期貨交易中的止損一定要有意義，止損是為了單邊行情到來而舉行的歡迎儀式，只有接受止損、主動止損、愉快止損、小止損或快止損才有可能成為贏家。
所有期貨交易的虧錢，原因都是重倉、逆勢和不止損，其中最重要的就是看錯或做錯時恐懼止損、拖延止損、大止損或不止損。
控制好倉位
下面先簡單說一下倉位，如果倉位重了，一切分析都不重要了，結果肯定是輸，因為倉位太重會影響心態，從而影響正常的判斷，稍有回撤就會導致大虧，后續也就無法繼續操作，所以所有的交易經典理論和久經考驗的交易者，都無一例外地強調輕倉。雖然日內超短線的交易者經常滿倉賺錢，但前提是能夠把止損做到極致，能夠把“0—1”的止損理念深入骨髓，我接觸到的幾位成功交易者以及做動量突破的交易者，全部如此。
那么具體倉位要做多少呢？我認為是根據自己所交易的級別而定，例如，我做日內小波段、大波段，是根據自己的“7大周期”決定倉位，如果7個周期都支持同一個方向，我會把倉位控制在70%；如果只有1個周期支持，那么我最多把倉位控制在10%。總之，倉位的控制依然建立在止損比率上，而止損是重中之重。
要順應大勢
其實說逆勢，都是逆了大勢，因為交易者進場時，認為行情上漲才會去做多，認為行情下跌才會去空。可以說，任何一個交易者進場都是順了自己的小勢，而逆了市場的大勢。
那么如何才能做到順應大勢呢？其實很簡單，有基本操盤經驗的交易者很容易能看出來大勢，只是需要有一個明確的進場標準，比如，如果各個級別都在MA20之上，那么絕不做一筆空單，反之絕不做一筆多單。真正的高手是使用很多過濾信號，比如，市場氛圍、商品指數、強勢品種等，再決定是否進場。只有在順大順小的時候，才能提高勝率和交易盈虧比。
實際上，哪怕是重倉、哪怕是逆了大勢，如果能把止損這把利劍時刻握在手，也能做到不傷“筋骨”，因為這個市場的核心是玩概率，進場之前誰都不能確定方向是對是錯，無非是在虧的時候盡可能小虧，賺的時候盡可能多賺。道理大家都明白，下面我結合自己的交易經歷，給大家分享一下我是如何克服止損這個心理障礙的。
要善于認輸
人都有好勝心理，我們從小就開始接受強者教育，而期貨恰恰是善于認輸者的金錢游戲，進場虧損時一旦不服輸，就徹底完了，如果第一時間沒有在自己的進場邏輯處止損，那么就成了拖延止損，而隨著止損擴大，就成了任其虧損發展，甚至不止損，直到實在無法承受時無奈出局，甚至爆倉強平。然而，期貨交易的目的是賺錢，明明是虧錢的倉位，明明是虧損在持續擴大的倉位，為什么還要繼續堅持呢？特別是進場邏輯明明被盤面證明行情已經不存在了，為什么還要堅持呢？
交易是一個反復驗證的過程，虧錢的倉位，當持倉邏輯不存在時，一定要先從交易中走出來，一切猶豫和拖延都是狂心失控，等盤面重新驗證自己的進場邏輯正確時，再次進場，不要在乎一次、幾次、一時的機會與得失。恐懼止損、拖延止損、大止損或不止損的根源就在人性的不認輸上，特別是像我這樣以前做實業、半路出家做期貨交易的交易者，更容易犯不止損的錯誤，而那些從一開始就以做期貨為生的交易者早已習慣了止損，所以就很難在交易中出現災難性的錯誤。
期貨是一個主動認錯的游戲，是善于失敗者的游戲。于我而言，參與市場不是為了證明自己的對錯，而是為了賺錢。每一筆交易必須在進場之前制定計劃來執行決策，必須在進場之前先設定止損，一旦不按照計劃執行，就會觸發潛在的心理問題，為虧損埋下伏筆。如果你是在進場之后才選擇止損，那么你就是在內化虧損或投注，只因想證明自己是對的，從而做出群眾模式的交易、做出情緒化的決策，結果則是虧損越來越大。在交易中，只要還存在扛虧損單的情況，就無法避免出現單筆、單日的大虧。如果不能持續穩定盈利，那么曾經的盈利都將毫無意義。總之，重大虧損的根源無非就是逆勢、重倉、不止損或止損太大。
綜合以上分析，交易失敗的原因主要有三點：一是進場前沒有設置嚴格的止損點，沒有嚴格執行止損而導致虧損加大，而后拖延止損，逆勢死扛虧損單導致越虧越大；二是單筆重倉，止損點較大，連續虧損幾筆導致虧損較大、心態變壞，由此開始情緒化交易，從而導致越做越虧；三是虧損單隔夜且重倉隔夜，哪怕是大幅盈利的單子，遭遇一次小概率事件，也會導致其重大虧損甚至是災難。
強化止損能力
實際上，在期貨交易中，我們完全可以依據交易規則、資金、倉位管理等，來杜絕重大虧損的發生。打得贏就打，打不贏就跑，君子不立危墻之下，成功的交易法則就是善輸、小錯，成功總是偏心于那些輸得少的人、善于輸的人。來這個市場就是為了賺錢，憑想象交易、隨意交易、拖延止損、扛虧損單都是必虧無疑，任何違背交易系統的操作無異是自取其辱。
唯變所適，靈活轉換思維，強化自己從止損中、從盤面中學習的能力。若一切交易都按自己的規則進場，但止損點到了，市場證明你是錯的，就要把虧損當作機會，從止損中重新研判當下盤面趨勢的方向，若行情有假突破或出現反轉信號，往往是極佳的反向交易良機，這才是止損的意義。我認為，止損一定要有意義，因為止損是為了單邊行情到來而舉行的歡迎儀式，只有接受止損、主動止損、愉快止損、小止損或快止損才有可能成為贏家。
在實際交易中，每一次止損都可能改變之前的預判，都可能是盤面在朝著相反的方向運動，從中觀察發現方向，然后再大膽進場，若連續出現三次同方向的止損就停下來，大概率是大方向錯了。總之，會止損才能生存，開倉即設好止損，每一筆開倉能虧損的金額必須先計算好，否則就不要開倉。只要止損能做到極致，原則上任何一個點位都可以進場，也只有心態過關、止損過關、執行到位，才能在這個市場上成為持續的贏家。價位止損的同時，不一定是方向的止損，還要有止損后再次同方向進場的勇氣，或是反手的勇氣，但必須是心態的止損，重新歸零，開始下一筆交易。
*END*
責任編輯：李國雷 主管：宋世安
