國慶節前夕，媒體爆出平安銀行北京市朝陽門支行發售的一款銀行理財產品4000多萬元到期無法兌付，投資人集體維權事件。
4000多萬元，相較于之前很多銀行爆出的數億，甚至數十億的違約案件，金額相對并不大。
但此事一經曝出還是引起了投資人的熱議。
正如該事件受害投資人聲稱的一樣，平安銀行不平安！該次平安銀行理財產品違約事件，讓傳統意義上我們所認知的銀行絕對安全的理念再一次受到沖擊。如果連平安銀行這樣的知名實力大銀行的理財產品都不能剛性兌付，我們該去哪里覓得一個安全的投資去處？
“平安銀行還我們血汗錢。”是此次平安銀行理財產品兌付危機的受害人維權時打出的白底黑字的橫幅。這可謂是近年來眾多理財產品兌付危機受害者的真實心里寫照，其中絕大部分都是老年人。
事件中的受害人之一是今年66歲的李紅（化名），她于2014年7月在平安銀行朝陽門支行購買了一款名為“同富愛晚”的理財產品，當時銀行人員承諾保本保息，但到期之后卻無法兌付。據不完全統計，包括李紅在內，共有31人購買了該理財產品，總投資金額4760萬元，其中未兌付金額共計4131.25萬元。
據投資人透露，當時是平安銀行朝陽門支行原行長王以晨將北京同富匯融股權投資基金管理有限公司的基金引入銷售，“同富匯融公司募集來最終倒閉，釀成了此次違約事件。
目前，銀監會北京監管局經核查認定，涉事銀行對員工異常行為的監控和管理嚴重缺失，已責成平安銀行北京分行深入開展問題排查和整改，按照相關規定嚴肅問責。
排查、整改、問責，監管部門回應的很及時很負責，但投資人最關心的本金和收益仍然遙遙無期。
最讓投資人和社會大眾不理解的是，向來以安全著稱的實力大銀行怎么也會出現兌付危機甚至是違約、詐騙事件？
其實，翻開新聞，近年來銀行爆出的存款、票據、信托產品、理財產品兌付危機和違約事件已屢見不鮮。
2016年1月，農業銀行爆出39億票據無法兌付事件引起軒然大波。
2016年1月，中信銀行10億元票據違約無法兌付。
2015年11月，工行甘肅省臨夏東鄉（縣）支行2.88億貼息存款無法兌付。
2015年3月，工行長沙市韶山路支行2億信托產品到期無法兌付被投資者堵門。
2014年9月，恒豐銀行40億表外業務到期借款人無法還債，只能代償處理。
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這一系列銀行違約事件說明，銀行也不一定是100%安全，尤其是票據、信托、理財等產品。
銀行存款相對來講基本安全，除非發生金融詐騙或銀行倒閉。但如果把銀行承兌或承銷的票據、信托、理財等產品也理解為等同于銀行存款的安全性，盲目購買或投資，則可能讓我們的血汗錢遭受損失。
這里，就涉及到國內金融市場上各類理財產品的剛性兌付的概念。
所謂“剛性兌付”，是指理財產品到期后，無論投資標的發生什么風險，發行機構都必須償還投資者的本金和收益。換言之，在剛性兌付情況下，各類理財產品就是“高收益、零風險”。
長期以來，由于國內民眾投資理財意識薄弱，風險自擔意識幾乎沒有，為了吸引客戶購買，各類理財產品，尤其是銀行承銷的理財產品，如信托、基金等，無一不以各種明說或暗示來為客戶保本保息，這就導致投資者認為，只要是理財產品，尤其是銀行理財產品，就一定是保本保息的剛性兌付產品。
央行對此指出，剛性兌付導致理財產品的風險和收益不匹配，誘發投資者資產配置不合理調整，抬高了市場無風險資金定價，應當有序打破理財產品的剛性兌付。某股份制銀行大客戶經理于表示，剛性兌付是理財行業的潛規則，但在與客戶簽訂的合同文件中并不會寫明；不管產品運作情況如何，在到期不能兌付的情況下，發行機構也會采取其他措施，來保證本金和利息的兌付。
而正常健康的金融市場，是風險定價，是不可能長期出現“高收益、零風險”100%安全的剛性兌付產品的。無論是銀行理財產品、股票、信托、基金，還是新金融類型的P2P，都存在一定的投資風險。正常的投資市場，應該和股票市場一樣普及“投資有風險，入市需謹慎”的風險收益自擔意識。
目前剛性兌付的存在，使得無風險利率水平從3%左右被大幅抬升至6%甚至8%，導致推高企業的融資成本，最終“埋單”的還是企業，所以打破剛性兌付非常重要。我國銀行理財產品普遍屬于低風險投資品種。
“高收益伴隨高風險”是資本市場最尋常的規律，因此業內人士認為，投資者已經被銀行理財產品的剛性兌付“寵壞”。
對此，有投資者會發出疑問，打破剛性兌付，這是讓銀行“不用負責”的節奏嗎？是鼓勵P2P等機構跑路的意思嗎？
業內專家就此解釋，打破剛性兌付并不意味著銀行或者其他理財產品發行者以及中介機構不用對投資者負責，相反，由于打破剛性兌付，一旦出現風險違約事件，則可能導致發行或中介機構聲譽嚴重受損，市場優勝劣汰，最終讓發行或中介機構蒙受更大的損失，因此其會更加重視風險，這樣才能以更好的口碑贏得投資者信任；銀行的理財產品理所應當為客戶提供最大收益，這也有利于銀行間的市場化競爭；如果“打碎牙往肚子里咽”，一味代償代付，會在銀行內部造成風險積累，看似投資項目失敗由銀行“兜底”，但最終受損的還是廣大百姓的利益。
理財產品發行方或中介方除了嚴格風控把關，還需要在發售理財產品的時候明確提示其可能存在的風險，引導和普及專業理性的投資理財意識和風險自擔意識。
同時，投資者也應該擦亮眼睛，清醒頭腦，理性思考，聰明抉擇，增強金融素養，提高理財水平。并不是大銀行、大品牌、大背景就一定100%安全，最關鍵的是選準具有專業素養、良好聲譽、強大風控、優秀口碑的理財機構，并科學合理的做好資產配置，才能把風險降到最低，把收益最大化。
在上述市場各方都盡責的前提下，在理財產品違約事件發生時，投資者應該學會理性維權或申訴，并有一定的自擔意識。當然，發行方如果違規承諾保本保息，則不僅違規，更應該為理財產品的違約承擔責任。
隨著利率市場化的漸行漸近，各類理財產品的剛性兌付也將漸行漸遠；投資者應逐漸適應“賣者有責、買者自負”的市場生態。
發行或承銷理財產品的傳統金融機構以及新興的P2P等新金融業態機構，也應該通過規范管理，控制好風險，實現高效的財富管理，最大限度的確保投資人資金和收益安全，只有這樣，才能在競爭越來越激烈的財富管理市場打出品牌、打出聲譽、打出未來。
