊穿均價線，但是股價反抽無力，尾盤再度跳水，說明莊家出貨心切，不計成本大甩賣。
這個分時圖在K線的柱子上屬于光腳大陰線，由于主力出貨手法十分彪悍，投資者因盡早選擇高點果斷出局。
傾盆大雨
由圖示可知，頂部傾盆大雨具有以下特征：
1．在高價區出現；
2．由兩根K線組成；
3．第一根K線為中陽線或大陽線；
4．第二根K線為低開低走低收的中陰線或大陰線。收盤價比前一天陽線開盤價要低。
需要說明的是頂部傾盆大雨殺傷力要大于烏云蓋頂，特別是成交量如果同時急劇放大，跌勢更加猛烈。
技術含義
當出現這種K線組合時，形勢對多方極為不利！關鍵在于當日這根低開低收的陰線使多方信心受到了極大的打擊。低開，說明人們已不敢追高，而想低價出售股票的投資者卻大有人在。低收，更是明明白白反映了市場看淡該股的大眾心理。
這種K線組合出現，如伴有大成交量，形勢則更糟糕。故很多有經驗的投資者見此圖形，第一個反應就是減磅操作。當然，并不是說這個圖形出現后，股價就非跌不可，這中間也不排除莊家利用此招進行中途洗盤，為日后股價上升夯實基礎。但是總的說來，這種情況發生的機會很少。
其原因很可能是：
（1）一來莊家用這種方法洗盤，把技術形態搞壞，本身就要冒洗盤沒有洗成反而招來更大的拋盤,促使股價快速下跌，把自己套住的風險；
（2）二來即使莊家洗盤，也大多數是發生在股價漲升初期，一般不會發生在股價已有了相當升幅之后。所以，我們在漲勢中，尤其在股價漲了很多之后看到這種圖形，從規避風險出發，還是減磅操作為好。一旦發現在這之后，股價重心仍在下移，就堅決拋空離場。
虧錢的習慣
不割肉：不怕開水燙的一定就是豬肉，越不割，越套你，直到肉燙爛成了人家的美味。情況不對，立即撤退，這才是生存之本。這條習慣帶來的收益是-20％。想想，如果有一萬元就價值2000元，有這條習慣的股民虧損是否超過20％啊。
勤割肉：周一買了周二割，還恨不能做T＋0交易，真想時刻做交易。這類股民的筆記本上是血淋淋的誓言：割出去的是肉，下次買進來的是金子。結果是金子也真買到過，不過也給割了，肉嘛割的更多。這條習慣帶來的收益是-30％。
常滿倉：在股市里最大的風險就是時刻滿倉，沒有樹立空倉幾個月的意識，甚至沒有空倉幾周的經歷。虧損者對滿倉尤其是一年365天滿倉更是情有獨鐘。要知道，在中國股市只有做多才能賺錢，但也只有滿倉才能導致最大的風險。這條習慣帶來的收益是-20％。
頂級交易者的操盤法則
交易究竟是什么？就投機者而言，是一種以盈利為目的的，同時承擔一定風險的特殊投資行為，就整個市場而言，是一種風險轉移方式。
市場充滿了矛盾，矛盾構成了市場價格的漲跌，對市場的認知，沒有絕對的對，也沒有絕對的錯，只有市場永遠是對的。在市場的矛與盾之中，在對市場認知的對與錯之中，尋找一種中庸，一種平衡，不要太偏激，也不要太絕對，適者生存。
目標
不熟悉的品種不做，看不懂的走勢不做，變化慢的盤面不做,波動小的盤面不做。技術分析是高度概括、高度抽象的規律總結,面對不同的金融證券市場具有同樣的普適性。一個真正的技術交易者，可以面對任何市場的任何圖表及時做出遠勝于他人的交易行為。
所以不要點太多火頭:作為交易者，應該是有多少閑資才做多少，另外還要有多少時間、精力才做多少,如果做許多種商品的買賣，肯定疲于奔命，難以應付。做交易成功的關鍵和秘訣,只選一個個股做是交易成功的關鍵?！笆袌隼镞€有句名言：你不可能吻遍所有的女孩,吻就吻那個最漂亮的”。古往今來的戰例表明，集中優勢兵力打殲滅戰無疑事半功倍。
策略
在市場的博弈中，適合于自己的方法，就是最好的方法！沒有什么價格會漲到不能買，也沒有什么價格會跌倒不必賣。永遠不要僅僅因為價格低就做多或者價格高就做空；永遠不要去給賠錢的單子加碼；永遠不要對市場失去耐心。在做任何一次交易前都要有合適的理由，記住，市場永遠是對的。在操作中，這兩種方式都必須革除，不準套牢，不準攤平，套牢會影響你的操作，而攤平是自己上斷頭臺,但贏利可以不封頂。時刻提醒自己你的風險有多少，但又不要過于在意。
對經典的現像和本質的規律多看、多練、多背是形成專業化條件反射操作本領的關鍵,這種本領的最終具備是區別專業選手和業余選手的最明顯標志。
趨勢
做交易，做的是趨勢，而不是價格，等待趨勢最終明朗后，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來；如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘——止蝕單,這就是趨勢和利潤的關系.逆勢操作是失敗的開始,不應該對抗市場，或嘗試擊敗他,沒有必要比市場精明,趨勢來時，應之，隨之；無趨勢時，觀之，靜之。
交易
交易的最高境界是五無: 無喜、無憂、無懼、無欲、無我,“市場如同浩瀚的大海，你唯一能夠信賴的就是你的交易系統、計劃。
交易之路本是場學習之路，對每個人而言，失敗幾乎都是自己造成的，在市場上，你就得把自己的頻率改變卻追隨市場。一定要建立適合你自己的交易系統，無論你被市場摑的鼻青臉腫，你必須重新站起來，再改善你的系統。不要懼怕復雜和繁瑣，因為這是你邁向成功、脫離虧損的唯一之途，別無他法。
止損
'做交易如同做小偷，偷得到要跑，偷不到更要跑。' 投機的第一項訓練是逃跑，保證存活。
記住，一次意外，足以致命，止損正是杜絕這種意外出現,止損不怕，止損錯了也不怕,怕的是不止損。沒有止損的習慣，早晚要被淘汰出局，這只是時間問題。學會止損，千萬別和虧損談戀愛，止損遠比盈利重要，因為任何時候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止損原則相當有效，謹慎的止損原則的核心在于不讓虧損持續擴大。市場是:“最初的停損點是最小的損失”,從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時,但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。盯住止損，止損是自己控制的,不考慮利潤，因為利潤是由市場控制的。
嚴格貫徹“虧得起多少做多少”的原則，面對虧損，處之泰然，做交易都要具備一個最基本的心態：接受失敗，面對虧損，處之泰然。成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。不要試圖扳平──操作并非一個落后追逐游戲，每個部位都必須站在它的優勢之上冷靜地承擔你的虧損，以絕對的紀律從事下一筆交易,絕對不要加死碼,搶頂和搶底要當心。
資金管理
投資首先要保障資本安全，在沒有盈利以前盡可能小地承擔有限的風險。有了盈利以后用盈利來承擔風險。擬定一套資金管理的計劃:第一個目標是長期的生存能力；第二個目標是資本的隱定成長；第三個目標是高水平的獲利。實際交易中常見的資金運用：
1.滿倉交易法；2.倒退增倉交易法；3.激進增倉交易法；4.炒單交易法；5.死抗交易法；6.雙向對開倉交易法（俗稱鎖倉交易法）；7.概率交易法；8.套利交易法。
專業高手絕對不羨慕別人偶然的獲利，他們更加痛恨自己偶然的成功。他們存在的最重要價值是憑借自己高超的技術功力持續、穩定、長久地從市場獲取屬于自己的利潤,任何偶然或一時的成功對他們來說都不具備意義。
靈活而合理地調度資金、攻擊最有潛力的行情、成功要靠程序來保證、持久地占有概率優勢、勝率要超過60%、趨勢理念最重要、工具好用就行不必刨根問底、克服心理疲憊、貴在從容、敢于勝利。操作規模不要超過你的負荷──你只要專心地好好玩目前的游戲，不要擔心賺錢的事。
市場是一所永遠無法畢業的學校，要時刻保持謙虛謹慎，戒驕戒躁的心態,保持一顆平常心，做一個平凡的人,對市場要永懷敬畏之心,屈服于市場之下，映射它，追隨它,“唯有惶者才能生存”,行情不是一天準備好的，也不是一天就走完的,市場是一個永遠都無法畢業的學校。愛上你的贏利，但不能膽怯你的贏利;愛上你的虧損，但不能習慣你的虧損,人生最大的快樂不在于獲得什么樣的結果，而在于不停地追求奮斗的過程。所以“ 必須制定一套程序，必須明白你的程序，必須遵循你的程序”來操作，而獲得全勝！
