周末看了幾百頁的招商銀行2019年報的大部分，總體印象是：
精益求精、步步為營，已經開啟從輕型銀行到金融科技銀行之路。
有對銀行更專業的@處境 和@云蒙 點評過了，我就配些圖表，寫篇基礎的給對銀行財報不熟悉的人看。
簡明扼要的董事長致辭
一般財報內的致辭都空洞套話無新意，李建紅董事長致辭簡明扼要，關鍵詞是穩健和創新，穩健在于“資產質量持續向好，不良額和不良率連續三年實現“雙降”，資本持續內生，核心一級資本充 足率不斷提升，實現了穩健可控基礎上的高質量增長。” 創新在于“招商銀行將秉承“招商血脈，蛇口基因”，繼續以“敢為天下先”的勇氣和容錯機制，弘揚“多贏共贏”的分享文化，一如既往地在轉型變革中初心不改，穿越周期，抓住機遇”。
給我驚喜的田行長致辭
銀行業太成熟了，行業增長放緩，擔心的是成長性不夠，看了田行長專業清新的行長致辭，會對招行未來更有希望。
1，上半場轉型見效，下半場金融科技
“經過上半場轉型，招商銀行“輕資產”經營成效明顯，使我們有勇氣拋棄規模情結，贏得結構制勝的先機。 隨著“輕型銀行”轉型深入，我們認識到，科技是唯一可能顛覆商業銀行經營模式的力量；要真正實現“輕 經營”和“輕管理”，也必須依靠科技的力量。因此，我們旗幟鮮明地提出打造金融科技銀行，把探索數字化經營模式作為轉型下半場的主攻方向。”
2，開放融合，緊隨客戶的腳步
以上這段話，本人干過十幾年互聯網，這是有互聯網思維的數字化轉型思路：開放、試錯，結合招行穩健的前提，再融合，這是開放的胸懷，才能做起生態，才能借力，而不是樹敵。例如，我希望看到招行未來跟微信、支付寶的更多合作。
“開放與融合的最底層，是文化的蝶變。文化是最底層的生產力，是鏈接個人與個人、個人與組織的柔性價值網。如果管理是一個裝滿容器的過程，制度就是石頭，管理者是沙子，組織文化則是水。企業文化與水一樣， 無處不在，潤物細無聲。憑借組織的文化自覺，可以解決許多制度和人覆蓋不到的問題。”
多家銀行保險公司都提出轉型金融科技，能不能轉成功，從上至下這些思想和文化是根本，這些不轉變，開發APP僅僅是殼。
田行長的致辭讓人從缺乏成長性、缺少變化的銀行中看到希望，
道阻且長，行則將至。想，都是問題；做，才有答案。
看看招商銀行最新的發展愿景和戰略目標，跟普通銀行的差異越來越明顯：
財務概要
這個表格可概覽收入、利潤、凈資產收益率。
下面我挑些重點內容。
穩健優秀的表現
1，存款成本率低
2，貸款收益率適中，規模增長較快
3，凈利差和凈利息收益率同比穩定，注意現在是降息周期
4，非利息收入保持兩位數增長
5，不良貸款控制很好，主要發生在公司貸款-流動資金貸款
6，不良貸款按行業控制很好，不斷縮減不良貸款率高的行業貸款投放到10%左右，遠低于其他銀行
7，不良貸款按地區控制很好，不斷縮減不良貸款率高的東北地區的貸款投放
8，不良貸款523億，認定標準嚴格，把部分逾期3個月以內的都計算在內
9，資本充足率不斷提升，不需外部融資前提下可以補充資本金，還能加大分紅和壞賬撥備比率
10，內生增長同時，開始加大分紅比率，這是自信，這是從量變到質變的開始
以上列舉了10條穩健優秀的表現。
金融科技銀行的轉型
1，經過幾年產品打磨和推廣，招商銀行在過去PC專業版好用的基礎上，把兩個APP做到了月活用戶超1億戶，背后付出很多，包括跟很多線下商店、飯店、酒店等的合作。月活用戶
對照中國工商銀行公布的數據，2019年6月該行四大APP“三融一活”(融e行、融e聯、融e購及工銀e生活)移動端用戶規模突破4億戶，累計月活躍客戶(MAU)突破1億戶，成為全球首家移動端MAU破億的銀行。
2，零售貸款增長17.12%，零售銀行背后是優質便捷的服務和數字轉型，降低小微業務的成本和風險，零售銀行成效顯著。
3，零售銀行的成效顯著，私人銀行業務繼續領先，服務于81674戶高凈值客戶，戶均總資產2732萬元。
最后，我的總表分享：
$招商銀行(SH600036)$ $招商銀行(03968)$ $招商證券(SH600999)$
