這段時間學(xué)習(xí)財務(wù)課程，總體感受是，道理一聽就懂，但真想結(jié)合實際靈活使用還是要花費很多時間來理解的。學(xué)習(xí)財務(wù)知識不會在短期內(nèi)讓人變成財務(wù)人員，但可以多一個角度看企業(yè)，用財務(wù)思維來看企業(yè)發(fā)展情況及判斷企業(yè)未來發(fā)展情況，有些新發(fā)現(xiàn)。所以，繼續(xù)堅持，看看會發(fā)生什么。
這次主要學(xué)習(xí)了財務(wù)報表原理以及給不同角色的人看財務(wù)報表要突出哪些點。
財務(wù)數(shù)據(jù)非常多，財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)涵蓋了企業(yè)的方方面面的情況。企業(yè)的管理者、債權(quán)人和股東關(guān)注的點是不同的，所以不同場合下財務(wù)報表的匯報方式和分類是截然不同的。如果不知道他們各自的關(guān)注點，我們在經(jīng)營企業(yè)的時候很可能講不到對方想聽的重點。
比如你和債權(quán)人講我們是輕資產(chǎn)，我們的資產(chǎn)使用情況是什么樣的，其實是沒有講到重點，因為債權(quán)人在乎的重點是企業(yè)的流動性。說白了，債權(quán)人只關(guān)心企業(yè)是否有能力償還債務(wù)，而不是特別關(guān)心企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。因此我們有必要梳理下不同角色的人想要看到的財務(wù)報告是什么樣的。
（一）給企業(yè)內(nèi)部管理者的財務(wù)報告（要突出3個點）
1、資產(chǎn)的變現(xiàn)日期和預(yù)計損益
2、負債的到期日和預(yù)計償還方式
3、資產(chǎn)的使用情況
以上三點是財務(wù)部門給企業(yè)內(nèi)部做財報時要注意突出的點，幾個時間節(jié)點和預(yù)計的損益情況要體現(xiàn)在財務(wù)報表中，內(nèi)部決策者才能清晰的了解企業(yè)的經(jīng)營情況、資產(chǎn)和負債情況，做出更適合當(dāng)下時間點的決策。
（二）給債權(quán)人的財務(wù)報告（要突出3個點，重點是體現(xiàn)流動性）
1、突出流動性分析，財務(wù)報表中要體現(xiàn)出企業(yè)一年內(nèi)或者一個營業(yè)周期內(nèi)能變現(xiàn)的資產(chǎn)或債務(wù)，要算出企業(yè)的流動比率。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。
流動比大于1，說明企業(yè)具有流動性，可以獲得借款。就是家大業(yè)大，償債能力強。
流動比小于1，很難借到款，除非有抵押物或者是央企。
2、要有企業(yè)的財務(wù)狀況分析，即資產(chǎn)負債率和資本結(jié)構(gòu)。
3、要有經(jīng)營結(jié)果分析，即盈利狀況和現(xiàn)金流狀況。
這里有兩個點要注意。
債權(quán)人和股東是不同的，本質(zhì)上企業(yè)所有的資金支出都是由股東支付，債權(quán)人只是階段性補充。
另外，想要借到錢還要重視一個數(shù)據(jù)，利息保障倍數(shù)。數(shù)據(jù)越大越能說明償債能力強，越容易借到錢。
利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出=（凈利潤+所得稅+利息支出）/利息支出。
（三）股東關(guān)心的財務(wù)報告（突出3點，重點是突出企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)）
股東重擔(dān)關(guān)心的自己投資的企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，是輕資產(chǎn)還是重資產(chǎn)。
輕資產(chǎn)：運營資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重大。
重資產(chǎn)：企業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重大。
內(nèi)在邏輯是，股東重點關(guān)注資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分為輕資產(chǎn)和重資產(chǎn)，二者的區(qū)別在變現(xiàn)速度上差別上，變現(xiàn)速度要看營業(yè)周期和投資效益的數(shù)據(jù)來衡量。所以股東關(guān)心的財務(wù)報表要突出下面三點數(shù)據(jù)。
1、要突出企業(yè)的經(jīng)營成果，包括盈利狀況，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金和投融資管理情況。
2、要企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成，包括運營資產(chǎn)、投資資產(chǎn)、經(jīng)營負債和金融負債等情況。
3、要突出資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率情況，包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和凈利潤率，運營利潤率和營業(yè)周期等情況。
現(xiàn)在聊下三張表分別記錄哪些數(shù)據(jù)。
簡單說，現(xiàn)金流量表告訴我們企業(yè)的完整活動，即企業(yè)經(jīng)營情況，企業(yè)投資情況和籌資情況。利潤表告訴我們企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營周期內(nèi)的情況，資產(chǎn)負債表告訴我們企業(yè)未結(jié)束的交易的情況。
（一）現(xiàn)金流量表對企業(yè)交易的分類
企業(yè)交易的類型在現(xiàn)金流量表中體現(xiàn)為三種：1企業(yè)的經(jīng)營活動，2企業(yè)的投資活動，3企業(yè)的籌資活動。
經(jīng)營活動：企業(yè)最基本的原材料采購、生產(chǎn)產(chǎn)品，銷售產(chǎn)品的活動。就是錢花到哪里去了。
投資活動：包括對外的股權(quán)投資和債權(quán)投資，企業(yè)購置固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，企業(yè)的金融投資，企業(yè)的投資變現(xiàn)和投資收益等。
籌資活動：包括企業(yè)的借債和付息情況，吸收股東投資和支付紅利。
在現(xiàn)金流量表中要注意兩個數(shù)據(jù)，一個是自由現(xiàn)金流。另一個是貼現(xiàn)值。
自由現(xiàn)金流：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量減去資本支出（固定資產(chǎn)支出，流動資產(chǎn)支出和研發(fā)費用支出）后的剩余。
貼現(xiàn)值：未來的資金以特定利率，折算到現(xiàn)在的價值。
（二）利潤表分析方法（關(guān)鍵詞：當(dāng)期，即一個完整的經(jīng)營周期）
利潤表反應(yīng)的經(jīng)濟活動：銷售取得的收入，結(jié)轉(zhuǎn)成本，營銷活動的支出（不是品牌投入），管理活動的支出，融資活動的支出，固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的折舊攤銷，投資取得的收益或轉(zhuǎn)讓損益，出售資產(chǎn)的損益，政府補助和各項稅費。
利潤表包含了這么多項目，其實都是關(guān)于盈利或虧損的，提到盈利或虧損，那應(yīng)該是一個經(jīng)營活動完整發(fā)生后產(chǎn)生的最終結(jié)果，所以此處的關(guān)鍵詞是當(dāng)期。也就是一個完整的經(jīng)營周期后產(chǎn)生的結(jié)果性數(shù)據(jù)。
經(jīng)營周期：一般指投產(chǎn)品-做產(chǎn)品-賣產(chǎn)品-收回錢的全過程。
（三）資產(chǎn)負債表反應(yīng)的經(jīng)濟活動（關(guān)鍵詞：日歷周期）
包括：當(dāng)期經(jīng)營活動形成的債權(quán)和債務(wù)，采購形成的資產(chǎn)，運營投入形成的資產(chǎn)，融資活動形成的資產(chǎn)和債務(wù)或股權(quán)。
與利潤表區(qū)別的是，資產(chǎn)負債表中反應(yīng)的都是動態(tài)的數(shù)據(jù)，即當(dāng)時企業(yè)的資產(chǎn)和負債情況，因為每天企業(yè)資產(chǎn)和負債情況是變動的，因此資產(chǎn)負債表可以比喻成一個照相機，拍的是企業(yè)一個時間點的照片。
以上是三張表反應(yīng)企業(yè)不同方面情況的簡單介紹。企業(yè)做這三張表產(chǎn)生很多個不同的數(shù)據(jù)，科學(xué)的分析真實的財務(wù)數(shù)據(jù)可以讓企業(yè)的管理者、債權(quán)人和股東得到自己關(guān)心的情況，從而幫助不同角色的人做出科學(xué)的決定。
所以，做表不是目的，目的是通過表格分析和決策。
