基本面選股最基本的選股標準，也就是老生常談的那幾項。首先是市盈率，市盈率高低決定了股票收益在多長時間內可以收回投資成本。以市盈率為10倍為例，就是說需要10年時間，公司盈利等于當前股票市值。也就是說，企業用10年的時間創造出一個同等規模企業的價值。對于投資者而言就是賺回來所有投資，同時還持有原企業的股票繼續為自己賺錢。如果當初投入10萬元買入1000股，10年以后實際上持有1000股股票，并獲得了10萬元的權益性收益。可以理解為10年期間賺了1000股股票。每年收益是百分之十。
第二個指標是每股凈資產，與盈利沒有直接關系。凈資產越高說明股票含金量越高。凈資產是企業的實際價值。也就是說企業本身資產所值。每股凈資產指的是股權對應資產的價值。表示股票價格與凈資產的比例關系就是市凈率。市凈率為1倍是用10元錢買了10元資產，也就是物有所值。而凈資產所得的收益就是實實在在的盈利。市凈率低于1倍意味著你用低于資產的錢買到了資產。比如市凈率為0.8倍，就相當于用0.8元買了1元的東西，也就是打了8折，省了0.2元，既百分之二十。而市凈率高于1倍，就是用高價買了低價的東西。市凈率是4倍就相當于花4元錢買了1元的東西。理論上講是賠了3元錢。只有1元的東西能賺回3元你才剛夠本。或者有人愿意以高于4元的價格買你的股票，你才能賺錢，否則你就是賠錢。
第三是凈資產收益率。就是你所購買的資產收益與資產之比。10元的凈資產如果收益是1元，凈資產收益率是百分之十。也可以認為10年可以收回投資。凈資產收益率越高，說明企業盈利越好。如果凈資產收益率低于同期國債或者存貸款利率，理論上沒有投資價值。如果低于GDP增長，就是盈利能力很差。除非企業處于高速發展，否則不具備投資價值。
企業成長性，同樣的條件下，企業成長性越好，未來盈利能力越強。主要指標是利潤增長率。但是需要連續多年的規模增長。對于企業長期利潤增長是無法預知的。而近一兩年的增長不能代表未來。比如一個企業一年增長百分之五十是完全有可能的，而連續多年保持高速增長是很難做到的。更多是階段性的。有些屬于個別現象，比如產品價格的上漲，或者出賣固定資產，投資收益，一次性補貼等。很容易蒙蔽投資者，造成投資失敗。
綜上所屬，低市盈率，市凈率，高凈資產收益率，利潤增長率是投資優選。長期投資者通過基本面選股可以規避風險，獲得穩定收益。而股息率高低只是表面現象，與基本面沒有關系。
由于市場對于不同性質的企業會給出不同估值，所以對于基本面選股，要同行業橫向比較。這樣不容易出現盲區。下面試舉一例僅供參考。
當前被市場高度關注的銀行股。招商銀行和興業銀行。每股凈資產，年度報告招商銀行17元多，興業銀行18元之上。每股收益，招商銀行2-78元，興業銀行2.77元。凈資產收益率，招商銀行略高，2017年招商銀行利潤增長率高，而銀行的特有指標，不良率招商銀行也高。資產規模興業銀行高于招商銀行。市盈率招商銀行10倍以上，興業銀行6到7倍之間。市凈率招商銀行1.5倍之上，興業銀行1倍以下。兩家同為全國性股份制銀行。截止收盤，招商銀行股價31.28元，興業銀行18.35元。
以上只是舉例，做一個橫向比較，這樣的實例非常多，我們可以通過基本面分析做出自己的投資選擇。避免追漲殺跌，被技術指標所迷惑。
春節前后將分析另外一只股票基本面，供大家討論。點擊看大圖。
基本面選股最基本的選股標準，也就是老生常談的那幾項。首先是市盈率，市盈率高低決定了股票收益在多長時間內可以收回投資成本。以市盈率為10倍為例，就是說需要10年時間，公司盈利等于當前股票市值。也就是說，企業用10年的時間創造出一個同等規模企業的價值。對于投資者而言就是賺回來所有投資，同時還持有原企業的股票繼續為自己賺錢。如果當初投入10萬元買入1000股，10年以后實際上持有1000股股票，并獲得了10萬元的權益性收益。可以理解為10年期間賺了1000股股票。每年收益是百分之十。
第二個指標是每股凈資產，與盈利沒有直接關系。凈資產越高說明股票含金量越高。凈資產是企業的實際價值。也就是說企業本身資產所值。每股凈資產指的是股權對應資產的價值。表示股票價格與凈資產的比例關系就是市凈率。市凈率為1倍是用10元錢買了10元資產，也就是物有所值。而凈資產所得的收益就是實實在在的盈利。市凈率低于1倍意味著你用低于資產的錢買到了資產。比如市凈率為0.8倍，就相當于用0.8元買了1元的東西，也就是打了8折，省了0.2元，既百分之二十。而市凈率高于1倍，就是用高價買了低價的東西。市凈率是4倍就相當于花4元錢買了1元的東西。理論上講是賠了3元錢。只有1元的東西能賺回3元你才剛夠本。或者有人愿意以高于4元的價格買你的股票，你才能賺錢，否則你就是賠錢。
第三是凈資產收益率。就是你所購買的資產收益與資產之比。10元的凈資產如果收益是1元，凈資產收益率是百分之十。也可以認為10年可以收回投資。凈資產收益率越高，說明企業盈利越好。如果凈資產收益率低于同期國債或者存貸款利率，理論上沒有投資價值。如果低于GDP增長，就是盈利能力很差。除非企業處于高速發展，否則不具備投資價值。
企業成長性，同樣的條件下，企業成長性越好，未來盈利能力越強。主要指標是利潤增長率。但是需要連續多年的規模增長。對于企業長期利潤增長是無法預知的。而近一兩年的增長不能代表未來。比如一個企業一年增長百分之五十是完全有可能的，而連續多年保持高速增長是很難做到的。更多是階段性的。有些屬于個別現象，比如產品價格的上漲，或者出賣固定資產，投資收益，一次性補貼等。很容易蒙蔽投資者，造成投資失敗。
綜上所屬，低市盈率，市凈率，高凈資產收益率，利潤增長率是投資優選。長期投資者通過基本面選股可以規避風險，獲得穩定收益。而股息率高低只是表面現象，與基本面沒有關系。
由于市場對于不同性質的企業會給出不同估值，所以對于基本面選股，要同行業橫向比較。這樣不容易出現盲區。下面試舉一例僅供參考。
當前被市場高度關注的銀行股。招商銀行和興業銀行。每股凈資產，年度報告招商銀行17元多，興業銀行18元之上。每股收益，招商銀行2-78元，興業銀行2.77元。凈資產收益率，招商銀行略高，2017年招商銀行利潤增長率高，而銀行的特有指標，不良率招商銀行也高。資產規模興業銀行高于招商銀行。市盈率招商銀行10倍以上，興業銀行6到7倍之間。市凈率招商銀行1.5倍之上，興業銀行1倍以下。兩家同為全國性股份制銀行。截止收盤，招商銀行股價31.28元，興業銀行18.35元。
以上只是舉例，做一個橫向比較，這樣的實例非常多，我們可以通過基本面分析做出自己的投資選擇。避免追漲殺跌，被技術指標所迷惑。
春節前后將分析另外一只股票基本面，供大家討論。點擊看大圖。
