一、 凈利潤增減變動及原因分析（P50）差異及變動百分比計算1． 某項目增減差異＝某項目報告期數值－前期數值2． 某項目增減差異變動百分比＝某項目增減差異÷前期數值×100％二、 營業利潤主要項目的因素分析（P56）1． 產品銷售數量變動對銷售利潤的影響銷售數量變動對利潤的影響額＝基期產品銷售利潤×（銷售數量完成率－1）銷售數量完成率＝∑(報告期產品銷售數量×基期單價)÷∑(基期產品銷售數量×基期單價)×100％2． 產品銷售成本和銷售費用變動對銷售利潤的影響①．在生產環節上銷售成本變動對利潤的影響額＝∑【報告期產品銷售數量×（基期產品單位生產成本－報告期產品單位生產成本）】②．在銷售環節上銷售成本變動對利潤的影響額＝基期銷售費用－報告期銷售費用3． 產品銷售價格變動對銷售利潤的影響價格變動對利潤的影響額＝∑【報告期產品銷售數量×（報告期產品單位售價－基期產品單位售價）】※ 但若屬于等級價格調整，則應按下列公式計算：價格變動對利潤的影響額＝等級品銷售數量×（實際等級的實際平均單價－實際等級的基期平均單價）★其中：實際等級的實際平均單價＝∑（各等級銷售數量×該等級實際單價）÷各等級銷售數量之和實際等級的基期平均單價＝∑（各等級銷售數量×該等級基期單價）÷各等級銷售數量之和4． 產品等級構成變動對銷售利潤的影響額等級構成變動對利潤的影響額＝報告期等級品銷售數量×（實際等級構成的基期平均單價－基期等級構成的基期平均單價）★其中：基期等級構成的基期平均單價＝∑（各等級基期銷售數量×該等級基期單價）÷各等級基期銷售數量之和5． 產品銷售結構變動對銷售利潤的影響銷售結構變動對利潤的影響額＝∑（報告期產品銷售數量×基期產品單位利潤）－基期產品銷售利潤×銷售數量完成率※ 若企業生產銷售的是煙酒、化妝品、貴重首飾等屬于應交消費稅的產品，消費稅率或單位稅額的變動將影響銷售利潤。可通過下列公式計算影響額：①．從價定率消費稅率變動對利潤的影響額＝∑【報告期產品銷售收入×（基期消費稅率－實際消費稅率）】 ②．從量定額單位消費稅額變動對利潤的影響額＝∑【報告期產品銷售數量×（基期單位銷售稅額－實際單位銷售稅額）】三、評價企業獲利能力的財務比率（P65）㈠．有限責任公司投資回報比率1． 長期資本報酬率＝（利潤總額+利息費用）÷（長期負債平均值+所有者權益平均值）×100％★其中：公式分子的利息只包含長期負債負擔的部分；公式分母長期負債中，不應包含住房周轉金等與經營活動無關的內容。2． 資本金收益率＝凈利潤÷資本金總額×100％★其中：在本期實收資本發生較大變化的情況下，應取期初期末平均值，否則可直接以期末數計算。㈡．股份有限公司投資回報率1． 股東權益報酬率（又稱股東權益收益率或凈值報酬率）＝凈利潤÷股東權益平均值×100％★其中：“凈利潤”使用稅后利潤。※ 若公司股份中含有優先股，應將這部分因素剔除。普通股股東權益報酬率＝（凈利潤－優先股股利）÷（股東權益平均值－優先股股東權益平均值）×100％2． 普通股每股收益（又稱普通股每股利潤或每股盈余）＝（凈利潤－優先股鼓勵）÷流通在外普通股股數3． 市盈率＝普通股每股市價÷普通股每股收益4． 普通股每股股利＝普通股股利總額÷流通在外普通股股數★其中：“普通股股利總額”可使用現金股利。5．普通股每股賬面價值（又稱普通股每股凈資產） ＝（股東權益總額－優先股股東權益）÷流通在外普通股股數㈢．企業經營與利潤比率1． 總資產利潤率（又稱總資產報酬率或總資產收益率）＝（利潤總額+利息支出凈額）÷平均資產總值×100％★ 其中：“利息支出凈額”使用息稅前利潤★ 是衡量一個企業經營業績的最佳指標2． 毛利率＝毛利潤÷銷售收入×100％※ 銷售成本率＝銷售成本÷銷售收入×100％＝1－毛利率3． 營業利潤率（又稱銷售利潤率）＝（營業利潤+利潤支出凈額）÷銷售收入×10％★其中：“利息支出凈額”一般用息稅前利潤4． 銷售凈利率＝凈利潤÷銷售收入×100％5． 成本費用利潤率＝營業利潤÷（銷售成本+銷售費用+管理費用+財務費用）×100％四、 短期償債能力的比率分析（P141）㈠．流動比率＝流動資產÷流動負債㈡．速動比率＝速動資產÷流動負債㈢．現金比率＝（貨幣資金+有價證券）÷流動負債×100％★其中：有價證券一般為短期投資和短期應收票據。五、 融資結構彈性分析（P159）㈠．融資結構彈性＝彈性融資÷融資總額×100％㈡．某類彈性融資強度＝某類彈性融資÷彈性融資總額×100％六、長期償債能力的比率分析（P161）㈠．資產負債比率（又稱負債比率）＝負債總額÷資產總額×100％㈡．所有者權益比率＝所有者權益總額÷全部資產總額×100％㈢．權益乘數＝1÷所有者權益比率㈣．產權比率（又稱負債與所有者權益比率）＝負債總額÷所有者權益總額×100％㈤．有形凈值債務比率＝負債總額÷【所有者權益－（無形資產+遞延資產）】×100％㈥．利息保障倍數（已獲利息倍數）＝（稅前利潤+利息費用）÷利息費用×100％㈦．營運資金與長期負債比率＝（流動資產－流動負債）÷長期負債×100％㈧．長期負債比率＝長期負債÷負債總額×100％七、資產結構比重分析（P182）㈠．流動資產比率＝流動資產÷資產總額×100％㈡．固定資產比率＝固定資產÷資產總額×100％㈢．非流動資產比率＝（固定資產+長期投資+無形資產+遞延及其他資產）÷資產總額×100％＝（資產總額－流動資產）÷資產總額×100％＝1－流動資產比率㈣．流動資產與固定資產的比率＝流動資產÷固定資產×100％八、資產管理效果分析（P192）㈠．資產周轉速度分析1． 總資產周轉率（次數）＝產品或商品銷售收入凈額÷平均資產總額其中：平均資產總額＝（期初資產總額+期末資產總額）÷2※ “產品或商品銷售收入凈額”是指銷售收入扣除銷售折扣、銷售折讓、銷貨退回等后的金額。資產總額即資產負債表中的總資產，實為資產凈值。※ 總資產周轉天數＝計算期天數÷總資產周轉率（次數）2． 固定資產周轉率（次數）＝產品或商品銷售收入凈額÷固定資產平均凈值其中：固定資產平均凈值＝（期初固定資產凈值+期末固定資產凈值）÷2※ 固定資產周轉天數＝計算期天數÷固定資產周轉率（次數）3． 流動資產周轉率（次數）＝流動資產周轉額÷流動資產平均占用額其中：流動資產平均占用額＝（期初流動資產+期末流動資產）÷2※ 流動資產周轉率（天數）＝計算期天數÷流動資產周轉率（次數）4． 應收賬款周轉率（次數）＝賒銷收入凈額÷應收賬款平均余額其中：賒銷收入凈額＝銷售收入－現銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣應收賬款平均余額＝（期初應收賬款+期末應收賬款）÷2※ 應收賬款周轉天數（又稱應收賬款賬齡）＝計算期天數÷應收賬款周轉率（次數）＝（應收賬平均余額×計算期天數）÷賒銷收入凈額5． 存貨周轉率（次數）＝一定期間的銷貨成本÷存貨平均余額其中：存貨平均余額＝（期初存貨+期末存貨）÷2※ 存貨周轉天數＝計算期天數÷存貨周轉率（次數）＝（存貨平均余額×計算期天數）÷銷售成本6． 營業周期＝應收賬款周轉天數+存貨周轉天數㈡．資產利潤率分析1． 總資產利潤率（又稱總資產報酬率）＝利潤總額÷平均資產總額×100%其中：“利潤總額”一般用稅后利潤。2． 流動資產利潤率＝利潤總額÷流動資產平均余額×100％※流動資產利潤率＝銷售利潤率×流動資產周轉率3． 固定資產利潤率＝利潤總額÷固定資產平均余額×100％※固定資產占用額可以是原值，也可以是凈值，出于指標計算一致性的考慮，應該采用凈值。但由于采用凈值時指標受到固定資產新舊程度及企業固定折舊政策的影響，削弱指標的可比性，因此在這里我們主張采用固定資產原值。九、現金流量的比率分析（P235）㈠．現金流量償債能力的分析1． 現金比率＝現金÷流動負債×100％※ “現金”是指會計期末企業所擁有的現金數額，包括現金和現金等價物。2． 經營活動凈現金比率＝經營活動凈現金流量÷流動負債×100％＝經營活動凈現金流量÷負債總額×100％3． 到期債務本息償付比率＝經營活動凈現金流量÷（本期到期債務本金+現金利息支出）×100％ ※“到期債務”包括短期借款和長期借款等在內的本金和相關的利息支出。 ㈡．現金流量支付能力的分析1． 支付現金股利比率＝經營活動凈現金流量÷現金股利×100％其中：“現金股利”是指本期已宣告分配的全部現金股利額。2． 現金充分性比率＝（經營活動凈現金流量+投資活動凈現金流量+籌資活動凈現金流量）÷（債務償還額+資本性支出額+支付股利、利息額）×100％※現金充分性比率必須保持1以上。㈢．現金流量獲利能力分析1． 每股經營現金流量＝（經營活動凈現金流量－優先股股利）÷流通在外的普通股股數×100％2． 凈利潤和經營活動凈現金流量比率（又稱現金獲利指數）＝凈利潤÷經營活動凈現金流量㈣．凈收益質量分析（即財務質量）1． 凈利潤現金保證比率＝經營活動現金流量÷凈利潤×100％※ 現金獲利指數＝1÷凈利潤現金保證比率2． 現金與流動資產比率＝現金與現金等價物凈增加額÷流動資產×100％3． 銷售收入現金回收比率＝經營活動凈現金流量÷銷售總額×100％十、杜邦財務分析體系（P243）股東（所有者）權益報酬率＝總資產利潤率×權益乘數其中：總資產利潤率＝銷售凈利率×資產周轉率股東（所有者）權益報酬率＝銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數十一、綜合系數分析（P247）關系比率＝實際值÷標準值各項比率的綜合系數＝重要性系數×該指標的關系比率綜合系數合計數＝各項比率的綜合系數之和※ 財政部從1995年起采用新的企業經濟效益評價指標體系，這套體系包括十大指標，分別從企業投資者、債權人以及企業對社會的貢獻等3個方面來考慮。①． 銷售利潤率＝利潤總額÷產品銷售凈額×100％②． 總資產報酬率＝（利潤總額+利息支出）÷平均資產總額×100％③． 資本收益率＝凈利潤÷實收資本×100％④． 資本保值增值率＝期末所有者權益總額÷期初所有者權益總額×100％⑤． 資產負債率＝負債總額÷資產總額×100％⑥． 流動比率＝流動資產÷流動負債（或速動比率＝速動資產÷流動負債）⑦． 應收賬款周轉率＝賒銷凈額÷平均應收賬款余額×100%⑧． 存貨周轉率＝產品銷售成本÷平均存貨成本×100％⑨． 社會貢獻率＝企業社會貢獻總額÷平均資產總額×100％⑩． 社會積累率＝上交國家財政總額÷企業社會貢獻總額×100％十二、財務預警分析的方法（P253）㈠．單變模式①．債務保障率＝現金流量÷債務總額×100％②．資產收益率＝凈收益÷資產總額×100％③．資產負債率＝負債總額÷資產總額×100％㈡．多變模式Z＝0.012X1＋0.014X2＋0.033X3＋0.006X4＋0.010X5X1＝營業資金÷資產總額X2＝留存收益÷資產總額X3＝息稅前收益÷資產總額X4＝權益市價÷債務總額賬面價值X5＝銷售額÷資產總額※Z＝2.1X1＋1.6X2－1.7X3－X4＋2.3X5+2.5X6X1—銷售額增長率X2——總資本利潤率X3——他人資本分配率X4——資產負債率X5——流動比率X6——粗附加值生產率（折舊費、人工成本、利息與利稅之和與銷售額之比）
本站僅提供存儲服務，所有內容均由用戶發布，如發現有害或侵權內容，請
點擊舉報。
