; 合約月份：為三個季月，同時只有三個合約掛牌交易。
合約標的：5年期國債期貨是虛擬的“名義標準券”，即面值100萬元人民幣、票面預期年化利率為3%的中期國債。其可交割券種包括交割月首日剩余期限4-7年、可用于交割的“一籃子”固定預期年化利率國債。由于各券種票面預期年化利率、到期時間等各不相同，故須通過“轉換因子”(即面值1元的可交割國債在最后交割日的凈價)折算為合約標的名義標準券。“轉換因子”在合約上市時由中金所公布，其數值在合約存續期間不變。
交易時間：只交易上午半天。這一是為了與國際慣例接軌，二是為了在覆蓋國債現貨交易活躍時段的基礎上，讓交割的賣方有更充分的時間融券，以保障順利交割，減少違約風險。
報價方式：國債期貨以百元凈價報價。
最小變動價位：國債期貨為0.002元，以100萬元合約價值計算，每手合約最小變動單位為20元。
漲跌停板和最低交易保證金：國債期貨暫定為2%和合約價值的3%。國債期貨交割月份前一個月中旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的4%，交割月份前一個月下旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的5%。上市首日各合約的漲跌停板幅度為掛盤基準價的±4%。這是由于國債為固定預期年化利率產品，期現貨價格波動都很小，現貨日均波動通常僅1毛錢，期貨仿真交易日間絕對平均波幅僅在0.2元以內。國際市場上5年期國債期貨保證金水平低于1.5%，除日本和我國臺灣外普遍不設漲跌停板。國債期貨仿真交易設置3%的最低交易保證金足以覆蓋1個漲跌停板。臨近交割期保證金逐級提高，最高可達20%。
交易指令和下單扮沒隱限量：國債期貨和股指期貨的交易指令類型相同，市價指令每次最大下單限量均為50手，限價指令股指期貨和國債期貨每次最大下單限量分別為100手和200手。
最后交易日和交割日：國債期貨最后交易日為合約到期月份的第二個周五，交割日為最后交易日之后連續四個工作日，其中第四個廳廳工作日為最后交割日。
交割方式：國債期貨采用實物交割，與仿真交易的集中交割不同，其實盤交易將在四察肢個交割日中進行滾動交割，交割結算價為合約最后交易日全天成交價格按照成交量的加權平均價，計算結果保留至小數點后兩位。
最低交割標準：國債期貨規定客戶在同一會員處有效申報交割數量不得低于10手。最后交易日進入交割的同一客戶號收市后凈持倉不得低于10手。最后交易日收市后同一客戶號的雙向持倉對沖平倉，平倉價即為該合約交割結算價，符合交割要求的凈持倉才能進入交割。
持倉限額：國債期貨投機客戶合約上市首日起，持倉限額為1000手;交割月份前一個月中旬的第一個交易日起，持倉限額為500手;交割月份前一個月中旬的第一個交易日起，持倉限額為500手;交割月份前一個月下旬的第一個交易日起，持倉限額為100手。
國債期貨采用滾動交割方式，自交割月首日至最后交易日前一個交易日的交割結算價為當日結算價，最后交易日的交割結算價為該合約最后交易日全部成交價格按照成交量加權的平均價。
十年國債期貨是中國金融期攔圓貨交易所上市的品種，代碼T，合約乘數10000，最小變動價位0.005元，因此合約價位每波動一個最小單位，對應的盈虧就是50元/手。
十年國債期貨的交易時間，9：15-11：30，13：00-15：15；無宴衡鍵夜盤交易。
擴展資料：
投機策略：
投晌巧機就是在價格的變動中通過低買高賣獲得利潤的交易行為。在未來，國債期貨的價格也會隨著基礎資產國債現貨價格的變動而變動，因此也會存在投機的交易行為。投機交易根據預測漲跌方向的不同而分為多頭投機和空頭投機。
所謂多頭投機就是預計未來價格將上漲，在當前價格低位時建立多頭倉位，持券待漲，等價格上漲之后通過平倉或者對沖而獲利，同理空頭投機就是預計價格將下跌，建立空頭倉位，等價格下跌之后再平倉獲利。在策略上，一般分為下面幾種：
部位交易 部位交易就是指投機者預測未來一段時間內將出現上漲行情或下跌行情，在當前建立相應頭寸并在未來行情結束時進行對沖平倉。這是大多數專業投資者使用的策略。這種交易策略的特點就是持續時間較長，主要基于基本面走勢的判斷，是最常見的交易策略之一。
當天交易 當天交易就是指投機者只關注當天的市場變化，在早一些的時間建立倉位，在當天閉市之前結束交易的策略。這是少數非專業投機者使用的策略。這種交易屬于搏短線，初級交易者或者消息派經常使用。
參考資料來源：百度百科-國債期貨
國債一般是半年或一年付息一次。在兩次付息中間，利息仍然在滾動計算，國債持有人享有該期限內產生的利息。因此在下一次付息日之前如果有賣出交割，則買方應該在凈價報價的基礎上加上應付利息一并支付給賣方。
由于是實物交割，同時可交割債券票面利率、到期期限與國債期貨標準券不同，因此交割前必須將一籃子可交割國債分別進行局圓簡標準化，就引入了轉換因子。交易所會公布各個可交割債券相對于各期限國債期貨合約的轉換因子（CF），且CF 在交割周期內保持不變，不需要者計算。
擴展資料
1、交割期貨商品的質量嚴格執行規定的標準。
2、在期貨市場降價交割的貨物必須符合國家有關標準。
3、期貨交割成本核算低于期現貨價格差。
4、期貨交割收益水平。
在期貨市場中，商品期貨通常都采用實物交割方式，金融期貨中有的品種采用實物交割方式，有的品種則采用現金交割方式。現金交割由于不進行實物交收，只是以交割時的現貨價格作為腔察交易盈虧和資金劃撥的依據。
參考資料來源：百度百科-國債期桐褲貨
國債期貨一手合約為1張。
國債期貨交易標的介紹：
1、交易單位：國債期貨合約，每份價值100萬。
2、最小變動價位：最小變動價位是0.005元。
3、每日價格波動限制：漲跌停限制為上一交易培旁日結算價的±2%。
4、交易時間：交易時間為上午9：15-11：30，下午13：00-15：15，合約最后交易日的交易時間為上午9：15-11：30。
5、最后交易日：合約最后行中脊交易日為到期月份的第二個星期五。
6、交割安排：最后交割日為最后交易日的第三個交易日，采取實物交割的交割方式。
