財務報表好比美女的泳裝，披露很多，關鍵卻被隱瞞。本文揭秘常見的利潤造假手段。
利潤造假常用的手段有：提前確認收入；虛構收入；不可持續業務擴大利得；操縱投資影響利潤；推遲費用；掩蓋成本；收入延后費用提前等。
1、提前確認收入
提前確認收入的手段有：未履行合同就確認收入；未按進度確認收入；風險未轉移就確認收入。
提前確認收入，公司的應收帳款會直線上升，特別是長期未開票的應收帳款會大大增加，應收帳款周轉天數會延長。應收帳款周轉天數=計算期天數X平均應收帳款/收入。提前確認收入，也會使經營活動現金流大幅少于營業利潤。
出租公司長期租賃業務，如果選擇較低的貼現率折現收入，會使當期收入加大。
買電信套餐贈手機，需把套餐收入分配一部分給手機，如果分配給手機的收入偏多，就提前多確認了收入。建設工程完工進度高估，也會加大當期的收入。
收手續費的委托代銷業務，委托方發貨時風險沒有轉移，不應該確認收入，如果發貨時就確認，就是財務造假。給經銷商鋪貨時就確認收入，也是類似情況。
新產品延長付款期，往往是為了擴大銷量，把未來的收入提前到當期。
2.虛構收入
虛構收入的常用手段有：進行缺乏經濟實質的交易；進行有失公平的交易；負債確認為收入。
A公司年度虧損1000萬，同B公司（保險公司）簽訂一份保險合同，A分三年支付給B保費1300萬，B現在給A理賠款1000萬，A把理賠款確認利得，從而彌補了1000萬的虧損。該交易缺乏經濟實質，構成欺詐。
與客戶或經銷商串通，虛假交易，先確認收入，后期再以退貨處理，從而彌補當前虧損。
企業以貨物做抵押向銀行借款100萬，企業沒確認負債，而是確認收入100萬，是歪曲事實，虛構收入。
客戶的預付款，本應確認負債，企業卻記為收入；中介和受托機構，代收的錢是負債，把代收的錢確認為收入，歪曲了事實，虛構了收入。
3.不可持續業務夸大營業收入
A公司整體出售一條包裝物生產線，市場價1000萬，以400萬的價格出售給B公司，600萬的差價，要求B后期低價出售包裝物給A公司。該項交易就成功的把600萬的利得轉為了后期的經營收益。
與關聯方交易，通過不合理定價，夸大公司收入，降低成本費用，從而夸大利潤。
4.操縱投資影響利潤
對長期股權投資，根據目的夸大或減少對被投資方的影響程度，從而影響核算方法的選擇，也能調大或調減利潤。
以自身股票投資眾多合作伙伴，與合伙人交叉持股，操縱股價，以獲取收益。
5.推遲費用
推遲費用常見手段有：費用資本化；攤銷期延長；不提減值準備；壞賬不確認等。
研發支出，研究階段支出一律費用化，開發階段不符合資本化條件的支出，也需費用化。一些企業為了夸大利潤，把應該費用化的支出資本化，使當期費用減少，虛增了當期利潤。
還有些公司把天價廣告費資本化，推遲了費用的確認，夸大了當期利潤。
免費贈送的包裝物，應該費用化。為了夸大當期利潤，把免費包裝物資本化，計到其他應收款-存出保證金，后期再做損失轉銷。
費用資本化的警示信號有：利潤大福增加的同時某些資產也大幅增加；實體自由現金流和經營現金流大幅下降；資本支出與外在市場環境違背等。
一些養殖公司，把生物資產王八按100年計提折舊，延長了攤銷期，縮減了本期費用，從而虛增了利潤。
電影制作，前期成本可以資本化，后期安裝估計能產生收入的期間攤銷計入費用，電影公司需要預計影片產生收入的年數，年數高，利潤就夸大。
當今科技日新月異，一些設備估計能用5年，實際用了2年，可能就被淘汰。無用的設備和大量積壓的存貨，企業如果不提減值，確認損失，就夸大了當期利潤。如果發現企業折扣銷售幅度很大，往往預示該存貨減值。
應收賬款過多，應收賬款周轉天數延長，預示壞賬的可能加大，對可能壞賬的應收不提壞賬準備，同樣夸大了當期利潤。應收過多，也能反映企業存貨競爭力不強，存貨有減值的跡象。
金融資產投資，減值的風險也很大。資產減值的判斷，有很強的主觀性，公司推遲計提，夸大利潤，有很大操作空間，導致大多投資者不信任財務報表。
6.掩蓋費用損失
掩蓋費用損失常見的手段有：費用不記賬或少記；費用轉回；激進會計政策減記或不計費用；用虛假準備金沖減損失等。
月底已經收到費用賬單，假裝未收到，不做會計處理，從而夸大當期利潤。當期不計提為員工繳納保險費，實際支付時再記費用，也夸大了當期利潤。
A公司年底和供應商B串通，A答應明年以130萬的價格買B100萬的辦公用品，B現在要退30萬給A作為商品折扣，這樣A就能沖減當年的采購費用30萬，虛增了當年的利潤。
大多公司都有售后維修費，把預計的維修費轉回，就會虛增利潤。預提費用偏低也會夸大當期利潤。如果發現公司保修費占收入的比例明顯下降，那么很可能就是公司在粉飾利潤。
融資租賃公司，可以通過加速確認收入，高估設備殘值，以擴大前期收入和縮小費用，達到虛增利潤的目的。
一些公司進行重組包裝上市，前期計提大量虛假準備金，后期把準備金轉為收入，從而夸大了公司利潤，制造重組成功的幻覺。
擴大收入和掩蓋費用，顯然會多交稅，夸大利潤主要目的是維護公司運行良好的形象，以維護和提高股價來獲利。
事出反常必有妖。看企業財務數據，先要看看企業的宏觀環境，再看具體數據有沒有被美圖。利潤造假只會得逞一時，真相總會大白，真實經營才是王道。
本文由秀財網原創發布，作者：湯峰
