對于許多初創公司的創始人來說，不了解與投資機構合作（融資）的方式以及如何做準備工作。本系列文章旨在幫助那些第一次融資的創始人（大多數是種子輪或A輪），我將通過描述整個過程中與投資人的互動，來回答“與投資機構合作意味著什么？”
本系列的文章將分為5個部分進行闡述，它們分別是：
第1部分：融資之前
第2部分：準備融資
第3部分：第一次接觸和評估階段
第4部分：從期限表到簽約協議
第5部分：融資后
本系列文章不是一個“技術”指南，它將教你如何創建一個融資演講稿或如何閱讀投資條款協議。而你對風險投資的具體經驗將取決于無數的因素，例如你正在與誰進行互動，交易結構，你所在的行業，你的位置和許多其他因素。
第1部分：融資之前
在開始融資過程之前，重要的是：
1.了解VC的工作原理（商業模式）。
2.明確你期望從風險投資中獲得的最重要的價值：金錢、指導、品牌、人脈。
3.考慮風險投資模式是否符合你的期望。
01
VC是如何運作的？
為什么風險投資公司投資于創業公司？
為了獲得投資回報。
你所知道的投資機構大多數可能是中間商，他們從各種來源（主權基金，基金會，家庭辦公室，大型公司等）籌集資金，這些資金被稱為有限合伙人的LP，用于投資那些他們認為可以提供充足的投資回報的創業公司。
他們投資X 美元占據創業公司的百分之Y點的股份，如果創業公司的估值增加，那么，手持股份的價值也隨之增加。如果投資機構“退出”意味著創業公司又融資了或被另一家公司收購了，還有可能是上市了。由此獲得的收益投資機構將分成兩部分，LP的和他們自己的。
一些公司會拿自己的錢做投資，他們通常是家庭辦公室（為富裕家族管理財富的私人機構）或公司基金（例如：GoogleVenture）。
要牢記這個重要的點，因為這是驅動投資機構投你的動力。
投資于有潛力的公司并獲得更多的投資回報，只有這樣投資機構才能保證他們的LP達到甚至超過預期的收益，從而籌集更多的錢來投資更多的創業公司。
如果他們沒有為LP提供足夠的投資回報，這些投資機構將無法籌集更多的資金，并最終走向死亡。
對于用自有資金做投資的公司，如企業基金SalesForce Ventures、Google Ventures，他們投資創業者的目的可能和投資機構有所不同。
常見的目的有：通過“戰略”投資獲得新市場、探索技術趨勢、幫助創業者發展生態系統，以及用于將來的收購。
在融資之前需要了解的第二點是，資本方的組織結構圖。
投資機構的職務是非常復雜的，每個公司的職位設置不同，因此同一職位在不同的公司可能職責不同。
最簡單的方法是分為兩個層次結構：有權做出投資決策的人和沒有決策權，需要說服有決策權的人。
有權做出投資決策的人：一般是“合作伙伴”級別，合伙人，高級合伙人，管理合伙人，創始合伙人等。
沒有這種權力，需要說服有這個權力的人：分析師，投資助理，投資總監等。
在和投資人第一次接觸的過程中很重要的一點是，你需要弄清楚對方的職位，這點將在第3部分作詳細的介紹。
02
我需要從VC那里獲得什么？
另外一個重要的問題是除了錢之外，你期望從VC那里獲得什么？
顯然，融資的主要目的是為了獲取資金來發展你的業務，那么是什么讓投資機構除了金錢之外還可以提供更多的價值？
專長/知識：是因為他們投資了許多偉大的公司，可以建立獨特的見解，還是因為他們對某些行業研究的比較深入。
人脈/指導：風險投資可以讓你接觸到對你的成功至關重要的創始人、大公司或其他投資者。
運營支持：越來越多的投資機構為被投公司提供人力資源、營銷、設計支持，服務的提供者可能是投資機構自己也可能是第三方。
品牌化：有大品牌的支持可以帶來很多的機會。
這四個方面至關重要，它們是好的投資機構和普通投資機構存在差異的地方。
除了錢之外，什么是重要的？這需要根據你的具體情況來確定，明確投資帶來的額外價值等同于一個戰略的制定。
如今，每一個投資機構都號稱自己可以為創業者提供增值服務，因此分辨真假最好的方式就是在籌集資金之前設定一個期望，當你對投資機構進行“盡職調查”時，可以輕易的評估出投資機構是否在胡扯。
03
投資機構模式是否符合你的期望？
了解了上述兩個方面之后，重要的是要檢查VC模式是否符合作為創業者的愿望。當你接受了VC的投資，幾乎就不可能后退了。
引用Steve Blank的話：“當你從某人手中拿到錢的那一刻，他們的商業模式就變成了你的?！?/p>
因此如果不符合，就不要走這條路。
