人們入市前有著不同的人生閱歷、成長經歷和心智。大多數人發現，當我們用日常生活中的方式在市場上操作時，準賠錢。
你在市場上的成功或失敗取決于你的思維和情感，取決于你對風險收益、貪婪、恐懼的態度，以及你如何看待交易的快感與風險。
大多數人的成敗取決于其運用才智的能力，而不是宣泄自己的情緒。那些贏了興奮、輸了沮喪的交易者積累不起財富，因為他的行為受到情緒的左右。如果你的情緒被市場左右，那你就會賠錢。
要成為市場上的贏家，你必須了解自己，行為冷靜負責。賠錢的痛苦讓人們感到害怕，轉而尋求魔法。同時，他們也背棄了許多在職業和生意中有效的東西。
市場就像大海一樣，它起伏動蕩，根本就不管你的需要。當買進一只隨后暴漲的股票后，你會感到高興；當放空而市場卻上漲，使你的財富一點點融化時，你會充滿恐懼。但這些感受與市場毫無關系，那只是你的感受而已。
市場根本就不知道你的存在。你無法采取任何措施來影響市場，你只能控制自己的行為。
大海不關心你的財富，但它也不想傷害你。當陽光明媚，輕風吹拂，乘著你的帆船暢所欲游時，你會感到心情舒暢，當狂風暴雨，滔天巨浪將你的小船推向礁石時，你會感到驚恐萬丈。這只是你對大海的感受。當你讓感情而非智慧主導自己的行為時，它們會威脅到你的生存。
水手不能控制大海，但他能控制自己。他研究水流和氣候；他學習安全的航海技術，獲取經驗他知道什么時候該出航，什么時候該留在港灣。成功的水手運用自己的智慧。
大海是有用的，你可以在海里釣魚，可以乘著波浪到達其他島嶼；大海也是危險的，你可能淹死在海里。你的方法越理性，你從中獲取所需的可能性就越大。當你把情緒帶到行為中時，你就無法集中精力客觀地關注大海。
交易者必須像水手研究大海一樣研究市場的趨勢和轉折。當他還在學習如何在市場中控制自己的行為時，必須先做小額交易。你永遠也無法控制市場，但你要學會控制自己。
新手連續獲利幾次后往往會覺得自己能戰勝市場。他開始冒更大的風險，直到賠光。在另一方面，業余投資者賠幾次錢后往往會感到很沮喪，以至于當系統給出明確的買入或賣出信號時，他都沒有勇氣下單。如果交易讓你興奮或害怕，你就不能充分調動你的聰明才智。當興奮讓你飄飄然肘，你就會做出不理性的交易，結果賠錢；當恐懼占據你的心靈時，你就會錯過獲利的機會。
專業投資者運用頭腦，保持心態平和；只有業余投資者才會因為交易而悲喜。在市場上，情緒化的反應對你來說是負擔不起的奢侈品。
大多數人渴望興奮和娛樂。在社會上，歌手、演員和職業運動員的收入遠高于那些平凡的醫生、飛行員或大學教授。人們喜歡神經受到剌激，因此買彩票，飛到拉斯韋加斯，結果在道路交通事故中給撞傻了。
交易讓人興奮，容易上癮。輸方在市場中賠錢，但獲得了極大的娛樂價值。
市場幾乎是地球上最讓人娛樂的地方之一，它融合了旁觀和參與兩種娛樂元素。試想一下，如果你可以參加一場大型的足球聯賽，而不僅僅是坐在看臺上觀看，而且只需花幾百美元就可以上場踢球，并且球踢進了還能像職業球員一樣得到報酬，那你肯定會參加。
剛開始，你在進場之前可能會計劃一下，甚至會猶豫。“新手的運氣”正是源于剛開始時的謹慎。一且新手把球踢進去幾次，有所收獲，他可能就會認為自己比職業選手強，完全可以以此為生。貪婪的業余投資者交易過于頻繁，即使沒有很好的交易機會他們也想交易。在他們搞清楚怎么回事之前，一連串的損失就能摧毀他們的職業生涯。
在市場上，情緒化的決定是致命的。你可以去觀看一場賽馬比賽，在賽馬場到處看看，注意看人而不是馬，就能清楚地看到情緒化交易的影子。在賽馬場，賭徒們跺著腳，上蹲下跳，朝馬和職業騎手們大喊大叫。成千上萬的人在宣泄自己的情緒。贏家互相擁抱，輸家氣憤地把票撕了。高興、痛苦和強烈的主觀愿望正是對市場參與者的刻畫。想以此謀生的賽馬者十分冷靜，從不興奮、大喊大叫或大把地下注。
娛樂場都喜歡喝醉的客人。他們給這些客人送三杯免費飲料，因為喝醉的人更情緒化，下注更大。娛樂場總想把聰明的算牌的客人攔在門外。華爾街的娛樂場沒有那么多免費飲料，但至少這里不會有人攔著不讓你成為一名優秀的交易者。
當猴子在樹樁上受傷時，它會勃然大怒，不斷地踢樹樁。這時你肯定會覺得猴子可笑，但是當你的行為像猴子一樣時，你是否會覺得可笑呢？如果你看多時市場卻下跌了，你的損失可能會加倍，或者你轉而放空，爭取打個平手。你采取的是情緒化的行為而不是運用你的聰明才智。努力重返市場的交易者和踢樹樁的猴子有什么不同呢？在憤怒、恐懼或興奮的情況下的行為只會破壞你成功的機會。你必須分析你在市場上的行為，而不是帶著情緒操作。
我們對市場感到憤怒，我們害怕市場，我們對市場抱著愚蠢的迷信觀念，與此同時，市場在不斷地循環往復，漲漲跌跌，就像大海時而狂風暴雨，時而風平浪靜。馬克·道格拉斯（Mark Douglas）在《自律的交易者》（The DisciplinedTrader） 一書中寫道，市場“沒有開始、中間或結束，只有你頭腦中的思維。這是一個可以完全自由發揮的競技場，不受任何外部因素限制，我們中卻很少有人在成長中學習過如何在這種場合操作”。
我們總想欺騙市場或駕馭市場，就像以前的國王薛西斯（Xerxes），因為海水蓋過他的腳，所以命令士兵用馬鞭擊海一樣。大多數人沒有意識到我們的控制欲有多強，我們是怎樣交易的，我們在市場上的操作是多么情緒化。大多數人認為自己是宇宙的中心，希望每個人或組織要么對自己有利，要么有害。在市場上這根本行不通，因為市場是不帶任何感情色彩的。
哈佛大學的精神病專家萊斯頓·海文斯（Leston Havens）寫道：“食人俗和奴隸制可能是證明人類掠奪和馴服的最早的證據。盡管這兩種行為都不被現代文明所鼓勵，但它們依然以精神的形式存在，這表明人類文明在從具體和物質形式轉向抽象和精神形式方面取得了巨大的成功，但所追求的目標卻是一樣的。”父母威脅他們的孩子，恃強凌弱者揍他們，老師試圖在學校貫徹自己的意愿。大多數人要么在庇護下成長，要么在自衛中學會了如何去控制別人，對此很少有人感到奇怪。特立獨行讓我們覺得不自在，但這是在市場上獲得成功的唯一途徑。
道格拉斯警告說：“如果你看不懂市場的行為，那是因為你自己的行為很古怪，不可控制。如果你連自己下一步要做什么都不知道，那你真的無法判斷市場下一步會怎么走。最后，你唯一能控制的就是你自己。作為一名交易者，你有權決定把錢給自己還是給別人。”他補充說，“那些能持續穩定獲利的交易者……是以自律的心態從事交易。”
每位交易者在成為成功的專業投資者的道路上都有自己的門道。下面幾條原則是我總結出來的，憑著它們我從一名默默無聞的業余投資者成長為一名偶爾能獲利的半業余投資者，最后成為一名專業投資者。你可以根據自己的特點對此做些修改。
（1）下定決心長期留在市場，也就是說從現在開始至少要做20年的交易者。
（2）盡可能地學習。關注專家們的觀點，但也要對任何觀點都抱有有益的懷疑態度。要向專家們提問，而不是簡單地接受他們的觀點。
（3）不要貪婪，不要急急忙忙地交易，抓緊時間學習。未來市場總是有更多的好機會。
（4）形成一套分析市場的方法，也就是說，“如果A發生，那么B就可能發生”。市場有很多方面，要運用幾種分析方法來證實交易決策。任何事情都要檢查歷史數據以及隨后市場的表現，要用實際貨幣。市場在不斷變化，牛市、熊市和振蕩市要采用不同的交易工具，同時還要有辦法分清其中的差別（參見技術分析部分）。
（5）形成一套資金管理計劃。你的首要目標必須是能長期生存下來；其次是資產的穩定增長；第三個目標才是獲取高額收益。大多數交易者把第三個目標排在第一位，而沒有意識到前兩個目標的存在（參見第10章“風險管理”）。
（6）要意識到交易者是任何交易系統中最薄弱的環節。去參加一次匿名戒酒會的聚會，聽聽怎樣避免賠錢，或者是形成一套自己的方法以避免沖動型交易。
（7）贏家的思維、感受與行動與輸家大不一樣。你必須對自己進行深入剖析，丟掉幻想，改變以前的思考和行為方式。改變是件難事，但是如果你想成為一名業余投資者，就必須努力改變你的個性。
