期貨是一場持久戰爭，市場即是戰場。
如何舉重若輕，長勝不敗；如何運籌帷幄，決勝千里？
歷經大小戰役數萬次，有所感慨，寫在戰爭的第1001日。
●期貨為什么是場戰爭？
1、戰爭是敵我雙方的對抗；期貨是多空雙方的搏殺。
2、戰爭以士兵為籌碼；期貨以資金為籌碼。
3、戰爭以保全自己生命為第一要義；期貨以資金安全為首要前提。
4、戰爭形勢復雜多變，期貨行情飄忽不定。
5、戰爭一方可能一潰千里，就像期貨上的大趨勢行情；也可能持久對峙，就像期貨上的橫盤震蕩。
6、戰爭總是要死人的，有人勝有人敗；期貨有盈也必有虧。
7、戰爭即使你勝利1000次，只要一次失利，就可能徹底完蛋，橫死烏江；期貨不管你盈利多少倍，只要一次不慎，也可能爆倉出局，全盤皆輸。
●我們是“期貨戰爭”里的什么角色？
——我們是不起眼的將帥。
1、我們不是士兵，我們有思維，有自己的戰略，我們決定著自己的生死。
2、我們不是元帥，或者說至少現在還不是。我們不能決定戰爭的發展，我們的時間和生命都是有限的。 (如果時間和金錢都是無限的，我們可以確保一定勝利。參考天融投資博客文章《一定賺錢方法存在的可能性》 )
3、盡管資源有限，但是我們方法正確，把握時機，必然會發展壯大。
●兵法本身討論的是戰略，戰略遠比戰術重要。
1、戰術每個人都不一樣，也沒辦法一樣；
2、戰略必須要正確，戰略正確，戰術可以任意發揮；
3、戰略要尋求必然性，戰術是尋求偶然性的；
4、輸掉一場戰斗，不代表輸掉整個戰爭。
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曰：如果你能預測未來，你就去買彩票。
——不要預測，找到對策。
期貨行情是很復雜的，也是多變的。沒有肯定知道明天K線往哪走。如果一定要知道K線往哪走，只能肯定：是往右走。期貨市場能肯定的事情只有兩個：一個是時間軸是向右的；一個是財富是會被分配的。就像戰爭一樣，你不能肯定誰一定最終勝利，你只能知道，打仗是要死人的。
哪個品種有行情你是預測不了的，不是嗎？有了行情是漲是跌你是預測不了的，不是嗎？漲了漲多少你是預測不了的，不是嗎？漲多少是直接一步到位還是反復震蕩你是預測不了的，不是嗎？
◆ 沒有人可以準確預測市場
有人說自己能準確預測市場，可以相信嗎？江恩理論是一種預測理論，認為時間空間是統一的，何時何價是準確。實際上他自己也做不到，這個市場上任何人都做不到。為什么江恩也做不到呢？不是有人說他可以把道?瓊斯指數提前一年畫出來，而且誤差很小嗎？但是江恩又在訂立交易規則！如果他真的那么神，制訂規則干嘛？如果他真的那么神，可以斷言江恩早就成世界首富了。為什么巴菲特年收益也只有18—26%？因為如果能100%準確地預測市場，市場就會毀滅，哪怕他只有1萬元也足以摧毀這個市場了。
有本投資哲學的書上講：世上難事有三，其一是預言青蛙的起跳方向；其二是預測股市的運行方向；其三是揣測女孩心情的變化方向。
◆即使預測對了又如何？
1、高開一兩個點(似乎你算對了)，你買進嗎？如果跌了你砍嗎？
2、大幅度高開(似乎你算對了)，你買嗎？如果高開低走你砍嗎？
3、低開(如果你確認自己是對的，你應該買吧)，你買嗎？如果不漲的話，你平嗎？如果漲了，漲到多少平？
4、低開低走(算錯了嗎)，砍倉，還是加碼買進？
5、用多少資金？
6、買哪個合約？
7、什么時候買？
8、買進后準備加倉減倉嗎？
9、什么時間什么價位平？……所以你看，即使你知道明天要“漲”，你還必須解決這些一大堆問題。否則“猜到了開頭，卻猜不到結局”，結果只會更糟。
◆建立對策遠比預測重要預測不了，是不是就不能做了？
就像雙方交戰之前，敵情不明，敵人怎么出招也不知道，但是我做好了所有的準備。“敵不動，我不動；敵稍動，我先動”就可以了。
大家都認為投機是一種了解未來，是一場預測未來的游戲，他們都錯了。投機是一種發展致勝策略，把獲勝的金額或概率拉到自己身邊來，而所謂的預測，只是一種想證明我們高人一等的不成熟行為，沒有人可以預測未來，過去沒有，未來也不會有。
《期貨兵法》十三篇(之二)——“分兵之法”
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曰：不要把命運孤注一擲——一定要做投資組合
期貨市場縱然是復雜的，但也是可以認知的。在技術分析三大假設(價格行為反應一切，價格按趨勢變化，歷史會重演)下，很多簡單有效的交易模型是可以盈利的，比如均線。但是操作起來，問題就出現了。
到底應該用多少比例的資金操作一個品種呢？
例如，某參數均線系統經過50年的數據測試，有這么幾個數據：1、正確率40%2、單筆最大回撤率120%3、最大連續回撤率300%4、最大連續盈利次數6次5、最大連續虧損次數8次6、平均盈利率80%，7、平均虧損率20%8、平均交易頻率10次/年9、最大回撤周期8個月
我們不難發現，這是一個盈利的系統。而且年盈利率為[80%*40%-20%*60%]*10=200%
推算一下比例：
1、100%資金投入的話，如果出現一次性回撤120%事件的話，本金將虧光，并且虧光后不得翻身；
2、10%資金投入的話，可以順利達到200%*10%=20%的收益。但是收益偏低，而且期貨保證金交易的功能絲毫沒有體現，已經是在做現貨買賣了；
3、33%以上資金投入的話，如果遇到最大的連續虧損，也可能全部虧光
……
結果總是不令人滿意的。
資金使用比例稍高，則風險急速加大；資金使用比例低，則大量可用資金閑置浪費。
——問題就在于沒有投資組合。
投資組合的作用
1、充分使用資金：單個品種如果使用10%資金，總共組合6個品種，可以充分使用60%的資金；
投資組合的風險方差
1、與證券投資不同，期貨是有做空機制的。我們研究發現，在期貨組合的商品呈現同方向的時候收益性是最大的；呈現半數相反方向時，虧損性最大；
為什么要分兵？
期貨拼什么？——拼資金，拼技巧。
《期貨兵法》十三篇(之三)——“判斷之法”
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曰：實盤操作，不要去看基本面。
市場供求關系決定價格走勢嗎？
期貨基本面分析的理論根源主要是“市場供求關系決定價格走勢”，但是有幾個問題是要注意一下的：
1、基本面是屬于長期性質的，短期的走勢或許和供求沒什么關系；
2、市場有效嗎？市場是強勢有效還是弱勢有效？
3、供求關系影響市場怎么定時定量？
你能知道多少準確的基本面？
基本面的最大問題就是：基本面太復雜了！你可能需要了解：
1、產量(年產、季產、月產、國內產國外產)；
2、需求量(年需、季需、月需、國內國外需)；
3、宏觀經濟政策(例如貨幣緊縮)；
4、經濟背景(例如通脹背景)；
5、匯率變化(比如人民幣升值)；
6、貿易與稅收(比如出口退稅政策調整)；
7、運輸狀況(比如油價上漲導致運輸等問題)；
8、庫存情況(總庫存、儲備庫存、交易所庫存、“隱形庫存”)；
9、天氣狀況(比如雪災……)；
10、 戰爭、突發事件等等(比如恐怖襲擊)；……
事實上：
1、你不可能知道所有的基本面，誰都不可能。當然作為國家機構或者國際投行，他們知道的總比我們多一些。
2、即使單個基本面的影響也不是單一的。比如人民幣升值，一方面以人民幣標價的國內商品價格被估低，一方面以美元標價的國際商品價格上漲帶動國內價格上漲，到底人民幣升值是利多還是利空是很難說清楚的。
3、價格與基本面的因果關系也是不一定的。比如原油上漲和伊拉克戰爭的關系，到底是“因為油價上漲，所以布什干掉了薩達姆；還是因為布什干掉了薩達姆，所以油價上漲？”
4、此外，你所知道的基本面未必是真實的。比如你知道官方公布了銅的產量和庫存，你又怎么知道還有多少隱形的產量和庫存不在統計范疇之內？……
最重要的基本面
最重要的基本面是資金面。當然資金面歸到基本面有些勉強，但是歸到技術面也有點勉強。但是在資金面的不確定變化之中，一切基本面的影響可能都會被扭曲得面目全非。
技術走勢包含一切
道氏理論的三大假設之一：技術走勢包含一切。
其實無論基本面的各個因素如何相互碰撞、相互影響，行情總是一步步走出來的。
《期貨兵法》十三篇(之四)——“區分之法”
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曰：不要把品種看成是有差別的
品種有差別嗎？
各個品種當然是有差別的：
1、品種的標的是有差別的(銅是銅、豆是豆)；
2、品種價格、保證金有區別(比如銅一手要3萬做資金才可以做，玉米一手2000左右就可以了)；
3、合約內容不一樣(保證金、漲跌停板、最小波動價位、手續費、計價單位等等)；
4、活躍程度不一樣(成交量、持倉量、振幅)；……
品種有相同點嗎？
有些特點是一樣的：
1、 總是有漲跌；
2、 總是在分配價值；
3、 總是資金推動的；
4、 總是有趨勢的；
5、參與的主體基本是一樣的(90%——97%的參與者屬于投機性質)；……
將品種區別對待的困惑
交易是對價值分配的提煉。
市場存在，必定有吸引人的地方。一個市場多個品種在運行，也必定有熱點亮點。遠的如95年的國債、99年的綠豆；近的如04年的橡膠、08年初的豆油、現在的橡膠。我們在對一個品種歷史走勢或者當前走勢進行觀察和分析之后，很喜歡給品種“定性”。如銅之前就是一個劇烈波動的品種，燃料油之前就是一個不活躍的品種。
我們給品種“定性”之后，就開始針對品種設計交易模型或者制定交易計劃。由于國內期貨市場起步比較晚，很多品種都沒有“歷史走勢”，只能按照這幾年或這幾個月的走勢來做判斷。
對此品種經過嚴格的設計與測試，再調整指標的參數，終于似乎找到了一種可以獲得暴利的辦法。
但是如果，品種變了怎么辦？比如：
1、 價格區間變了：原來銅10000元/噸，漲到80000元/噸之后，震蕩幅度就完全不一樣了；
行情一定會在某段時間、某個品種上成全某些人；但是市場行為是在不斷發生變化的，不會在所有時間成全同一類人。只有找到符合市場一般規律的“大規則”，才可以永遠被市場成全。我們在看盤的時候，可以擋去品種的名稱，當這個圖形符合某種特征，不管是股指、銅、鋅還是玉米、小麥，我們所做買賣的決策一定是唯一確定的。
只有在任何時間、任何品種上都適用的交易方法才是長期盈利的方法；只有能應付任何敵人、任何進攻方式的將軍才是長勝將軍。
《期貨兵法》十三篇(之五)——“校參之法”
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曰：如果你外盤看得準，你就去做外盤。
——不要看外盤
期貨交易的是商品和金融產品。商品都是一些全球流通的大宗產品，國內有國外通常也有。比如銅，中國有上海交易所的銅，英國有倫敦金屬交易所的銅，美國有紐約商業交易所的銅。而且一般來說，國外的期貨品種比國內開出的早得多，成熟得多，交易量也大得多，交易時間也長得多。
所以一般我們直覺上會覺得，中國的期貨市場走勢是跟著國外走的。
內外盤走勢趨同的理論基礎
一般可以這樣認為，比如外盤商品上漲，中國的商品也會上漲。如果國外漲中國不漲，會有跨市套利基金采取拋國外商品同時買中國商品的操作。而最終可以將中國的商品運到國外在國外市場拋出，從而獲得無風險利潤。如果國外下跌，也可以據此類推。
因為有套利模式的存在，在無風險利潤的驅動下，國外和中國的商品走勢理論上會趨于一致。
實際上的外盤和內盤的走勢
以小麥為例，美國芝加哥期貨市場(CBOT)小麥價格從2007年4月2日最低點的435美分／蒲式耳，到2008年2月27日最高點1340美分／蒲式耳。漲幅達到308%。而同期對比國內鄭期所強麥0805的走勢，從07年5月24日的1913元/噸，到2007年11月15日最高點2170元/噸，漲幅只有13%。其他如玉米等許多品種，走勢都有很大差異。這又是為什么呢？
1、品種等級或有不同，比如中國交易的主要是天然大豆，國外交易的主要是轉基因大豆；
2、匯率在不斷變化，比如人民幣相對于美元升值，對美國商品利多，對中國商品利空；
3、 運輸成本；
4、 運輸時間；
5、 跨市資金的利潤空間；
6、 跨市資金的資金管制；
7、 進出口稅收政策；
8、當地具體經濟政策；……所以，有這么多復雜因素的影響，中國期貨和外盤期貨的走勢，可能在短期南轅北轍，也可能長期不相關。
新時代下國內和國外的走勢
隨著人民幣不斷升值，國內和國外商品走勢的關系已經大大弱化。而且近一兩年來，全球CPI高企，唯有中國政府堅決平抑物價。中國期貨市場的爆發性發展，也在積極爭奪世界商品定價權，中國已經基本走出傳統的影子市場。國外市場影響中國，很多時候中國市場也在影響著國外。
操作層面上理解
有人喜歡看著外盤做內盤，這是有很大難度的。比如看到外盤漲了，你就買。如果買進去沒漲，你平嗎？如果買進去，外盤繼續漲，內盤在跌，你怎么辦呢？加倉，還是砍倉?
所以，看著外盤做內盤第一是件很辛苦的事情，第二是件很復雜的事情，第三是件低效率的事情。外盤和內盤有沒有關系？關系當然是有的，但是影響的過程是復雜和難以把握的。如果你外盤看得準的話，最好的辦法就是直接做外盤。戰場上講究隨機應變，而非拘泥不化。如果我們做的是中國的期貨市場，就應該直接以中國市場本身的走勢出發。
《期貨兵法》十三篇(之六)——“殲敵之法”
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曰：追漲殺跌，而不要高拋低吸。
期貨的戰爭，是很直截了當的對抗。多空雙方增倉布陣，緊密對峙。
一旦一方出現缺口，另一方突破，頓時多空力量驟變。比如上漲，多頭每前進1%，空頭就有10%的資金虧損，多頭同時有10%的資金進賬；如果上漲10%，空頭就會徹底輸光，多頭就會多出一倍資金。……這場戰爭，多頭軍每前進一步，就可以俘虜大批空頭軍隊，而俘虜來的敵軍，還可以編入己方隊伍，進一步加強力量。
此消彼長，強者恒強——“趨勢”由此而來。
總結幾條格言
關于“趨勢”：
1、 價格是按趨勢變化的
2、 趨勢一旦形成，則更容易延續而非反轉
3、 歷史會重演，歷史又是不斷被創造的
關于“牛熊市”：
1、 牛市不言頂，熊市不言底
2、 牛市無調整，熊市無支撐
3、 牛頂和熊底都是很久以后才知道的
關于“追漲殺跌”：
1、 底不可抄，漲可以追
2、 可以落井下石，不要螳臂擋車
3、 追在天花板，天花板上還有天堂；空在地板，地板下面還有地獄
(具體闡釋可以參閱“天融投資”博客《股市下跌，需要理由嗎》、《趨勢更容易延續而非逆轉》、《底不可抄》等文章)
追漲殺跌本質上是趨勢行為，高拋低吸本質上是逆趨勢行為。做期貨投資，必然要承認市場是按趨勢變化的。市場從來就沒有絕對的高點，也沒有絕對的低點，至于操作上的盈虧輸贏，請看兵法下篇.
《期貨兵法》十三篇(之七)——“進退之法”
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曰：讓自己超越止損止盈的范疇
做期貨的一開始，你的投資顧問都會教你如何設置止損。止損是入門第一課，也就是風險控制，或者叫生存控制。期貨是個風險市場，同時你的時間和資金都是有限的。戰場上一個失誤可能會令你全軍覆沒，命喪黃泉；期貨市場不注意風險控制同樣能使你一次就滅亡。
傳統止損的設置
1、虧損百分比止損(或叫虧損金額止損)：交易前就設置好，一筆交易虧損百分之多少砍倉，或者虧損了多少金額就砍倉；
2、點數止損：根據各品種的標的設置，例如某人設置日內短線銅100點；膠、鋅、棉50點；豆、粕等農產品10個點……；
3、點位止損(以重要的阻力和支撐作為止損)：如以前高點前低點為止損、趨勢線均線黃金分割比例止損等等；
4、時間止損：規定時間出場，如收盤前為回避隔夜風險而止損；5、隔夜止損：隔夜單只要虧損，不計點位開盤止損；……
傳統止損設置的困惑
1、止損往往止錯，砍在天花板或者地板；
2、止損的大小很難設置；
3、止損次數頻繁；
4、預期止損的位置常因為跳空缺口、行情暴漲暴跌、不可抗力等等而執行不了；……
為什么止損這么困難？——問題的關鍵在于：傳統的止損是以自己出發，沒有從市場出發。一切設置都是根據自己的成本、喜好而來，和市場的節奏往往是不一樣的。
更嚴重的是，止損還有方法可循，止盈就難了。有的人知道嚴格止損，可是不知道如何止盈，結果是虧損的時候砍掉了，盈利的時候走得太快。結果，該虧的時候虧了，該賺的時候沒賺，仍然是死路一條。
超越止損止盈
可以拿自己的交易模式比對一個盈虧平衡公式：設判斷正確率X%，品種手續費P，止損點N，點差C，盈虧比a，則若要盈利必須符合以下條件：(aN-P-C)*X%-(N+P+C)(1-X%)>0據統計數據發現，成功的操盤手正確率大都低于30%，那么他們如何獲利的呢？仍然以(aN-P-C)*X%-(N+P+C)(1-X%)>0看設N>>P，N>>C，則上述公式簡化為：aN*30%-N(1-30%)>0 ，消去N，簡化為：a30%-70%>0 ，即：a>2.3結論：盡量使自己的盈虧比在3：1以上！
其實止損止盈的概念是可以模糊化的，市場沒有該讓你盈或該讓你損的規則，只有該你進、該你出的規則。嚴格跟隨市場指示，你就知道，按照市場規則運作的結果是唯一確定的，不用刻意在意盈虧。盈虧的數據統計自然是會符合交易模型的。就像打仗，你若太在意士兵的具體傷亡人數是打不好的。你具體要知道的是在什么情況下怎么打——什么時候進攻、什么時候防守，最終才可以取得預期的勝利。
一個物體的初始狀態如果是確定的，受力情況是確定的，那么一段時間后它的狀態也是唯一確定的。 ——牛頓
一個交易方法的可行性如果是確定的，它的執行層面是確定的，那么一段時間后它的收益也是唯一確定的。
《期貨兵法》十三篇(之八)——“調遣之法”
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為什么期貨資金運用靈活
1、“T+0”的交易制度：當天開倉，當天就可以平倉；然后可以再開倉……理論上一天可以成交無數次。
2、做多、做空——雙向交易機制：多空交易均可開倉，交易機會增加一倍。
3、保證金制度：你可以使用杠桿，也可以不使用。杠桿有放大十倍資金的功能，如果最大限度地使用杠桿，理論上可以動用本金十倍的資金。
4、浮動盈利可以加倉：浮動盈利部分可以作為新的可用資金參與交易，大大增加了交易的后備資金。
如何設置倉位
1、風險角度：
①如果倉位越小，同等行情下，單筆風險越小(趨于0%的倉位最好)；
②10%資金買入做多的話，無論行情如何下跌(即使商品價格跌到0)，資金權益仍然是正數；
③N%資金賣出做空的話，行情漲幅度達到100/n倍以上的時候，仍然可能爆倉；
2、收益角度：
①盈利的話，同等行情下，倉位越大越好(趨于100%的倉位最好)；
②即使最終盈利，中間要經得起回撤。即每次開倉的數量在實現增長前是能保持一致的，否則盈利的可能會大大降低(比如100萬回撤到10萬，回撤幅度是90 %，而10萬賺回100萬，盈利率就是900 %)；
3、綜合角度：
①倉位不能過大(則風險大)，也不能過小(則收益小)；
②用投資組合方式：使得單個品種倉位小(如3%——20%)，組合N個品種，使得最終倉位不會太小(40%——70%)。
如何調整倉位
1、以算術比例增長的交易系統，各品種開倉手數保持永遠不變(增長平穩)；
2、以對數比例增長的交易系統，各品種開倉手數按照資金比例進行階段性調整或隨時調整(增長更迅速，同時回撤也可能被放大)；
3、隨機比例增長的交易系統，各品種開倉手數根據行情隨時進行調整。與此同時，資金持倉比例也在隨時變化(極大增加趨勢行情的收益，同時回撤也被放大)。
資金的運用就像在變化莫測的戰場上調兵遣將，手段可多樣靈活，但是要牢記原則：自己調整持倉的規則要堅持如一，調整持倉時速度要快，還有注意不要隨意放大風險。
《期貨兵法》十三篇(之九)——“行軍之法”
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曰：做長線還是短線，交給市場決定
這種不控制風險的做法當然不值得一提，而且這樣做的人不用過多久都會紛紛消失。我們所要討論的是在盈利大于虧損的前提下怎么設置交易頻率：
期貨特有特點影響交易頻率
1、保證金交易特點：決定了期貨不能像股票一樣拿多久都可以，因為如果行情持續朝持倉相反的方向走而不控制風險的話，會產生巨大虧損；
2、“T+0”特點：決定期貨的換手率很高，交易頻率偏高(如鋅合約換手率是200%——400%/天，即鋅的合約市場平均持倉時間為1—2小時)；
3、低手續費的特點：期貨手續費為本金的1‰——4‰，交易費用可以忽略，交易頻率因此增加；
4、當天平倉不收費特點：客觀上鼓勵和促使交易者當天平倉做短線；
5、到期交割的特點：決定期貨合約的時間長度不會超過一年(豆一合約除外)；
6、流動性集中移動的特點：決定期貨每個主力合約存在的時間都不長(最長6個月，一般為1—2個月)。主力合約一旦移倉，原持有的期貨合約將面臨流動性不足的問題，一般情況下也得隨之移倉；
7、隔夜跳空的特點：決定期貨不是可以無條件地做隔夜持倉的，否則可能今天漲停的持倉明天直接跌停，而沒有可以控制風險的手段和過程。
定義長線和短線
1、“超長線”？：平均持倉1個月以上的交易方式，超長線基本上不成立。合約會遇到流動性問題，而且本金的回撤周期可能會長達8個月—1年以上，回撤幅度也可能達到持倉保證金的數倍；
2、長線：從歷史數據計算平均持倉時間在一周以上至1個月稱為長線；
3、“中線”？：持倉1—5天，是可能存在的，但其風險和回報的比例比較尷尬。主要是因為隔夜產生的可能風險太大，而一周的平均回報未必能遠遠超過之；
4、短線：當天開倉當天平倉
5、“超短線”？：平均交易頻率在1分鐘或幾分鐘內。盈利太小的話，點差和手續費對交易正確率要求相當高.(享有特殊手續費優惠的做市商除外)；
● 長線&短線的優劣勢比較：
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操作中，交易頻率沒有絕對。上述分析的是統計數據而非設計數據，長和短應該更多地由市場行為決定：趨勢翻轉了就馬上砍倉(短線)；趨勢持續就一直持有(長線)——期貨亦如行軍打仗，當隨勢而動、隨機應變，靜如處子、動如脫兔。
《期貨兵法》十三篇(之十)——“持久之法”
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曰：寧可做錯，不可錯過
事實是這樣的人還真的找不到。如果一開始就偶然有了高收益，作為人對利益的追求，是不會馬上收手的，反而會變本加厲增加投入。如果這樣的收益是偶然的，靠運氣的，那么利潤是遲早要吐回去的。
那么如果靜靜守候，“在震蕩的時候按兵不動，在趨勢行情的時候大舉跟進”，是不是一個最佳策略呢？
問題在于你并不知道什么時候是震蕩，什么時候是趨勢。震蕩和趨勢都是事后確定的。就同樣是震蕩來說，窄幅度震蕩和寬幅度震蕩也非常難以界定。
震蕩之中也會有趨勢行情，趨勢里面亦有震蕩。
定義震蕩和趨勢的最好辦法，就是從你趨勢交易系統的歷史賬單中歸納：連續虧損的時期基本是震蕩行情；連續盈利的時期基本是趨勢行情。
“靜靜守候，看準趨勢，把資金孤注一擲”在操作中有極大的不確定性。首先，“基本上所有人都是認為自己會盈利才下單，但是事實是大部分人都是虧損的”——從這點就很清楚，你所謂的“把握”沒有增加。一年交易100次正確50次，和10年交易10次正確5次，正確率是一樣的。
永遠持倉理念的理由
1、期貨品種少，大機會數量有限；
2、期貨大行情只要抓住，即使很小倉位，也可以有驚人回報；
3、期貨有做多做空雙向交易機制，上漲、下跌行情都可以獲利。上漲的時候持多單，下跌的時候持空單；
4、震蕩和趨勢是區分不清楚的，主觀判斷什么是震蕩什么是趨勢有很大不確定性；
5、期貨行情變化快，如果沒有事先持倉，很容易錯過；
6、可以抓住每個行情，提高資金、行情效率……
持倉須知
1、分散組合前提；
2、單個品種小倉位前提；
3、平倉當即反手；
4、抓住每個行情的代價是承擔一切不利行情的虧損(前提可控)
只要系統模式是盈利的，持久持倉可以讓你的資金效率得到最大發揮，并取得最終收益。
期貨是場持久戰，而不是一次性賭博。所以不能靠運氣，要有長期盈利的方式。
