自7月7日起，央行年內(nèi)第三次加息。為此，不少儲戶又開始忙著搬存款，但重新轉(zhuǎn)存是否合算？不少銀行也開始設(shè)計和加息掛鉤的理財產(chǎn)品，這種產(chǎn)品又是否真的實惠多多？
巧算定期存單提前支取賬
很多人認(rèn)為，銀行存款利率上調(diào)后，不管定期存款存了多長時間，只要在提前支取后進行轉(zhuǎn)存都是合算的。
其實，這種認(rèn)識存在片面性。無論是這次利率上調(diào)，還是以后再上調(diào)，儲戶都要根據(jù)所選擇的定期存款儲種、所存的時間，通過公式準(zhǔn)確計算轉(zhuǎn)存是否合算。另外，在急用錢的情況下，很多人也會去銀行把定期存單提前支取，這種做法同樣是錯誤的，因為現(xiàn)在多數(shù)銀行都推出存單小額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，只要拿未到期定期存單質(zhì)押，就可獲取貸款資金。
所以，在定期存款提前支取時需要多想想、多算算，看手中的定期存單究竟該提前支取好，還是該用定期存單質(zhì)押進行貸款合算。
存款利率上調(diào)后該不該轉(zhuǎn)存
李女士持有1張1年期的8萬元定期儲蓄存單，在此次加息當(dāng)天，李女士的該定期儲蓄存款正好存了30天。對于究竟該提前支取后進行轉(zhuǎn)存，還是繼續(xù)持有這張存單不轉(zhuǎn)存，讓李女士很是為難。其實，解決這一問題的辦法很簡單，李女士只要套用計算公式就會迎刃而解。通過以下公式，她便可計算出界定的轉(zhuǎn)存時限：
360天×存期×（調(diào)整后定期年利率-調(diào)整前定期年利率）÷（調(diào)整后定期年利率-活期年利率）＝界定的轉(zhuǎn)存時限。即360天×1年×（2.50%-2.25%）÷（2.50%-0.36%）=43天
根據(jù)以上公式計算的結(jié)果可見，界定的轉(zhuǎn)存時限是43天，也就是說，李女士這張1年期的8萬元定期存單還是提前支取后再進行轉(zhuǎn)存比較合算。假如李女士的這張定期存單的存款時限已經(jīng)超過43天，如48天、50天，甚至更長，還是不轉(zhuǎn)存為妙。
根據(jù)這一公式，還可得出3個月、6個月、1年期、2年期、3年期和5年期定期存款所對應(yīng)的界定轉(zhuǎn)存期限分別為12天、22天、43天、115天、161天和282天以內(nèi)，如果這些不同檔次的定期存款的存款時限已經(jīng)過這個天數(shù)，就不要盲目去銀行進行轉(zhuǎn)存了。
定期存單是質(zhì)押還是提前支取
不妨把提前支取定期存單時的利息損失與小額質(zhì)押貸款利息支出相等時的天數(shù)，即臨界點定為E，假設(shè)現(xiàn)在馬先生有一張6萬元的1年期定期存單，其年利率為a%,現(xiàn)行活期儲蓄年利率為b%，銀行小額質(zhì)押貸款年利率為c%，他的定期存單要作提前支取。
則定期儲蓄存單利息損失為：
A=6（萬元）×a%-6（萬元）×（b%÷360）×E從現(xiàn)在貸小額質(zhì)押貸款到定期存單到期所支付貸款利息為：B=6（萬元）×（360-E）×（c%÷360）以上a%、b%、c%均為已知數(shù)令A(yù)=B得出E根據(jù)以上公式計算結(jié)果可見，在E天，馬先生提前支取定期存單和貸小額質(zhì)押貸款均可，過了這個天數(shù)，最好拿定期存單質(zhì)押去獲取貸款。如果不到這個天數(shù)，還是提前支取較好。（毛麗英）
加息保護產(chǎn)品實惠不大
央行再度加息后，近期一些銀行面對儲戶的頻繁轉(zhuǎn)存，推出了具有加息保護機制的理財產(chǎn)品，指在產(chǎn)品成立后，如果央行提高存款利率，則產(chǎn)品預(yù)期收益率隨之提高。此類產(chǎn)品在計算收益時分段計息：加息日（含）之前按原收益率計息，從加息次日起按原收益率加1年期定期存款利率上調(diào)絕對值計息。
如某股份制商業(yè)銀行推出的增盈增強型1114號、1117號及1118號理財產(chǎn)品都以加息保護作為賣點。以增盈增強型1118號產(chǎn)品為例，投資期限為15天，運行期限從7月14日-29日，收益率根據(jù)客戶投資資金分檔計算，5萬元（含）至20萬元的預(yù)期年化收益率在5.1%；20萬元（含）至70萬元的預(yù)期年化收益率為5.15%；70萬元（含）以上的預(yù)期年化收益率為5.2%。
那么，加息保護型理財產(chǎn)品能給投資者帶來多大實惠？比如張女士以20萬元本金投資此款產(chǎn)品，央行在7月18日加息0.25個百分點，她獲得的理財收益為20（萬元）×5.15%×5/365+20（萬元）×5.40%×10/365=436.99（元），而沒有加息保護機制的產(chǎn)品，其收益為20（萬元）×5.15%×15/365=423.28（元），前后相差十余元。
值得注意的是，如果產(chǎn)品運行期間央行減息，收益率也會在原基礎(chǔ)上相應(yīng)下調(diào)。另外，如果央行在產(chǎn)品募集期間加息，則產(chǎn)品不會隨之增加預(yù)期收益率。而且，此類加息保護型產(chǎn)品通常為非保本浮動收益產(chǎn)品。因此，產(chǎn)品到期后收益究竟如何，還需要看產(chǎn)品的實際運作情況。
有理財分析師表示，現(xiàn)在部分學(xué)者持加息將漸進尾聲的觀點，下半年至多加息1-2次，“加息保護”只是起到錦上添花作用。央行此前剛剛上調(diào)了基準(zhǔn)利率，短期內(nèi)加息預(yù)期降低，期限過短的加息保護產(chǎn)品“錦上添花”效果可能無法體現(xiàn)。
一般來說，有加息保護的產(chǎn)品會比同期、同類型的無“加息保護”產(chǎn)品預(yù)期收益率低。如果在產(chǎn)品運作期限內(nèi)央行并未加息，而加息保護型產(chǎn)品的基礎(chǔ)預(yù)期收益率又過低，投資者投資此類產(chǎn)品的實際收益就比不上購買無加息保護、而預(yù)期收益率又相對較高的產(chǎn)品。所以，投資者在購買時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的實際情況，將產(chǎn)品的投資風(fēng)險、預(yù)期收益率與“加息保護”這三種因素同時考量，莫被一些概念忽悠了
