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引用近期很熱門的一段話，你所賺的每一分錢，都是你對這個世界認知的變現。你所虧的每一分錢，都是因為對這個世界認知有缺陷。在這里我們會不斷拓寬認知的邊界，提升自己賺錢的能力，實現初進市場的美好愿景。
目前欄目由一人獨立經營，優質的內容需要大量的閱讀梳理和總結，為的是專心做好每一道擺在桌上的菜，上菜可能有點久，客官您慢點吃。
滬指跌0.61個點，創業板跌0.42個點，指數開盤迅速下挫，各指數在綠盤區弱勢震蕩，尾盤有資金進場抄底小幅拉升。滬指目前實收5日均線，在3000點整數關口附近仍然顯得較為焦灼，但是日內的調整并沒有改變中短期的上漲趨勢。創業板指則繼續守住5日均線，短線多頭特征明顯。目前，調整較為健康，仍然以積極逢低做多為主，倉位上可以按照之前的倉位比例，以6-7成倉位左右進行短線的博弈。
日內市場出現高位退潮的征兆，近期反復活躍的高位題材云游戲日內調整將近4個點，板塊內順網科技跌停。而證券板塊受到假期消息的影響也有較大幅度的下挫，次新券商中泰證券跌幅超9個點。目前高位題材的輪動節奏較快，謹慎追高，避免追入短線輪動的高點。高低位切換的需求越來越明顯，近期指數高位震蕩，積極挖掘底部補漲的個股，同時靜待新題材的出現。
昨晚的文章介紹的是半導體產業鏈中的材料分支的基本情況，而今日則是介紹半導體設備端的基本情況。昨日已經對于行業層面的上半年的景氣度進行了論述，本輪景氣周期開啟于19年四季度，20年受到疫情影響半導體業績仍然韌勁十足，經受住了疫情的影響，充分顯示在下游5G手機、無線耳機等一系列創新產品的上市對于消費端的帶動。19年三季度仍然處于低基數，今年三季度業績有比較強的保證。同時，下半年最具有話題性的就是中芯國際在A股的上市，中芯國際成為全世界第六家具有14nm量產能力的晶圓代工企業，意味著代工格局 將會重塑。
上游的設計、材料以及設備分支，除了國產替代邏輯之外，晶圓代工廠在國內投產增速對于材料以及設備的推動作用會更加明顯，其中一個重要的原因則是材料與設備無法打破時空距離實現業務的通達，在產品質量以及性價比處于同等水平的情況先，每一家企業的輻射半徑，理論上來說是有限的。那么，隨著代工廠在國內投產趨勢越來越明顯，在保證生產質量的情況先，上游設備以及材料的采購量將會迅速拉升。
同時，設備端投資除了絕對數量上的改變，技術節點的不斷縮小，集成電路制造設備投入呈大幅上升的趨勢。根據IBS統計，月產5萬片的5nm 產線設備支出高達155億美元，14nm約為63億美元，28nm約40億美元。目前國產半導體設備供應商技術節點也剛好切入14nm點，國產替代趨勢下有望獲得更多訂單和發展空間。中芯國際SN1項目規劃月產能3.5萬片，總投資90.59億美元，其中設備采購及安裝費用73.3億美元，占總投資的81%。
下圖是半導體設備領域重點公司2020年一季度的營收情況！中位數以及平均值都取得了正向的增長，與半導體其他分支一樣，處于景氣度上升的階段。
長川科技：國內芯片測試機龍頭！
公司的主營業務包括測試機以及分選機，該類設備廣泛用于集成電路下游的制造、設計以及封測領域。半導體代工模式一般涵蓋設計、制造以及封測流程，代工整體往中國遷移實則是三個流程整體的搬遷，并非是單一流程，個股受益面多點開花。
公司是國內測試機和分選機的龍頭，下游的客戶包括華天科技、長電科技、士蘭微、通富微電、華潤微電子、日月光，前五名客戶銷售占比40.28%，從客戶的名單可以看到基本上涵蓋了國內芯片封測主要廠商。在國外客戶的拓展中，2019年下半年收購新加坡STI，STI是研發和生產為芯片以及wafer提供光學檢測、分選、編帶等功能的集成電路封裝檢測設備商，下游客戶包括德州儀器、美光、意法半導體、三星等大型半導體生產公司及日月光、安靠技術等世界一流的的半導體封裝和測試外包服務商；STI集成電路封裝測試設備在核心性能指標上已達到國際領先水平。
2020年一季度營業收入1.13億元，同比增長164.8%；凈利潤0.04億元，同比增長825%。其中，研發投入方面的費用有影響部分的凈利潤情況，但是綜合權衡看，公司國內客戶涵蓋一線封測廠商加之19年收購STI進軍全球市場需要更加有競爭力的產品，所以研發費用的提升在合理范圍內，主營的產品上，分選機16-19年的CAGR達到61%。研發費用的投入最終能夠體現在產品的質量上。同時也能夠與其作為測試設備龍頭的地位相匹配。
交易面上，周線層面處于調整完畢二波的蓄勢階段，MACD的延展也較為暢順。日線級別上近期也有資金在不斷運作中，5日線級別也有強于板塊的走勢。近期半導體板塊處于調整階段，關注其回踩至中期均線的中線低吸機會。
所有的爭吵，都是情緒的宣泄
人之所以活得累，很多時候就是因為爭吵得太多，過于攀比計較。卻不知道，一直爭吵計較，不僅會把自己的情緒弄糟，還會影響自己的生活。
曾國藩早年時脾氣不太好，常與別人吵架爭執，因此也得罪了不少人。他認為，人都應當爭一口氣，如果連一件小事都爭不贏，以后如何為自己爭取更多的東西。結果，因為爭吵得太多，身邊人都對他躲避疏遠，也不愿意和他同席而坐。這為曾國藩在京城的生活蒙上了很大陰影，不僅影響了他的心情，事業上也產生了危機。
曾國藩坦言：“我往年在外，與官場落落不合，幾至到處荊棘。后來改弦易轍，稍覺相安。”意識到自己為了一時之氣，而造成太多不必要的禍端后，曾國藩終于懂得收斂了自己的脾氣，靜下心來反省自己，立志當一個和善的人。
有句話說過：“人一旦被情緒左右，心魔就會趁機而出，很多沖動行為就是這樣導致的。”
在錯誤的方向上，停止就是進步！
順勢者，事半功倍！逆勢者，舉步維艱！
基本面帶領我們穿越一個又一個周期！
以工匠精神專研基本面，以實業家的精神交易股票！
