一、 設置負面清單式的發行條件
《科創板再融資辦法》對科創板上市公司公開發行和非公開發行需要滿足的條件進行了規定。科創板上市公司公開發行需具備健全且運行良好的組織機構，具有完整的業務以及市場獨立性，會計基礎規范、內控健全、財務報表編制與披露合法合規等條件，鑒于非公開發行對象主要針對具有較高風險識別和承受能力的合格投資者，非公開發行股票從保護上市公司利益、投資者合法權益和社會公共利益角度，設置相對公開發行較低的負面清單形式的基本發行條件。
涉及下列情形的不得發行證券：
二、 證券發行基本要素
（一） 公開發行
公開發行證券包括上市公司向原股東配售股份（配股）和向不特定對象公開募集股份（增發）。上市公司配股的，擬配售股份數量不得超過本次配售前股本總額的50%，配股對象應為股權登記日在冊的股東，且配售比例相同。配股價格由上市公司與主承銷商根據公司股票在二級市場的價格、市盈率及市凈率、募集資金投資項目的資金需求量等因素協商確定。上市公司增發，可以全部或者部分向原股東優先配售，優先配售比例應當由上市公司與主承銷商協商確定，通過向網下機構投資者詢價的方式確定股票價格，發行價格不低于公告招股意向書前20個交易日或者前1個交易日公司股票均價的95%。
（二） 非公開發行
三、發行審核程序
為支持優質科創板上市公司便捷融資，促進科創板上市公司再融資效率，再融資新規以科創板IPO為藍本進行制度設計，適當壓縮審核注冊時間期限，設置便捷高效的審核注冊程序，交易所審核期限為2個月，中國證監會注冊期限為15個工作日；區分公開發行與非公開發行，進一步簡化非公開發行審核程序。
四、小額融資特別規定
針對科創板公司大部分處于發展階段，規模體量偏小，科創板再融資新規針對性地制定了小額融資特別規定，暢通科創板上市公司再融資渠道，提高再融資效率。根據《再融資審核規則》，符合下列情形的，適用簡易審核程序，上交所自申請之日起1個工作日內受理，對申請文件進行形式審核，5個工作日內作出決定：
（1）融資額不超過人民幣三億元且不超過最近一年末凈資產百分之二十，但最近十二個月內上市公司非公開發行股票的融資額超過最近一年末凈資產百分之二十的除外；
（2）以詢價方式確定發行價格、發行數量和認購對象，不得由董事會決議確定具體發行對象，且上市公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及持股比例超過百分之五的股東及其關聯方不參與本次證券發行認購。
上市公司亦可在年度股東大會上授權董事會決定非公開發行融資不超過最近一年末凈資產20%的股票，授權期限自股東大會通過之日起至下一年度股東大會召開日。但需要注意的是，非公開發行上市適用簡易審核程序的具體實施時間尚未確定，需由上交所根據市場情況確定并經中國證監會批準后另行公布。
