目前市場上“涉”港基金大約分為三大權益類基金:滬港深基金、重點配置港股的指數基金、重點配置港股的主動管理基金,下面介紹一下他們的特點。
滬港深基金:看準H股配置比例
因為開年業績較好,滬港深基金成為近期市場熱門,選擇這類產品重點看H股和A股配置比例,最好選擇業績優秀的基金經理管理品種。
數據顯示,目前已經成立且有業績的滬港深基金達到58只(各類型分開算),今年以來平均凈值增長率達到4.03%。嘉實滬港深精選、前海開源滬港深核心驅動、前海開源滬港深藍籌今年以來更是獲得11.36%、10.45%、10.31%的較好業績,前海開源滬港深龍頭精選、廣發滬港深新起點、廣發滬港深新機遇 、景順長城滬港深精選、富國滬港深價值精選、匯豐晉信滬港深等基金表現也很好。
如何選擇滬港深基金呢?“滬港深基金”——顧名思義,就是可以同時投資于滬市、深市和港股三個市場的基金。比如今年表現好的多數是布局港股較多的基金,因此投資者要隨時關注此類基金各地資產的配置比例。第二,看看基金經理人選,最好選擇過往業績較好的基金經理管理基金,或者雙基金經理看默契度和合作時間等。目前來看,運作較好的滬港深基金的基金經理多對港股有多年投資經驗。第三,滬港深基金中主流是混合型基金,這類產品“全攻全守”較為靈活,但更考驗基金經理的資產配置能力,股票型基金則有最低倉位限制,往往牛市進攻性更強。
港股指數基金:費用低廉
指數型基金是港股QDII的主流,主要跟蹤的指數為恒生中國企業指數和恒生指數,這類基金往往是用較低費用分享港股的成長,適合波段操作也適合長期投資。
恒生指數是較為全面地反映優質香港龍頭上市公司表現的指數,目前有南方恒生ETF、華夏滬港通恒生ETF聯接、華夏滬港通恒生ETF、華夏恒生ETF聯接、華夏恒生ETF等。整體來說,這些基金差異并不大,作為ETF產品的優勢就在于費率更低,管理費和托管費也都比較低,有些較低的ETF兩項費用分別為0.6%和0.15%;恒生中國企業指數是反映在香港上市的中國企業股價表現的一個重要指標,目前這一指數有40只成分股。相關指數基金有易方達恒生H股ETF聯接、易方達恒生H股ETF、嘉實恒生中國企業等。同樣,仍然是ETF更有優勢,不少ETF的管理費為0.6%,托管費為0.2%。
業內人士表示,恒生指數和恒生國企指數均包含不少內陸的大盤藍籌股,目前其中不少成分股的H股與A股之間存在差價,具有較大投資價值。對于有意布局港股同時又擔心市場風險的投資者來說,通過定投這些指數基金參與是不錯的辦法。此外定投可以采取主動增強策略,一旦指數跌幅超3%以上可以加倍定投,增強收益。
需要指出的是,目前也有港股指數分級基金,銀華恒生H股、匯添富恒生指數基金跟蹤的指數不同——前者是恒生中國企業指數,后者是恒生指數,適合看好港股且風險承受能力較高的投資者。尤其是分級B,因為具杠桿,是博反彈的利器,但只適合專業投資者參與。
港股主動權益基金:選擇績優基金
有一批主動積極配置港股的權益類基金,近期也有不俗表現,投資者布局這類基金最好選擇業績優秀的品種。
數據顯示,目前布局港股的主動型權益基金主要有工銀瑞信香港中小盤、華安香港 、富國中國中小盤 、南方香港優選、匯添富香港優勢精選等,這些產品今年以來合計獲得7.9%的收益率,尤其是工銀瑞信香港中小盤表現不俗。
值得注意的是,投資香港市場的QDII產品中,有一些聚焦中小盤股,不過從過往布局來看,有些名為“中小盤”的基金并非完全布局小股票,投資者最好選擇對選股有優勢的基金經理,不要單純被名字所忽悠。
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