基金業績座次排定 小基金有大回報 債券基金收益最高
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發表評論 查看評論2006年1月4日 0點23分
去年12月30日2005年A股市場鳴鑼收兵，潛心運作一年的基金業績座次也終于排定。
根據WIND資訊對截至2005年12月30日的基金凈值統計，187只當年披露凈值的基金中(剔除貨幣、中短債基金)，收益率最高的為廣發穩健基金，當年累計凈值收益率達到16.6%，另外，富國天益、嘉實債券、基金科匯分列股票型、債券型和封閉式基金的當年度收益冠軍，收益分別從14.09%到13.04%。雖然這與12月31日基金份額凈值尚有細微出入，但已無礙基金排名大局。
上述4只基金加上銀河收益，共同進入全行業年度收益排名的前5位。值得注意的是，上述5只基金在去年3季度披露的基金規模均小于20億份。其中，富國天益、銀河收益和嘉實債券基金的規模更是小于3億份。實實在在地說明了去年是小規模基金的業績天下。
債券基金收益最高
債券基金成為去年平均收益最好的基金品種。根據統計，所有債券基金去年的平均回報達到6.7%，遠遠超過其他基金的平均收益水平。不過，債券型基金的收益差距較為明顯，運作滿一年的基金中，收益率最高的嘉實債券年收益達到13.09%，而收益最低的寶康債券基金只有2.17%。
緊跟債券基金收益水平的是同樣以債券為主要投資方向的保本基金。統計顯示，5只保本基金去年的平均收益達到5.78%。其中，收益率水平最高的南方避險增值當年回報達到11.74%，天同保本達到6.41%，另外3只保本基金的年度回報也全面超越3%，保本基金在2005年達到前所未有的良好表現。
封閉式超越開放式
封閉式基金的年度回報則首度全面超越同類型的開放式基金。這個現象在近年來還是首次出現。
相關統計顯示，54只封閉式基金去年的平均回報為3.04%，超過股票型(開放式)基金2.12%的平均收益率和配置型基金2.85%的平均回報水平。這個現象是否與2006年部分封閉式基金將到期有關，值得觀察。
封閉式基金的具體排名顯示，易方達和長盛旗下的封閉式基金業績總體靠前。易方達旗下的基金科訊、基金科翔排名封閉式基金第一和第三位。長盛旗下的同德和同智則排名第二和第四位。另外，基金景陽排名第五，基金安順排名第六，這六只基金的年收益率都超過8%。
封閉式基金的虧損比例也明顯較小，但基金間的收益分化則同樣突出，基金鴻飛的當年業績回報為-9.79%，位列全部基金的末席。
股票基金梯隊漸成
歷來在開放式基金中排名靠前的股票型和配置型基金，2005年總體表現低迷。不過，還是有不少基金連續兩年進入同類基金前五名，這或許表明，在股票基金的投資運作上，不同基金管理公司的管理能力已經逐步拉開差距。
根據WIND資訊的統計，今年排名股票型基金年度收益前五名分別是富國天益、易方達策略成長、廣發聚富、銀華精選、湘財合豐成長，收益率從14.09%到10.04%。而金鷹成份、光大量化核心、華夏成長的收益率較為靠后。
而在配置型基金中，年度收益排名的前五名則是廣發穩健增長、銀河收益、華安寶利、上投摩根中國優勢、南方寶元，收益率從16.62%到9.58%。東吳嘉禾優勢精選、巨田基礎行業、金鷹中小盤精選則排名靠后。
從股票型基金的運作情況看，各基金的排位并沒有出現翻天覆地的變化，相反，更多地體現出了一種強者更強的延續性。這會否是基金公司逐漸進入分化時代的一個標志，顯然比之2005年的排名更值得關注。
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