任何一個“游戲”都是有游戲規則的，股市更是如此，要想不被莊家們耍得團團轉，認真地學習與研究，深刻地了解和掌握游戲規則，是散戶們要想出奇制勝，首先就要解決的問題。
我們都知道，散戶是這個市場很龐大但又很弱勢的群體，也許乍一看，會覺得這句話有點兒矛盾，但細品品，就會發現這是“真理”。散戶雖然在數量上占有絕對優勢，據統計，我國股民開戶量早已突破一億大關，但這里的數量卻不能代表力量，由于散戶決斷較為獨立，個體資金量小，基本沒有什么凝聚力，很難與莊家抗衡，再加上莊家占有“天時、地利、人和”（即信息來源廣、分析能力強、資金力集中）等多方面優勢，散戶要想看破莊家的詭計，戰勝莊家，認清游戲規則必不可少。
首先，散戶要認清敵我，看清在這場戰役里誰才是你的對手。股市這個戰場遠比三國里的陷阱計謀更加變幻莫測，比世界大戰的場面更加震人心魄，你只有懷揣更高明的謀略，保持更理智平和的心態才能贏取最后的勝利。不要被莊家開始給的一點兒甜頭就蒙蔽了雙眼，成為了為他買單的人。
其次，要了解股市是一個“零和”游戲場，它是很殘酷的，必須廝殺，沒有雙贏。“對敵人的仁慈就是對自己的殘忍”，絕對是對這個市場的真切理解。你身在其中，要洞察周圍的一切情況，對信息和政策絕不能掉以輕心，要有大局觀和趨勢感，動作要快，萬不能優柔寡斷。在這個戰場中，你不要害怕“樹敵”，因為他們不一定正確，在別人瘋狂的買入時你賣出不一定是壞事，在別人慌亂賣出時你賣出也不一定是好事。
最后，股民們要明白一個問題：其實買股票就是一場“擊鼓傳花”的游戲，在游戲中，你分不清人們是在搶花還是拋花，但你必須知道，誰都不想成為最后那個接到花的人。
莊家出貨的時機
（一）基本面將要改變時
莊家出貨需要選擇一個最佳的時機。這個時機從大的方面講應該是宏觀經濟轉淡，政策面要求股市調整時。最好的出貨時機應當在宏觀經濟運行至高峰而有回落跡象之時，此時的股市已經經過了漫長的上漲，漸漸接近牛市尾聲而目標股的題材已經完全被挖掘，股價已經漲到了盡頭。市場心態也達到了最佳時期，市場人氣高漲，莊家出貨已經比較輕松
（二）大盤強勢時
大盤處于強勢的時候，這是眾多莊家首選的出貨時機，大盤上漲的時候人氣旺盛，散戶追高意愿較強，這正好可為莊家所利用。許多莊家在大盤下跌的時候勉強支持，一旦發現大盤走好，就刻意抬高，隨后在大盤見頂之前設計出貨方案。
（三）發布利好消息時
聰明的莊家往往會借助利好消息滿天飛的時候往外派發籌碼，因為散戶愛盲目追風，聽說某只股票有利好，爭先恐后跑來搶籌碼。其實，這些信息莊家早就知道了，有些說不定就是莊家故意捏造的，是要利用它來引誘散戶上當讓散戶接上最后這一棒。
出貨前的準備
成功的莊家是不打無準備之仗的，為了日后的順利出貨，莊家提前就做了大量準備工作。
①莊家的多次拉抬和洗盤形成了堅定的多頭信念，使所有拋股的人都會后悔，回調進場和持股不動的股民都賺錢了。這樣，當所有人對此都深信不疑，持股者不愿拋，持幣者紛紛進場，把出貨當洗盤回調時，莊家就找到了出貨良機。莊家的高明之處在于，將對大眾情緒的調控與自己的炒作巧妙地協調起來。在吸籌階段，讓散戶看空，主要利用傳媒唱空，以便吸到廉價籌碼。在拉抬和洗盤的初期，讓散戶對升勢半信半疑，由于每次洗盤結束后都是向上突破，到中后期，散戶的多頭心態越來越明顯，也越來越強烈，升時不愿拋，跌時當成吸納的好時機，此時養多成功，莊家出貨沒有人與其爭跑道；同時，莊家拋出的籌碼也有多頭承接，從而套現成功。
②利用技術走勢設置多頭陷阱。股民一般都知道，重要阻力關口一破即變為支撐，因而沖破阻力位就成為廣大股民的操盤準則。于是，莊家就會制造這種假突破，誘使散戶進場，自已卻乘機派發。
③用少量資金進行輪番炒作，造成黑馬狂奔局面，一方面調動人氣，另方面吸引了股民注意力，從而把大筆資金神不知鬼不覺地悄悄撤出。
④與上市公司及股評、媒體相互配合。在吸貨時，上市公司利空頻繁出現；在出貨時，上市公司利好連連，股評、媒體大捧特捧。這就可以讓中小散戶利令智昏，爭搶莊家拋出的籌碼。
如何判斷莊家的出貨點
莊家拉升時都有一定的目標點位。實際上，這個目標點位也就是莊家的出貨點。莊家設定出貨點位主要根據自己的持股成本和持股量、跟風盤力量大小以及歷史成交量的分布情況三個方面的因素。
（一）莊家的持股成本和持股量
這是決定拉升點位的最基本因素。莊家的拉升點位可以通過如下公式算出
目標點位=持股成本ⅹ（1 持股量占全部流通盤的百分比×2）
比如，如果莊家的持股成本是8元，持股比例是50%，那么它的最低拉升目標點位應該是8×（1 50%×2）=16（元）。
如果持股比例是60%，其最低目標點位可以算出是17.6元。莊家的拉升目標與持股比例相關，持股比例越大，出貨需要的過程也越長，必須用更高的點位來維持。公式中的“2”是一個市場“信心系數”，并非固定就是2。如果這個股票的市場形象好，持股人的信心足，則“信心系數”也可以提高到3，甚至更多。在最近兩年的實戰中，莊家的實際拉升點位往往高于按照這個公式算出的最低目標點位。這里選2，是因為在正常情況下，莊家的利潤是全部拉升幅度的50%，如果低于2，莊家的獲利空間就比較小了。
（二）跟風盤力量大小
跟風盤力量的大小是決定莊家拉升目標點位的最關鍵因素。最低目標并不是最終目標，有時候莊家也不能事先確定，這還要看市場上跟風盤的情況。莊家在拉升過程中一直在測試跟風盤的力量大小，并希望力量越往上越大。如果跟風盤比較理想，莊家就能夠在數天之內將大部分籌碼順利脫手。此時的日K線為帶長上影的陰線，放巨量，頭部特征明顯。如果莊家把股價拉到了目標點位后，跟風盤很輕，說明市場對這只股票的上漲反應冷淡，此時莊家只好增加坐莊成本，使用其他手段引起市場注意，要么操縱股價重新回跌來蓄勢，要么是繼續向上拉升。
（三）歷史成交量的分布情況
莊家在制定目標點位時必須考慮歷史成交量的分布情況。尤其是在低位吸足貨向上拉升的過程中，高位如明擺著有大量的歷史套牢盤時，莊家則需要認真對待。如果莊家志存高遠，又財大氣粗，肯定是要突破歷史高位的，那么莊家就要考慮如何化解那一大堆套牢盤，而最有效的方法就是在這個區域來一次震倉。如果莊家的財力不夠，也不想打持久戰，那么他的拉升目標點位一般不會定在套牢盤的價位之上。
莊家出貨派發方式
不管是莊家還是散戶，都要懂得“賣是師傅買是徒弟”的道理。
能夠在股價達到預期價位后順利出貨，才能算得上一次成功的坐莊，而莊家想要成功坐莊，就需要“天時”“地利”“人和”的配合天時就是指大盤的走勢，只有在大盤行情火暴、成交活躍的時候，莊家才能順利出貨。地利是指上市公司的消息配合，包括送股、重組、業績等一切利好消息。而人和則是指操盤手的操作水準莊家在出貨時會想方設法地吸引買盤。莊家為了吸引買盤注意力通常會用以下幾種方法
（1）在出貨之前塑造大的漲幅，在出貨過程中塑造大的振幅，以便能出現在活躍股排行榜中；
（2）盤中快速震蕩，爭取經常上5分鐘排行榜；
（3）做大成交量，這樣不但能吸引倒到別人的注意力和大筆短線資金介入，還能掩蓋出貨操作痕跡
隨著時間的流逝，股民的經驗水平也在提高，如果沒有基本面的支持，股民也不會輕易上當。因此，莊家會制造題材，給予炒作的空間和材料，讓散戶覺得買入該股還有非常大的利潤可賺，最終引誘散戶跳入莊家挖好的陷阱里。
莊家在吸引買盤，完成出貨的過程中，主要會采用四種方式
1、不斷震蕩出貨
莊家通過反復洗盤拉升，使拋出的人都后悔而回調進場，讓持股不動的人都獲利。當所有人都認為該股能夠賺錢時，持股的人不愿意拋出，而場外持有現金的股民又想進場，就營造出了莊家出貨的良機。
這種手段的高明之處在于將調控大眾的情緒與炒作階段有機地結合了起來。在吸貨階段，讓散戶看空，以便能夠吸收到便宜的籌碼。在拉升和洗盤的前期，讓散戶對升勢半信半疑。由于每一次洗盤結束后都是向上突破，到了洗盤中后期，散戶的多頭心理就變得越來越強烈，升不愿意拋，跌當成吸納的好時機，這時莊家已成功地將散戶的多頭心理培養起來，在出貨時，也就沒有了壓力，莊家拋出的籌碼多頭照單全收，套現的目的也就達到了。
震蕩出貨的K線圖具有一定的特點：K線組合一張一合，起伏拉鋸，均線穿越K線上下波動。成交量無法放大，保持中量。莊家大批出貨后，后續的出貨開始混亂，均線橫向平走。
震蕩出貨與洗盤比較像，不好區分。不過如果股民朋友能夠仔細分析，還是可以找到一些區別的。由于主力的目的是派發出貨，所以在盤面上，股價在向下震蕩時，向下拋出的賣單具有連續性，成交量比較真實，基本上都是真正的賣單，并不是莊家制造的假象。并且在向下震蕩到箱體底部或者較低價位的時候仍然會有較大的拋單拋售出現。這些較低價位的拋單出現后，股價仍然疲軟，股價借大盤走勢或者利好消息公布而采取向上震蕩時，買單往往不具備連續性。或者持續性買單很假，絕大部分是莊家為了誘惑多頭而設置的對敲盤。當股價向上震蕩到一定價位時，只要上檔持有籌碼的投資者顯露一絲拋售意愿，莊家就會選擇規避交鋒，于是股價就轉勢向下。
2、設置多頭陷阱出貨
一般情況下，重要的阻力關口一旦被突破，就會變成支撐位，因此，沖破阻力位就成為大部分相信技術分析的股民的操盤準則，莊家經常借用股民的這種操盤準則來制造假突破的現象，誘使散戶進場，趁機派發出貨。
長海股份（股票代碼：300196）的莊家在出貨時就選擇了營造假突破的方式來制造出貨時機。2013年5月29日該股重回5日均線以上，并且逼近箱體頂部，緊隨其后的長陽線讓跟風散戶看到了股價大幅上漲的希望。5月31日，該股放巨量漲停，加重了散戶的購買欲，紛紛跟進。而莊家隨后便利用了這種人氣高漲的時機，從6月5日開始大舉出貨，隨后幾日換手率高達43%，出貨跡象非常明顯（如圖5-9所示）。
莊家利用這種方式出貨時，還會充分利用漲停的機會。莊家通過快速拉升股價的方式，來誘惑場外持幣觀望的投機者進入場中，并且讓已經在場內獲利的股民產生一種惜售心理。之后莊家通常會以巨量的買單將股價封至漲停，從而進一步加重多頭的購買欲，使更多的跟風資金注入。
由于國內采取的交易規則是時間優先和價格優先原則，因此，在漲停價格的掛單都是一致的，雖然無法比較出價格高低，但是時間上卻存在先后之分。一般時間上處在前列的是莊家的巨量買單，排在后邊是中小散戶的跟風買單。這樣，莊家采用“明修棧道，暗度陳倉”的方法悄悄撤出掛在前列的買單，然后再將這些買單后的跟風盤頂到前列。這樣一來，漲停板的巨量買單數量就不會發生變化。這時莊家就可以用大量的小賣單，逐步將手中的籌碼過渡給排在前位的散戶。這種漲停出貨的方法不但可以將手中的籌碼賣出一個好價格，還不會引起一般投資者的警覺，可謂是一石二鳥。
3、利用除權出貨
莊家控盤后，經過長時間的炒作、操控個股，盤中的大部分籌碼都會被高度鎖定，成交量就會變得十分稀少，這樣就很難吸引到散戶的注意力，出貨也就變得非常困難。而股價一旦經過除權后，從表面上看，股價回到了一個相對低的位置，實質上這時股價仍然處在高位許多散戶不明就里，盲目跟風，也就為莊家提供了一個出貨的好時機。
2014年9月4日，金運激光（股票代碼：300220）的股價已經攀升到了一年中的最高點，說明莊家的前期工作都很順利，只要能夠順利出貨套現，那么就在真正意義上獲得了成功。從K線圖上可以看到，在隨后的幾個交易日，跟風盤接踵而來，莊家賣多少就有人接多少，成交量急劇放大。而當股民還在美夢中遨游的時候，該股以除權的方式瞬間將股民的美夢擊碎，而莊家卻早已凱旋。因此莊家利用除權出貨的方式，對股民朋友來說無疑是一種噩耗，而非喜訊（如圖5-10所示）
4、快速壓出貨
當莊家把股價拉升到足夠高的位置后，為了能夠盡快將手中的籌碼套現，會通過橫向的K線上影線拉高股價隨時準備出貨，一旦盤口有買盤，莊家就會果斷進行針對買盤的打壓，以便能夠拋出籌碼。
在東華軟件（股票代碼：002056）的K線圖上就出現過快速打壓留下的痕跡。2014年3月中旬開始，該股股價就在40元附近橫盤調整。在手持該股的投機股民還在做著股價上漲的美夢時，莊家用3根連續陰線給了投機股民當頭一棒，股價也由40.8元下跌到36.4元。從股民的角度來看這種方法確實兇殘，但從莊家的角度來看，這確實是一種效率非常高的出貨方式（如圖5-11所示）。
這種出貨方法多被用于績差類個股。由于投資這類個股的股民投機心理較重，所以在股價迅速上漲的過程中，很少有人會將手中持股拋出。但是由于這類個股基本面比較差，高位震蕩的方法會使莊家派發變得極為困難。因此，莊家會趁投機散戶還抱著股價繼續上漲的幻想時，迅速拋售，先套住高位介人的跟風盤，接著再將敢于搶反彈的散戶一網打盡。
莊家經常利用大盤或者個股人氣火爆的時候，采用這種出貨方法反手做空，使散戶根本沒有反應和抵抗的時間，既兇狠又迅捷，讓人猝不及防。
在莊家出貨時，股民朋友一旦貪念過盛就可能會陷入絕境，因此，一旦個股嚴重破位，就不應該再抱有任何幻想。此時最正確也是最好的辦法就是立刻斬倉逃離，在場外觀望。
洗盤與出貨的區別
莊家洗盤的目的是盡量把心態不堅定的跟風盤甩掉。莊家出貨的目的是盡量吸引買盤，通過各種手段穩定其他持股者的信心，而自己卻在盡量高的價位上派發盡量多的股票。所以，散戶在炒股時正確區分兩者是十分關鍵的
（一）主要區別
1.成交量的變化
成交量放大，表明莊家在偷偷出貨；成交量萎縮，則表明莊家在洗盤。
2.位置不同
股價如果處在低價循環圈內或者正在盤底，莊家所使用的一切方法一般都是在洗盤。股價處在高位循環圈或者上升的末期，莊家的行為則是出貨。
3.消息判斷
為了獲得更多的籌碼，洗盤時莊家利用大盤下跌或者利空消息，讓不明真相的市場散戶產生恐懼心理，拋出手中的籌碼。派發時莊家一般都會發布利好消息，刺激散戶搶買籌碼，給散戶產生股價上漲、前途一片光明的感覺，而自己卻在偷偷派發
4.重要關口表現
散戶觀察重大關口處莊家是打壓還是護盤，如果打壓，是希望散戶拋出籌碼，是洗盤行為；如果是護盤，則多為派發行為。在重大關口處反彈的力度極小，使散戶感到大勢已去，是洗盤；若反彈強勁，幅度較大，則為派發。為了吸引跟風盤買進，在重要關口處洗盤，莊家會重新買入。
（二）具體判斷
①股價大幅度下跌，一度接近跌停，跌到最低處有量放出來，尾市收回半股價，K線形態類似“吊頸”，但是第二天全天成交價基本比前一天的最低價位高5%。這說明前一天低位下跌是恐慌盤，不是莊家出貨。
②在股票下跌過程中，上午的出貨量是下午的兩倍，這說明每天上午開盤后，因為T 1的交易制度，前一天短線搶反彈的人看到大盤走壞，該股反彈無望，就在上午離場。如果真是莊家出貨，則出貨越快越好，下午到了低位其出貨反而會更積極。因此，這種情況多是莊家洗盤。
③股票下跌到關鍵位置的時候會出現大賣單，同時砸盤力度也很大，但股價的下跌速度比較慢。這說明大賣單其實就是莊家在對倒，目的是引出散戶的拋盤來，而莊家在低位一一承接。
④下跌時盤面很弱，連反彈都沒有，股價幾乎和均線平行下跌，這種情況如果是莊家真正出貨，盤中一定會趁大盤反彈的時候拉升一下股價，這樣莊家才能在維持住股價的前提下多賣出籌碼。如果沒有這個動作，則是莊家故意示弱于人，希望別人賣出籌碼，而自己悄悄吸貨。尤其是尾市，用2萬~3萬股就能將股價拉回到均線附近，想出貨的莊家不可能連這個舉手之勞的動作都不做。
⑤大盤走弱時，某只股票卻拒絕下跌，而在某一關鍵價位處橫盤，而且橫盤時天天縮量，說明短線盤越來越少，莊家離拉升股價的時間不遠了，雖然拉升的力度不能確定，但是盲目割肉實屬不智，因為股價反彈在即。
⑥橫盤時關鍵價位不破。如前三個漲停時巨量換手區域的下沿是10元股價就是跌不破這個位置。如果這個位置被突破，就意味著在將近1000萬股的換手時賣出的人，都有了回補的機會，那么莊家軋空這部分人的第四個漲停就沒有意義了，大家都回補，其今后拉升的難度就加大。但是，如果莊家在真正出貨就不同了。莊家高位橫盤出貨往往只在尾市做一下K線，在K線上面留下一個或者多個長下影的“吊死鬼”，但盤中的減倉動作卻是很難隱蔽的。
⑦對個股的消息反應平靜。在推出公告后，下午復牌后成交依舊清淡當時同一板塊的其他個股風起云涌，但是該股的換手依然縮到地量，這起碼說明了籌碼穩定性很好，對待消息多空幾乎沒有分歧。如果其目的是出貨就會出現利好，但是股價見利好卻放量不漲，這樣才是莊家賣出股票的行為。莊家洗盤時會千方百計動搖散戶的信心，等到出貨時則發布利好消息來麻痹散戶。
莊家出貨時的盤口表現一般比較容易識別。莊家出貨運用得最多的是高開盤，集合競價量很大，但股價難以承繼前日的強勁勢頭上沖，反而掉頭向下，放量跌破均價線，雖然盤中有大筆接單，但股價走勢明顯受制于均價線的反壓，前一日收盤價處也沒有絲毫抵抗力，均價線下行的速度與股價基本保持一致，因為是莊家集中出貨造成的。
識別洗盤與出貨時下跌的簡單方法是，洗盤時會出現大幅跳水，而出貨則不然，前者會在下跌時與均價線產生較大距離，且均價線對股價有明顯的牽制作用；而后者表現為放量盤跌，均價線對股價反壓力甚大。
前一日走妤次日出現大幅低開放量的莊股，是一種較為兇狠的出貨方法。一般股價低開3%~5%，全日呈小幅震蕩的走勢，均價線與股價纏繞，股價回抽無力。莊家這樣做的目的一是讓前一日的跟風盤沒有獲利空間，產生惜售心理，免去不必要的護盤麻煩；二是以較低價格吸引空倉者入貨，以達到順利出貨的目的。對于這種走勢，持倉者應走為上策。
