事件：2019年4月10日，國家能源局發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電無補(bǔ)貼平價上網(wǎng)項(xiàng)目建設(shè)的工作方案（征求意見稿）》（以下稱《征求意見稿》）。
平價上網(wǎng)項(xiàng)目優(yōu)先推進(jìn)，降低土地相關(guān)成本，保障優(yōu)先消納和電價。本次《征求意見稿》表示在開展平價上網(wǎng)項(xiàng)目論證和確定2019年度第一批平價上網(wǎng)項(xiàng)目名單之前，各地區(qū)暫不組織需國家補(bǔ)貼的風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目的競爭配置工作。各地區(qū)的電力系統(tǒng)要嚴(yán)格落實(shí)平價上網(wǎng)項(xiàng)目的電力送出和消納條件。已核準(zhǔn)或者已配置但資源轉(zhuǎn)平價項(xiàng)目享有第一優(yōu)先級別消納配置能力；2019年新增平價項(xiàng)目享有第二優(yōu)先級別消納配置能力；需要國家補(bǔ)貼的項(xiàng)目排在平價上網(wǎng)項(xiàng)目之后考慮。同時國家能源局要求地方政策降低土地等非技術(shù)成本，確定平價上網(wǎng)項(xiàng)目的長期固定電價購售合同，且做好平價項(xiàng)目不參與電力市場化交易的機(jī)制銜接。平價上網(wǎng)項(xiàng)目從非技術(shù)成本、固定電價和消納來確保收益，減緩設(shè)備廠商降本壓力，加快實(shí)現(xiàn)新能源平價上網(wǎng)。
核準(zhǔn)未開工項(xiàng)目加快開工速度，風(fēng)電迎來搶裝。本次《征求意見稿》表示各地要梳理已核準(zhǔn)（備案）在建的風(fēng)電光伏項(xiàng)目，對已核準(zhǔn)（備案）兩年內(nèi)但未開工或者已申請延期但延長期限內(nèi)仍未開工建設(shè)的風(fēng)電和光伏發(fā)電項(xiàng)目予以廢止或作為新建項(xiàng)目參與本年度的新建項(xiàng)目競爭性配置。對于風(fēng)電項(xiàng)目而言，從核準(zhǔn)到并網(wǎng)周期較長，2019年大部分在建項(xiàng)目以已核準(zhǔn)項(xiàng)目為主。根據(jù)彭博新能源統(tǒng)計，目前國內(nèi)核準(zhǔn)在建的風(fēng)電項(xiàng)目約為46GW，核準(zhǔn)未建項(xiàng)目約為42GW。本次《征求意見稿》將加快核準(zhǔn)未建項(xiàng)目的開工速度以避免項(xiàng)目的電價政策被廢止，風(fēng)電行業(yè)有望迎來搶裝。
平價項(xiàng)目優(yōu)先啟動，競價項(xiàng)目緊隨其后，光伏全年預(yù)期未變。本次《征求意見稿》表示各地發(fā)改委在4月25日之前上報第一批風(fēng)、光平價上網(wǎng)名單；對于不具備建設(shè)平價項(xiàng)目的地方，在5月31日之前上報競爭性配置辦法和工作方案。平價上網(wǎng)項(xiàng)目優(yōu)先啟動有望開啟國內(nèi)光伏市場。根據(jù)2月18日，國家能源局召開的2019年光伏電站的管理辦法研討會內(nèi)容，2019年光伏項(xiàng)目的累計補(bǔ)貼總量或?qū)橐粋€固定值，2019年的光伏補(bǔ)貼政策或?qū)⒊蔀椤柏斦慷ㄑa(bǔ)貼規(guī)模、發(fā)改委定補(bǔ)貼上限、能源局定競爭規(guī)則、企業(yè)定補(bǔ)貼強(qiáng)度、市場定建設(shè)規(guī)模”。當(dāng)時市場擔(dān)心已經(jīng)具備平價條件的項(xiàng)目也會參與集中式和分布式項(xiàng)目的競價，從而減少真正需要補(bǔ)貼項(xiàng)目的補(bǔ)貼金額。本次平價上網(wǎng)項(xiàng)目先行有望穩(wěn)定國內(nèi)競價項(xiàng)目規(guī)模預(yù)期。從全年來看，競爭性配置有望充分降低非技術(shù)成本，并繼續(xù)驅(qū)動產(chǎn)業(yè)鏈降本，2019年國內(nèi)新增裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到40-45GW。
建議關(guān)注：風(fēng)機(jī)整機(jī)龍頭金風(fēng)科技、風(fēng)塔龍頭天順風(fēng)能、光伏單晶環(huán)節(jié)龍頭隆基股份、光伏多晶硅料和電池片龍頭通威股份和光伏EPC和組件供應(yīng)商正泰電器。
風(fēng)險提示：新能源后續(xù)政策不及預(yù)期；國內(nèi)光伏競價項(xiàng)目啟動時間延后，影響國內(nèi)全年新增裝機(jī)規(guī)模；風(fēng)電核準(zhǔn)未建且過期項(xiàng)目較多，全部轉(zhuǎn)為平價，影響國內(nèi)風(fēng)電搶裝預(yù)期；原材料價格（光伏輔材和風(fēng)電所需鋼材）上漲，影響設(shè)備商盈利能力。
