建設項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。前兩項都無可厚非，概念明確，公式記清楚了就可算出。但對于流動資金的計算，我實在是有點糊涂。
《建設項目經濟評價方法與參數》（第三版）中流動資金的定義為：運營期內長期占用并周轉使用的營運資金，不包括運營中需要的臨時性營運資金。并指出：流動資金的估算基礎是經營成本和商業信用等。流動資金的計算方法有擴大指標估算法和分析詳細指標估算法。擴大指標估算法沒什么好說，簡單明了。但對于詳細指標估算法，一個又一個公式，關鍵對于公式中的一些數字的選取，非常困惑。
1、相關公式：
流動資金 = 流動資產 - 流動負債
流動資產 = 應收賬款 + 預付賬款 + 存貨 + 現金
流動負債 = 應付賬款 + 預收賬款
流動資金本年增加額 = 本年流動資金 - 上年流動資金
2 估算步驟：確定各分享最低周轉天數，計算個分項年周轉次數，估算占用資金額
1）確定周轉天數
2）年周轉次數計算：年周轉次數=360/最低周轉次數
3）流動資產估算
① 存貨估算：外購原材料、外購燃料、在產品、產成品
存貨=外購原材料+外購燃料+在產品+產成品
② 應收賬款估算
應收賬款＝年經營成本/應收賬款周轉次數
③ 現金估算，指為維持正常生成運營必須預留的貨幣資金。
現金=（年工資及福利費+年其他費用）/現金周轉次數
④ 預付賬款估算
預付賬款=外購商品或服務年費用金額/預付賬款周轉天數
4）流動負債估算
① 應付賬款估算
應付賬款=外購原材料、燃料動力及其他材料年費用/應付賬款周轉天數
② 預收賬款估算
預收賬款=預收的營業收入年金額/預收賬款周轉天數
疑問：
①周轉天數最關鍵，但是怎么確定？似乎國家有定期的數字公布，不知道哪里能查到？給出的這些數字變化范圍相對大，所以查到的也只是一個范圍，最后的數值怎么取，難道僅憑經驗嗎？
②360約定俗成的嗎，弱弱的問下為什么不是365？
③關于應收賬款：有些書本里比如《投資項目可行性研究指南》里，該公式的分母是：銷售收入，二者區別？似乎二者都可以用，那哪個更合適？
④應付賬款、預收賬款、現金的計算里有年費用、營業收入的數值，故必須在對項目經營成本或總成本費用、銷售收入的基礎上才能計算。等于在建設投資估算的過程中就開始后期財務分析的一些內容。
⑤銷售收入的計算有稅前稅后的問題，那么在這里是采用稅前還是稅后？
⑥流動資金會隨生產運營計劃的不同而有所不同，那么要分年進行。有些項目可能會有試生產和達產期，所需的流動資金必然不一樣，那么怎么確定項目總投資里的流動資金呢，取平均值嗎？
⑦以前的項目總投資里有鋪底流動資金一說，現在仍然有些地方還在用。通用的鋪底流動資金取流動資金的30%，那么鋪底流動資金也是在流動資金計算的基礎上得來的。有說：“國家有關部門從宏觀角度考慮，規定項目審批控制的投資（俗稱“報批總投資”）包括建設投資、建設期利息和鋪底流動資金（流動資金的30%）”。鋪底流動資金如今是否廢止了，還有其他的意義嗎？
⑧流動資金的估算基礎是經營成本和商業信用，不知道商業信用起什么作用？
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