這周震驚市場的大事就是---場外業務龍頭期貨公司華泰客戶爆倉，損失4684萬！同時牽出5家期貨公司，違約者指向中拓系。接近華泰期貨的人士告訴記者，發生穿倉的主要是期貨風險管理子公司的場外期權業務。目前了解到原因是，杭州一家機構客戶通過關聯企業賣出了大量的PTA看漲期權，由于PTA期貨在7月1日和7月2日連續兩天漲停，最終客戶爆倉被強平，同時客戶又穿倉給期貨公司子公司造成了巨大的損失
PTA主要用途為紡織服裝行業
PTA再次引發市場關注，前期我們討論過PTA季節性分析，這次我們分享討論一下價差即跨期套利。跨期套利又稱“市場內價差套利”，是指在同一市場買入（或賣出）某一交割月份期貨合約的同時，賣出（或買入）另一交割月份的同種商品期貨合約，以期在兩個不同月份的期貨合約價差出現有利變化時對沖平倉獲利。
理論上，不同月份合約間的正常價差應該小于或者等于持有成本，否則就會出現套利機會。
