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2017-09-17 12:54
近兩年來，隨著物聯網與大數據技術的迅猛發展，融資租賃業務創新活力也持續走強，汽車金融市場等輕資產的租賃業務開始在我國悄然興起，成為租賃業內的一支“輕騎兵”。汽車金融作為汽車后市場最具價值的一環，正成為各種資本爭相追逐的風口。而融資租賃，作為汽車金融業務的一種新模式，將以其獨特的發展優勢，成為促進汽車金融市場發展的重要推力。
工信部數據顯示，自2009年以來，我國汽車產業已連續8年位居全球第一。而從政策層面看，2015年國務院出臺的《關于加快融資租賃業發展的指導意見》中提出，積極穩妥發展家用轎車等居民家庭消費品租賃市場。這也從國家層面肯定了汽車融資租賃的市場潛力。
此外，羅蘭貝格發布的《2016年中國汽車金融報告》數據顯示，全球發達國家汽車市場平均金融滲透率已達70%，汽車租賃市場的成熟度較高。以美國為例，在美國豪華車領域，40%的新車銷售都來自于租賃。而我國汽車金融整體滲透率還較低，滲透率僅為35%左右，這表明，我國汽車租賃市場的潛力有待進一步挖掘，前景可期。
以租代購驅動業務升級 隨著融資租賃加速滲透到汽車金融市場中，租賃公司紛紛試水汽車租賃業務，如何創新開展業務，成為爭奪市場“蛋糕”的關鍵。從汽車消費者市場看，當前的汽車消費整體趨于年輕化、剛性化，社會大眾對分期購車的認可度也在逐步提升。對于有車一族來說，汽車折舊和使用率不高是明顯痛點。而對于“無車一族”來說，資金短缺和使用汽車的需求也客觀存在。因此，以“租賃”代替“購買”的這一更為靈活的汽車租賃模式迎合了市場需求。
汽車融資租賃，通俗地講，也可以叫“以租代購”，被視為分期購車的另一種新方式。比如我打算購置一輛愛車代步，手頭沒有足夠的現金，又不想去銀行貸款嫌麻煩。于是我找到一家提供融資租賃業務的經銷商或融資租賃公司，我作為承租人，租賃公司作為出租人，賣車的經銷商作為供貨人，租賃公司與經銷商簽訂買賣合同，出錢幫我買下我看中的車，然后跟我簽訂了一個兩年的租賃合同，我獲得了汽車的使用權，每個月再向租賃公司支付一定的租金。
兩年后，我可以選擇要這輛車或者不要。如果要，則按車輛殘值購買，補上差價，把車過戶到我名下；不要，直接把車還給租賃公司，拍拍屁股走人。
簡言之，這種模式主要由“三人”與“兩個合同”組成，“三人”是指承租人、出租人及供貨人；“兩個合同”指出租人與承租人簽訂的“租賃合同”和出租人與供貨人簽訂的“買賣合同”。
這種模式的核心在于實現了汽車使用權與所有權的分離，最終汽車所有權可以轉移，也可以不轉移，具有很大的靈活性。另外消費者以租金的形式承擔購車月供，而租賃公司為擴大覆蓋人群，會大大降低租金比例，為消費者減輕了負擔，因此這種模式越來越受到市場的青睞。
直租回租傻傻分不清汽車融資租賃主要有兩種模式，直租和售后回租。行里人有時還會碰到正租與反租的叫法，幾個概念疊在一起，容易分不清楚，這里重點做下區分。
一句話概括它們之間的關系是，直租=正租，回租=反租。概念一樣，只是叫法不同。
1、直租
直租，就是直接租賃，指融資租賃公司按照用戶的購車需求，向用戶指定的經銷商購買車輛，并出租給用戶或企業的業務。
說白了就是租賃公司出錢，幫客戶購買了客戶看上的車，再租給客戶，車輛的所有權是融資租賃公司的，而使用權是客戶的。主要操作流程如圖1所示。
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圖1：汽車直租交易示意圖
直租就是“購進租出”。融資租賃公司買了車輛，上融資租賃公司的牌，再租給客戶使用。
2、售后回租 售后回租，是指出售人與承租人是同一人的融資租賃模式。主要的特征是，融資租賃公司作為賣方，客戶作為買方，把車作為標的物，進行買賣及所有權的轉移。同時，融資租賃公司作為出租人，與承租人客戶或企業簽訂融資租賃合同。
簡單地說，就是客戶買了一輛車，把車抵押給融資租賃公司，獲得資金，同時租賃公司又把車租給客戶使用，收取租金?？蛻舯Ａ袅塑囕v的使用權。
汽車售后回租就是融資租賃公司給客戶融資，車上客戶的牌，租賃期間把車抵押給融資租賃公司，租賃期滿收回所有權。操作流程如圖2所示。
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圖2：汽車售后回租交易示意圖
售后回租的好處在于承租人在保留車輛使用權的情況下也獲得了所需的資金，同時為出租人提供了良好的投資機會。
售后回租與直租最大的區別在于所有權的歸屬，相對于直租的所有權是掛在租賃公司的名下，售后回租車輛的所有權寫的是客戶，更迎合客戶心理，只是在租賃期間，客戶為獲取資金，做了車輛所有權的轉移，租賃期滿，又收回了對車輛所有權。因此在融資租賃興起時，售后回租成為了融資租賃公司的主推業務。
隨著消費觀念的改變，越來越多的人開始接受直租方案，同時得益于低門檻、高便利性直租產品的不斷創新與升級，直租逐漸成為汽車消費領域的一種潮流。
汽車融資租賃作為一種新的汽車消費方式，與傳統的汽車分期貸款相比，具有其獨特的優勢：
1、融資的對象不僅是車價，還可以包含購置稅、保險、上牌等衍生服務的費用，減輕了消費者負擔；
2、在租賃期內，車輛的所有權歸融資租賃公司所有，對于限牌城市來說，這一點又很好地解決了“上牌難”的問題，讓客戶或企業在沒搖到號之前仍可開車上路；
3、融資方案更靈活，可買可租，滿足消費者的個性化需求；
4、融資租賃的首付、月供更低，擴大了覆蓋的用戶群；
5、能幫助企業合理避稅，不增加固定資產，優化財務報表。
汽車融租租賃與汽車經營性租賃模式上看起來類似，其實卻有本質上的區別。汽車經營性租賃主要指將汽車的使用權與所有權分離，出租人擁有汽車的所有權，承租人擁有汽車的使用權，雙方簽訂租賃合同。
汽車經營性租賃與融資租賃的區別在于：首先，經營性租賃只交換汽車使用權，不涉及汽車所有權的轉移；其次，二者最大的區別在于，對承租人來說，經營性租賃是以使用車輛為目的，而融資租賃是以融物的方式實現融資為目的；最后，計算租金的方式不同，經營性租賃以承租人占用車輛的時間計算租金，而汽車融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金。
汽車經營性租賃按租賃期長短可分為兩種：長期租賃和短期租賃。
長期租賃是汽車租賃公司與用戶簽訂長期的租賃合同，按長期租賃所發生的費用扣除車輛的剩余價值后，按合同每月平均收取租賃費用，并提供汽車相關的綜合服務的一種形式。這種方式主要用于我國的企業用車與企業的財務優化。
短期租賃是汽車租賃公司與客戶簽訂短期的租賃合同，為客戶提供短期內的用車服務，并收取短期租金，以解決用戶在短期內的用車需求的租賃形式。
未來，隨著租賃市場的逐漸繁榮，傳統經營性租賃產品與服務也將越來越豐富。
總體而言，汽車融資租賃的模式靈活，分期成本低廉，大大降低了消費門檻。更重要的是，融資租賃不僅能提升新車的銷量，還能促進二手車業務的發展，成為促進我國汽車金融業務發展的有效工具，促進汽車交易市場形成良性的閉環。借鑒汽車成熟市場的經驗，未來，融資租賃必將成為汽車消費領域的主流模式。
