2018年4月27日，《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》正式發(fā)布。
這個(gè)指導(dǎo)意見的發(fā)布有幾個(gè)大家最關(guān)心的點(diǎn)：一是銀行的理財(cái)產(chǎn)品不能承諾保本保收益；二是銀行不再承諾剛性兌付。所謂不在承諾保本保收益就是，以后購買銀行理財(cái)產(chǎn)品不再有固定收益，你最終獲得的收益可能比預(yù)期的收益高，也有可能出現(xiàn)比預(yù)期的收益低，甚至還有可能出現(xiàn)沒有利息本金還虧損的情況。
比如A銀行代理銷售一款權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品主要用于投資股票，以前銀行可能會拍著胸脯說年化收益最少保證在4%以上，而且保證本金安全收回，但是現(xiàn)在不行了，現(xiàn)在銀行不能這么保證了。
所謂不再承諾剛性兌付就是理財(cái)產(chǎn)品到期了銀行不保證本金一定能正常收回，可能出現(xiàn)本金損失或延期收回的情況出現(xiàn)。比如某款理財(cái)產(chǎn)品是1年期，到期日是2018年9月1日，放在以前銀行為了吸引資金，會向客戶保證到期之后按時(shí)還本付息，就算投資損失，銀行估計(jì)也會把資金給墊付上，但是現(xiàn)在這招行不通了，以后如果理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)異常不能按時(shí)收回的，銀行不會再給你墊付了。
銀行理財(cái)產(chǎn)品還能購買嗎？
看完資管新規(guī)之后，很多人對于銀行理財(cái)都開始擔(dān)心起來，既然銀行理財(cái)也不能保本保息了，那銀行的理財(cái)產(chǎn)品還能購買嗎？
其實(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品還是可以繼續(xù)購買的，原因如下：
1、新規(guī)之后，理財(cái)產(chǎn)品還是以前那個(gè)理財(cái)產(chǎn)品
新規(guī)出來之前理財(cái)產(chǎn)品就存在，風(fēng)險(xiǎn)也是一直存在，這些不會因?yàn)樾乱?guī)出來了，風(fēng)險(xiǎn)馬上就變大，因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品的投向還是那幾種，所以風(fēng)險(xiǎn)沒有太大的改變。
只是以后銀行賣理財(cái)產(chǎn)品將不能承諾保本保收益，也不能保證剛性兌付，銀行工作人員在賣產(chǎn)品的時(shí)候必須跟客戶說清楚，讓客戶知道投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，而且這種風(fēng)險(xiǎn)要自己承擔(dān)。
2、目前銀行理財(cái)產(chǎn)品還是相對比較安全的投資選擇
除了定期存款之外，任何其他投資都有風(fēng)險(xiǎn)，但是定期存款利率低，基本跑不贏通過或膨脹，所以目前很多人都在積極投資理財(cái)，但是任何投資理財(cái)都會有風(fēng)險(xiǎn)，而銀行的理財(cái)產(chǎn)品則是安全系數(shù)最高的理財(cái)方式之一。
3、表外理財(cái)表內(nèi)監(jiān)管，有利于降低風(fēng)險(xiǎn)
本次資管新規(guī)有一點(diǎn)很重要，那就是促進(jìn)表外資產(chǎn)回歸表內(nèi)監(jiān)管，央行已將表外理財(cái)規(guī)模納入MPA廣義信貸增速的考核，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做到每只資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資金單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算，這樣更有利于理財(cái)資金的監(jiān)管，降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。
4、資管新規(guī)的過渡期到2020年
本次資管新規(guī)設(shè)定了一個(gè)過度階段。目前保本理財(cái)還會延續(xù)至2020年，所以盡可以繼續(xù)投資下去，但是到了2020年以后，銀行就不會再給你剛性兌付了，你要根據(jù)自己的實(shí)際情況看看是否能夠繼續(xù)投資貨幣基金或各類理財(cái)產(chǎn)品。
5、銀行理財(cái)也要看類型目前銀行理財(cái)產(chǎn)品有幾種類型，分別是固定收益類（比如存款、國債等）、權(quán)益類（比如股票）、商品及金融衍生品（比如期貨）、混合投資。
從中可以看出，銀行有風(fēng)險(xiǎn)高的理財(cái)產(chǎn)品，也有風(fēng)險(xiǎn)的的理財(cái)，像固定收益類的理財(cái)基本是保本保息的。
