關勃：2020年，新基建的風口吹起。一夜之間，無人不識。這也為新基建之首的5G，按下了加速鍵。
隨著最高講話的指示，市場又把目光重新聚焦到了這個王者板塊——5G。
重磅利好助推5G
最高講話指示加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設，抓緊布局數字經濟、生命健康、新材料等戰略性新興產業、未來產業，大力推進科技創新，著力壯大新增長點、形成發展新動能。
市場立刻給出反應：天夏智慧五天三板，周五一字封板；容大感光周二早盤漲停，隨后連續3個交易日漲超30%。星帥爾周五一字漲停；紫光國微周四漲停，周五延續強勢；萬馬科技周三漲停，周五繼續大漲。另外，東方電熱、華脈科技、中通國脈、躍嶺股份、佳力圖、航天發展、劍橋科技、宜通世紀、國脈科技、中嘉博創等周四集體封板。
5G已經火熱了整個2019年，新基建將給5G產業帶來什么變化呢？
5G為什么是新基建之首？
新基建是國家層面自上而下的推動舉措，5G是數字經濟時代的基礎設施。
5G網速是4G的十到百倍，但這只是5G最基礎的能力。5G還是歷史上第一次不只為了連接人而設計的網絡，這意味著網絡全面轉型，以具備虛擬核心網、基于云的架構以及先進的數據分析能力。
所以5G是下一輪技術革命的重要轉折點。作為新基建之首可謂實至名歸！
2019年為5G建設元年，2020年5G建設正式起量，運營商5G招標將規模啟動，預計2021-2022年達到建設速度頂峰。
對基建上游、中游企業來講，2020年正是提升產能備戰供應高峰期的關鍵一年。重點公司有望迎來業績快速增長，5G產業鏈投資將從主題階段進入業績驅動。
北向資金大力增持
從北向資金的建倉數據分析，盡管近期5G板塊處于震蕩筑底的走勢，但是北向資金已經提前對該板塊開始逢低買入的操作，10個交易日里有7個交易日是增倉的，且買量也是非常的大，顯示出資金對于5G行業在2020年的發展趨勢和方向，依舊保持樂觀、積極的態度。
在這里為大家整理出這一段時間，北向資金買入最多的10個標的，讓我們一起來看一下吧！
5G產業鏈有哪些？
從中長期角度看，在資本市場全面深化改革、新基建政策加碼等因素支撐下，通信板塊長牛格局清晰。5G大規模建設周期開啟，運營商資本開支觸底回升。參照3G、4G的建設周期，運營商每一輪資本開支的爆發式增長都將惠及通信全產業鏈。
從產業鏈角度來看
15G基站設備投資規模巨大：由于高頻衰減，5G覆蓋城市中心區域大概需要200-300米一個5G基站，對于基站的需求成倍上升。
2射頻器件市場容量上升：5G時代64通道天線或成設備商主流選擇，從而帶動對射頻器件需求量同比增加了7-15倍，基站射頻投資將進一步加大。
3PCB： 5G基站建設推動通信PCB進入量價齊升的利好局面。國內PCB行業景氣度持續提升，看好國內優質內資企業。
4 IDC： 作為數據流量的存儲和計算中心，深度受益于數據流量的增長。中國產業信息網預測，2020年全球數據中心流量將增長至15.3ZB，復合增速為18.7%，占全球數據流量約77%。因此，我們認為數據中心流量在未來數年將繼續在互聯網流量中占主導地位。
5頻段：頻段是通信網絡建設核心寶貴資源，國家調整頻段，往往會引起運營商在建網方式、區域規劃上的一系列調整。4月1日，工信部發布通知，將原用于廣播電視業務的700MHz頻段資源，規劃至移動通信系統。
經歷本輪調整，5G板塊前期超漲已消化得較為充分，無論倉位結構還是相對估值均顯著優化。從微觀結構看，“新基建”、半導體大基金二期等也給5G、半導體等人氣板塊提供了新的催化。隨著風險偏好修復、政策寬松加碼，5G行情也將卷土重來。
本文由北京中和應泰財務顧問有限公司上海分公司 投資顧問 關勃（執業編號：A0150614050001）編輯整理。內容僅供教學參考，不構成投資建議。股市有風險，投資需謹慎。
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