之前我們?cè)?jīng)專門分析過六大行和各大股份制商業(yè)銀行的成績(jī)單，專門也研究過港股上市銀行的業(yè)績(jī)，然而有一類上市銀行的成績(jī)卻也十分被關(guān)注，這就是互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行，最近微眾銀行等一眾互聯(lián)網(wǎng)銀行的財(cái)報(bào)終于公布了，從這些互聯(lián)網(wǎng)銀行的財(cái)報(bào)之中我們能看到什么樣的市場(chǎng)？互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的好日子要來了嗎？
一、一年大賺270億的微眾銀行
根據(jù)界面的報(bào)道，微眾銀行發(fā)布了其2021年的年報(bào)。2021年，微眾銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入269.89億元，同比增長(zhǎng)36%，其中利息凈收入179.82億元，同比增長(zhǎng)34%，凈利潤(rùn)68.84億元，同比增長(zhǎng)39%，凈資產(chǎn)收益率為28.24%。
收入結(jié)構(gòu)上，2021年，該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入179.82億元，同比增長(zhǎng)33.59%，其中，利息收入259.01億元，同比增長(zhǎng)27.24%，主要是生息資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)所致；利息支出79.19億元，同比增長(zhǎng)14.84%，主要是付息負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng)所致。
該行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入87.08億元，同比增長(zhǎng) 35.21%，微眾銀行稱，主要是代銷、資產(chǎn)服務(wù)等手續(xù)費(fèi)收入增長(zhǎng)所致。
微眾銀行在年報(bào)中表示，該行始終堅(jiān)持踐行普惠金融，2021年度戶均利潤(rùn)貢獻(xiàn)僅約23元。2021年末管理貸款余額7829億元，比上年末增長(zhǎng)34%。普惠型小微企業(yè)貸款余額比上年末增長(zhǎng)42%。管理資產(chǎn)規(guī)模方面，2021年末該行管理資產(chǎn)余額15137億元，比上年末增長(zhǎng)52%，管理資產(chǎn)規(guī)模首次破萬億，主要得益于代銷業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)。
據(jù)自媒體雷遞的報(bào)道，微眾銀行于2014年12月獲得由深圳銀監(jiān)局頒發(fā)的金融許可證，是國(guó)內(nèi)首家開業(yè)的民營(yíng)銀行。微眾銀行的業(yè)務(wù)主要是微粒貸，“微粒貸”圍繞微信、手機(jī)QQ等超級(jí)App，向普羅大眾提供標(biāo)準(zhǔn)化“一次授信、循環(huán)使用”的純線上小額信用貸款產(chǎn)品，滿足用戶小額、短期、突發(fā)的信貸需求。
至2021年末，微眾銀行的資產(chǎn)總額達(dá)4387億元，其中各項(xiàng)貸款余額2,632億元，較年初增長(zhǎng)32%；普惠型小微企業(yè)貸款余額較年初增長(zhǎng)超過40%。與此同時(shí)，微眾銀行的個(gè)人有效客戶數(shù)已近3.21億。
微眾銀行的同行網(wǎng)商銀行也于日前發(fā)布年報(bào)，年報(bào)顯示，網(wǎng)商銀行2021年?duì)I收為139億元，凈利為20.9億元。
面對(duì)著微眾銀行的業(yè)績(jī)，我們到底該怎么看微眾銀行的發(fā)展？以微眾銀行為代表的一眾互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的未來又該怎么看呢？
二、互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的未來到底該怎么看？
2014年前后，伴隨著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，一眾互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行如雨后春筍一樣出現(xiàn)，比較有名的有來自于騰訊系的微眾銀行，來自于阿里系的網(wǎng)商銀行，來自于百度系的百信銀行，來自于蘇寧系的蘇寧銀行等等，截至目前，我國(guó)已開業(yè)的民營(yíng)銀行共19家。從區(qū)域分布看，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的廣東、浙江、江蘇各有2家，福建、安徽、湖北、山東、湖南、四川、江西、遼寧、吉林及四個(gè)直轄市各有1家。
從業(yè)務(wù)上來說，民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)也主要分為幾個(gè)部分，有純互聯(lián)網(wǎng)型的，也有相對(duì)傳統(tǒng)型的，我們這次只討論以前海微眾銀行為代表的互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的發(fā)展趨勢(shì)，我們能從前海微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的發(fā)展中看到什么呢？前海微眾銀行的業(yè)績(jī)向好，是否意味著互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的好日子要來了呢？
首先，互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的小微特點(diǎn)非常顯著。相比于各家大銀行在金融大潮中賺的盆滿缽滿不同，互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的發(fā)展無疑是主打短小精悍，就以我們上文分析的前海微眾銀行為例，我們單純看用戶數(shù)，微眾銀行的個(gè)人有效客戶數(shù)接近了3.21億，不得不說單純看客戶微眾銀行非常讓人羨慕，畢竟各大銀行拓展客戶之艱難，隨便找個(gè)銀行的客戶經(jīng)理都會(huì)告訴你一把辛酸淚，然而得益于互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，微眾銀行的客戶拓展則顯得相對(duì)容易，比較相比于線下一個(gè)個(gè)拉客戶來說，互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的線上拓展就顯得容易的多，不過相比于傳統(tǒng)銀行單客利潤(rùn)率來說，互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行就少的多。就看前海微眾銀行，高達(dá)四千多億的總資產(chǎn)，兩千多億的貸款余額，卻只有139億的營(yíng)收，戶均利潤(rùn)貢獻(xiàn)僅23元，如果這種數(shù)據(jù)放在傳統(tǒng)銀行面前似乎讓人都有些不好意思，但是這就是互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的現(xiàn)實(shí)，用低成本服務(wù)小微幾乎已經(jīng)成為了互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的一個(gè)普遍特征。
其次，著重發(fā)揮金融科技優(yōu)勢(shì)成為了民營(yíng)銀行的又一大特點(diǎn)。如果說服務(wù)小微是民營(yíng)銀行的主要特征的話，互聯(lián)網(wǎng)化又是其最大的優(yōu)勢(shì)，如果我們把民營(yíng)銀行的這個(gè)單客利潤(rùn)放到傳統(tǒng)銀行，按照傳統(tǒng)銀行一筆貸款的成本來說，民營(yíng)銀行別說賺錢了，估計(jì)會(huì)虧得慘不忍睹，而得力于金融科技的風(fēng)口，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，民營(yíng)銀行終于可以在短時(shí)間內(nèi)形成屬于自己的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，這就是用金融科技不斷降低服務(wù)單個(gè)用戶的成本，從而實(shí)現(xiàn)盈利。具體到微眾銀行來說，微眾銀行借助屬于自己的擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的、分布架構(gòu)的開源后臺(tái)系統(tǒng)，有效地降低了運(yùn)營(yíng)成本，依靠系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)可以支撐億量級(jí)的客戶高并發(fā)的交易，單日的交易峰值超7.7億筆，而每個(gè)賬戶的運(yùn)維成本僅為2.2元。從而解釋了每個(gè)客戶就賺23塊錢，為啥微眾銀行還能賺到錢，依靠的就是技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，依托經(jīng)濟(jì)學(xué)中的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)實(shí)現(xiàn)了邊際成本的遞減，這可能才是當(dāng)前這些互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的看家本領(lǐng)。
第三，互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的好日子要來了嗎？面對(duì)著微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的先行者已經(jīng)突破了四千億的規(guī)模，很多人都在問是不是互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的好日子要來了？其實(shí)，我們并不能這么說，最核心的原因就是互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行曾經(jīng)經(jīng)歷過一個(gè)雨后春筍般的大規(guī)模發(fā)展時(shí)期，但是伴隨著市場(chǎng)逐漸規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的發(fā)展增速其實(shí)是有一定放緩的，對(duì)于當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行來說，最需要做的事情是尋找好發(fā)展與規(guī)范的平衡點(diǎn)，我們不可否認(rèn)的是互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行是傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充，在市場(chǎng)金融需求日益增長(zhǎng)的今天，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以滿足大量的新增市場(chǎng)需求，特別是海量的小微民眾普惠金融需求，在這樣的情況下，互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行的存在為市場(chǎng)的多元化供應(yīng)提供了可能，是類似于毛細(xì)血管一樣的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充。不過，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行來說，由于物理網(wǎng)點(diǎn)不足、互聯(lián)網(wǎng)存款監(jiān)管日益從嚴(yán)等市場(chǎng)實(shí)際所帶來的問題仍是亟待解決的難題，各家互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行其實(shí)依然在探索的過程中，互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行能否走出一條屬于自己的差異化道路，這是最需要回答的問題。
不過，當(dāng)前前海微眾已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的突破性增長(zhǎng)，對(duì)于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行產(chǎn)業(yè)來說具有重要意義，互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行作為銀行業(yè)的重要分支，無疑更加值得我們關(guān)注。
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