案例背景
陸蕓，29歲，公司職員，工作穩定，但沒有上海戶口，公司幫助繳納外來人員綜合保險和公積金。丈夫是上海人，交四金，目前開一家廣告公司，有一定的經營風險。雙方打算兩年之內要孩子。
夫妻倆和男方的媽媽一起居住生活。兩人每月純收入1.5萬元左右，丈夫公司年底依照當年收益狀況可能有分紅。平時雙方比較節儉，家庭月支出在5000元左右。
家庭目前擁有一套自住房，市值240萬元，其中10萬元商業貸款尚未還清，預期16年付清，每個月償還約1000元。家庭存款60萬元，全部為定存。此外，兩人還擁有30萬元左右的基金、股票及現金。上海有一套老房子待拆遷，但不知道拆遷要到何時。
理財不能一廂情愿
陸女士在拼命賺錢、專心理財，當她滿懷熱情建設小家庭的時候，一些經濟因素之外卻可以嚴重影響到經濟的問題，是不能不重視的問題。
這就是家庭結構和家庭經濟結構的問題。以陸女士目前家庭情況看，貌似簡單，實則復雜。
操持一個家，必然有主與輔關系，說白了就是“誰拿主意”。目前的陸女士家庭，這個原則問題其實是含糊不清的。陸女士夫婦和婆婆住在一起，是兩代兩個家庭的暫時組合，陸女士表現得很強勢，籌劃運作、里里外外一副熱情，儼然家庭女主人。在她的理財計劃中，有對自己未來養老的規劃，有對自己父母接來上海安置的計劃，當然也有生孩子、買車子的計劃，偏偏沒有提到關于婆婆的內容，甚至關于丈夫的內容也找不到。
實際呢，丈夫經營公司，收入更為豐厚，且他是本地人，社會福利有保障，能力更強、更有條件操持家庭。還有婆婆在他的身后（堅持和兒子住在一起，事事必然以兒子的角度考慮）。從他們的角度看，妻子、媳婦的理財計劃是不是過于“主觀”、“片面”？
在買房子、生孩子、買車子、安置雙方老人的問題上，必然有不同角度和操作方式，一旦這些家庭大事擺在眼前，先滿足誰、后滿足誰就成了非常敏感的問題。
婆媳之間，雖可做到相敬如賓，但畢竟是兩個女人、兩個角度，夫妻關系與母子關系糾纏在一起，讓做兒子、做丈夫的非常難處理。所以，在這個家庭中，陸女士不該喧賓奪主，還是先充分征求丈夫的意見和看法，夫妻兩個先取得共識，才能把一個涉及多方大家庭的經濟問題處理好。
理財目標
短期來看，現在的100平方米的房子對于3個人來說比較擁擠，夫妻倆希望能換一套200平米左右房子，且最好是比較好的小學學區房。夫婦倆有兩年內要孩子的打算，孩子準備未來的培育經費是必須考慮的一部分。
中長期來看，希望買一輛15萬左右的汽車。5-10年內，若條件允許，女方希望為其父母在上海買一套小戶型并賣出老家大約20萬左右的房子，將二老接到身邊居住。此外，陸蕓還計劃給自己準備養老金，以解除后顧之憂。
財務分析
陸女士家庭目前的財務狀況概括來說是：小資安穩、風險較低、收益不高。
夫妻倆年收入超過18萬元，加上丈夫的公司分紅及理財收入，是一個溫馨幸福的家庭。目前，夫婦收入能夠輕松還貸，還有相當的結余，可抵御一般的突發性支出。陸蕓丈夫從事的是有一定經營風險的行業，但是家庭金融資產中僅有33%帶有一定風險，因此總體來說，家庭財務風險不大。但超過66%的金融資產定存于銀行，影響了整個家庭資產的收益率與流動性。
展望未來，倘若丈夫公司運營順利，將會有理想的收入和發展的空間。但是，短期內夫妻倆要買一套200平方米左右的小學學區房，以上海的房價水平來看，可能會超出兩人能夠承受的范圍。倘若不售出目前的房產，恐怕難以支付二套房50%的首付。
規劃及建議
選擇住房莫貪大
上海學區房均價按照地段等因素從單價15000元到45000元不等。若以25000元/平方米中等水平計算，200平方米至少要500萬元，按二套房50%的首付比率來看，至少需250萬的首付。除此以外，需要支付稅費及其他各種費用大約15萬元左右。簡易裝修一下新房至少35萬元，所以，購買新房至少需要一次性支出300萬元。該資金來源主要靠售出240萬元的老房獲得。出售老房需要印花稅、土地增值稅、營業稅、個人附加稅等各種稅費大約8萬元。這之后仍需添68萬元才能覆蓋新房支出，這部分錢需動用全部60萬定期存款以及部分結余資金。若雙方用公積金貸款30年，每月也需還款近萬元，這可能使家庭陷入入不敷出的困境中。
所以，對于陸女士這樣的處于起步成長階段的家庭來說，貪大急切的擇房方式并不適合，不但會增加夫婦倆生活壓力，成為“房奴”，且固定資產比例的加大會惡化資產結構，使得資產流動性和收益性變差。其實，3人住100平方米的房子在上海已不算小，只要合理安排室內的布局，就算以后有了小孩，一家四口居住起來也能很舒適。另外，由于夫妻倆還需要留出錢來為孩子準備未來的培育經費，建議夫婦倆延遲購房。
家庭理財重配置
首先，陸女士將股票、基金與現金相互混雜的方式并不可取。一般而言，家庭只需保留3到6個月支出水平的備用金既可，其余資金可充分理財達到最大的使用效率。近兩年，建議夫婦倆保留2萬元左右的備用金。兩年后，陸女士進入懷孕哺育階段，可擴充到4萬元。
其次，陸女士家庭過于偏重定期存款比例，資金沒有得到充分運用。一般而言，成長期家庭（30-35歲）的風險接受能力較高，對于金融資產的收益性也較迫切，比較合理的金融資產配比為貨幣：債券：股票=1:3:6，建議陸女士保留家庭金融資產的10%于定期存款，30%于債券型基金，60%于股票或股票性基金。建議陸女士根據市場變動，主動管理自己的金融資產。例如，在最近市場大幅震蕩時，可以關注基金經理債券投資經驗豐富、對債市波段把握能力較強的債券型基金，如：富國優化強債、華富收益強債等。當短期整理過后股市長期向好時，我們建議陸女士可投資于如華商盛世成長、東吳行業輪動、信誠藍籌盛世等具有一定抗跌性以及良好成長性的股票型基金，作為中長期投資。
此外，良好的定投習慣十分重要，是積攢財富的重要途徑。它具有定期投資，積少成多的特性，不用考慮投資時點的便捷，平均投資、分散風險的安全以及復利效果、長期可觀的收益性。建議陸女士家庭可以從結余中拿出一定比例進行定投（可投資于成長性較好的混合型基金或股票型基金），獲取良好收益。若每月定投3000元，以9%的年化收益率來計算，三年半該家庭便可購買15萬元的家用轎車。
突發收支應調整
成長期家庭的另外一個特點是意外收支較多。陸女士家庭較為典型：丈夫分紅的不確定性、老房拆遷的不確定性、雙方父母身體突發狀況的不確定性等，都成為影響家庭財務狀況的一部分。一份科學完整的理財規劃，應隨著家庭情況、宏觀經濟的變化而進行動態調整。建議陸女士能夠定期對理財目標和理財規劃重新評估，特別是遇到重大突發事件時，必須及時調整或咨詢專業理財機構。
綜上來看，陸女士家庭可這樣規劃未來的財務：建立在延后買房的基礎上，短期家庭月收入15000元，除去夫妻、老人以及小孩8000元左右的生活費、1000元左右的保險費用預留，以及1000元房貸清償支出外，建議將剩余的3000元基金定投，該部分資金本利未來可運用于購車及購房首付上。家庭剩余的2000元/月的資金作為小孩的培育及教育基金存放于銀行。
長期定投資金隨著家庭收入的增加可以適量增加，同時根據家庭收支變化不斷調整理財結構，根據宏觀經濟形勢及市場狀況調整投資方式。
[理財師手記]
成長期家庭理財錦囊
●成長期家庭在購房上要有合理預期，既不“蝸居”，也不做“房奴”。
●現金與股票、基金要分開管理。成長期家庭較為合理的配置比例為：貨幣：債券：股票=1:3:6（也可通過相應類型基金配置）。同時，基金定投是成長期家庭積攢財富的重要途徑之一。
●成長期家庭不能忽視商業保險的選擇，但是收入的有限也使得成長期家庭在投保時必須抓住重點，根據收入狀況各個擊破。目前情況下，需要重視給家庭帶來穩定收入的陸女士的保障。
●成長期家庭理財應不斷調整。成長期家庭由于各種不確定性，財務結構也會相應發生變化。事實證明，主動管理和調整理財結構可以優化財務狀況。
[保險規劃]
買保險也要因時而異
如果你每個月都有穩定的收入，而且每月收支平衡，你就不需要買養老險；如果你一生健康，或者生病了也有地方全額保險，你就不需要買健康險；如果你上無老下無小，一人吃飽全家吃飽，你也就不需要買人壽險。
以陸女士家庭，目前狀態下，夫妻兩人上不需贍養老人，下沒有子女撫養，房貸幾無壓力，身體健康，現在的收入足夠應付當下各項開銷，所以不需要買什么保險。但是，如果考慮要生寶寶，現在的資金或許不一定能夠滿足未來養育子女的各項費用了，就勢必需要動用到未來的收入，這時就需要一份保險來保障未來的收入。如果考慮要買房了，新增的貸款也是需要動用未來的收入來償還，這時也需要一份保險來提供保障。如果，考慮未來自己老了的時候要有一份穩定的養老金，這時還需要一份保險來進行強制儲蓄。
所以，鑒于陸女士家庭目前的狀況和未來的預期，推薦夫妻兩人選擇月均1000元的萬能或投連產品。給陸女士推薦的是萬能型養老年金產品，交費計劃暫定20年，基本保險金額20萬元，附加10萬重疾。給先生推薦的是投連產品，交費計劃也暫定20年，基本保險金額20萬元，附加10萬元重疾。可以按照4：3：2：1的比例分別配置在貨幣投資賬戶、發展投資賬戶、基金投資賬戶和精選權益投資賬戶，也可以根據自己的風險偏搞好自由決定各個賬戶的配置比例。
