近年來，越來越多的富豪紛紛將資產(chǎn)轉(zhuǎn)入離岸家族信托。2018年12月31日，融創(chuàng)中國孫宏斌將集團(tuán)估值45億美元的股權(quán)轉(zhuǎn)至South Dakota Trust。小米上市前雷軍就已經(jīng)設(shè)立的家族信托，管理市值逾4000億元的小米股份。據(jù)報道，在2018年一年里，僅僅在香港上市的內(nèi)陸企業(yè)就有15家設(shè)立離岸信托，總計285億美元的資產(chǎn)。馬云、劉強(qiáng)東、許世輝等在中國富豪榜排名前100甚至前10的富豪都各自創(chuàng)立了離岸信托。
離岸信托究竟是個啥東西，富豪們會如此青睞它呢？
離岸信托則是指在離岸屬地成立的信托。離岸是指投資人的公司注冊在離岸管轄區(qū)，但投資人不用親臨當(dāng)?shù)兀錁I(yè)務(wù)運作可在世界各地的任何地方直接開展。信托即“受人之托，代人理財”對財產(chǎn)進(jìn)行管理或保管。它在操作上與信托類似，但因為特定的屬地對信托的定義或法條有相對寬松或特別的政策，或受益人的利益能夠得到更多的保護(hù)。
離岸家族信托交易架構(gòu)是安全的關(guān)鍵。離岸家族信托的交易架構(gòu)一般是在境外單獨成立一家公司，由信托機(jī)構(gòu)100％控股。信托財產(chǎn)都將轉(zhuǎn)移到這家境外公司，并交由第三方機(jī)構(gòu)經(jīng)營，再指定信托受益人。委托人生前由其指派一名或者本人擔(dān)當(dāng)投資顧問或公司董事，委托人身后則任用其生前指定的顧問或信托公司聘用的第三方顧問。
對于企業(yè)家設(shè)立離岸信托的原因，一方面是滿足財富傳承需求；另一方面是滿足資產(chǎn)隔離需求，避免因婚姻等分割家族財富；還有避稅方面的安排此外，隨著金融市場的波動愈加劇烈，全球經(jīng)濟(jì)增長不確定性增強(qiáng)，資產(chǎn)注入離岸家族信托將個人財富與企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的有效隔離，也可以借助離岸家族信托規(guī)劃財富傳承和資產(chǎn)保值增值。
之所以如此多的富豪都選擇將一部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)入離岸信托，就是因為離岸信托有很強(qiáng)的保護(hù)作用，能夠在個人資產(chǎn)和信托資產(chǎn)中間樹立起一道屏障，不論國內(nèi)發(fā)生任何情況，都不會對離岸信托中的資產(chǎn)造成影響。正是滿足了高凈值人群的財富管理需求，所以富豪做出這種選擇只能說是理性的必然。
不過業(yè)內(nèi)專家表示，離岸信托需求目前還是少數(shù)，很多境內(nèi)客戶會權(quán)衡國別之間的政治、經(jīng)濟(jì)安全，以及機(jī)會成本。高凈值人群配置境外資產(chǎn)，很大程度上是為了分散風(fēng)險，多元化自己的資產(chǎn)配置模型。但反過來，將資產(chǎn)全都配置到境外，也同樣會面臨這樣的風(fēng)險，甚至風(fēng)險更大。從這個意義上來講，即使配置了離岸家族信托的高凈值家族，也有必要在境內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)配置。
目前，多數(shù)離岸信托是在英美法系國家成立的，在法律上對信托制度的確有完善的法律體制和社會認(rèn)同。相比離岸家族信托，境內(nèi)家族信托更具本土優(yōu)勢，投資信任度程度較高，認(rèn)知及溝通成本比較低。
