2018年是汽車行業寒冬的一年，據流通協會發布的《2018年經銷商生存狀況調查報告》顯示，在2018年僅有33.1%的經銷商實現盈利。2018年全年，經銷商月度庫存預警指數均位于50%的警戒線之上，這也是首次出現全年高于警戒線的情況。
另一方面，國內汽車市場仍有較大發展空間。據此前媒體報道，國外汽車消費金融的滲透率平均在50%以上，截止2016年，據EXPERIAN統計，美國84%的新車銷售業務通過信貸完成，中國的這一數據僅為35%。由此來看，國內汽車金融仍有無限的發展潛力。
而根據上市汽車金融公司財報來看，汽車金融業務表現亮眼，新的消費習慣的興起、ABS、ABN等汽車金融融資方式的不斷增加、助貸新的盈利點的出現、政策的不斷完善等行業新趨勢的出現，都預示著汽車金融未來可期。
消費主體年輕化，消費習慣改變成新風口
消費需求的增長，消費主體的年輕化，汽車融資渠道的進一步拓寬，都成為推動汽車金融發展的重要因素。
首先在消費主體方面，消費主體呈現年輕化態勢，80、90后成為主體消費人群，信貸消費越來越被國內消費者所接受，據此前樂信發布的《95后消費分期用戶成長性報告》顯示，近6成95后白領用過分期，22-25歲的受訪者中，有55.94%會選擇使用分期消費，高于其他年齡的消費傾向。
而消費趨勢主體的年輕化，推動了如妙優車、彈個車等融資租賃模式的汽車銷售發展。
妙優車、彈個車主打低首付。其主要模式由首付、月租、尾款等購車方案組成。在首付上，彈個車主打一成首付彈個車，而妙優車在宣傳中也主打5%首付購車款，意味著大多數白領的一個月工資，就能輕松支付首付，此種模式的購車方案，降低了首付門檻，更適合于年輕人。
大搜車方面曾介紹稱，彈個車現有已成交的客戶中近70%為90后人群。“這類人群經濟實力并不強，但也存在用車、買車、換車的需求。”
而在購車流程上，以妙優車為例，平臺通過鏈接汽車主機廠、汽車經銷商、物流服務商、保險及售后服務等多個主體，打通了線上線下的各個環節，為用戶提供購車的一站式服務。而流程的簡化與一條龍服務，也提高了購車效率。
妙優車創始人、董事長古飛曾表示“2019年汽車新零售進入大航海時代，消費者購買汽車不再尋求單一的價格優勢，而是轉向追求更便捷、更舒適、更透明的購車體驗。”
2017年商務部正式發布新的《汽車銷售管理辦法》，取消汽車銷售的單一授權模式，允許汽車總經銷商和品牌經銷商的授權和非授權模式同時存在。這一新政策打破了長期以來4S店一家獨大的汽車銷售模式，使汽車行業開始向多模式、多業態共存的方向發展。消費主體的年輕化，分期信貸購物的消費模式進一步滲透、政策上的放寬，這些因素都為以妙優車、彈個車等新零售模式的公司帶來了巨大的發展空間。
資產證券化，助力汽車金融再發展
上游，汽車融資渠道進一步拓寬、盈利模式也更加多樣化。
據了解，車金融公司對于資金的需求量大，主要融資方式主要有銀行借款、股權融資、債券融資、同業合作、ABS、股東增資及存款、同業拆借、助貸等。
其中，資產證券化融資成本較低，剔除中介費后，3-5年的融資成本大概為5.9%-6.8%，而3-5年的銀行貸款融資成本為6.4%-7.2%，為汽車金融公司做大資產規模提供了更多的可能性。2015年4月央行開放注冊ABS后，ABS被汽車融資租賃公司作為融資方式廣泛使用。
2019年1月，長城金融首單ABS的成功發行，進一步拓寬了融資渠道，實現了融資渠道的多樣化，提升了融資能力。
5月，大搜車與平安信托合作，首次在銀行間市場發行資產證券化產品，ABN項目儲架規模為5億元，首期規模1.77億元，打開了直接債務融資的通道。
對于汽車金融行業來說，發行ABS產品有利于其增加資金來源、降低融資成本，多元化的融資渠道有利于改善公司的資產負債結構。
此外，助貸正成為汽車金融公新的盈利點。
據易鑫集團發布的財報顯示，截至2018年12月31日，易鑫的汽車金融交易總數同比增長21%，至48.4萬筆；通過助貸及自營融資業務促成的汽車融資額合共約為380億元，同比增長26%。
值得注意的是，受益于助貸業務和自營融資租賃服務的增長，2018年易鑫總收入達到55.33億元，同比增長42%。其中，自營融資租賃業務收入同比增長55%，至41.01億元；而助貸業務表現更為“搶眼”，收入為5.39億元，同比增長高達126倍。
高達126倍的助貸業務增長，充分說明易鑫專注助貸戰略的成功。資料顯示，截止18年底易鑫集團已與6家銀行合作，助貸促成的交易占比由18年第一季度的8%攀升至四季度的60%，合計占全年汽車金融交易總數中的30%，遠超2017年的2%。
問題不斷，政策監管趨于加強
在行業飛速發展的同時，也暴露出不少問題。私自收取金融服務費、高利率、私自拖車等亂象時有發生。
此前鬧得沸沸揚揚的奔馳收取金融服務費事件，近日也終于有了一個結果。梅賽德斯-奔馳汽車金融有限公司表示，明確要求經銷商不得以奔馳金融公司名義、或以為客戶提供奔馳金融公司金融服務為由收取費用。
而此前，新金融頭條也曾報道過彈個車利率過高，私自拖車等問題。
5月24日，上海市租賃行業協會發布《汽車融資租賃業務自律公約》（下簡稱“自律公約”），對行業亂象進行規范。其中自律公約強調，客戶逾期后協會會員單位應依法合規催收，對業務開展過程中獲取的客戶個人信息應嚴格保密，嚴禁故意展示、泄露、買賣客戶個人信息。客戶逾期后應進行合理催告，不得采取暴力手段或其他危害客戶人身安全、社會公共安全的行為，不得收取畸高處置費用。
而對逾期成本的規定，自律公約提到，客戶逾期后收取的賠償金、違約金等費用不得超過最高人民法院關于民間借貸利率的規定；此外，應以已到期未付融資租賃本金為基數計算賠償金、違約金，已支付或未到期租金不應納入賠償金、違約金基數范圍。
2018年商務部發文通知將融資租賃行業的經營監管規則職責劃分給銀保監會，正式納入強監管范圍。2018年也是汽車行業歷經寒冬的一年，而汽車金融業務表現亮眼，新的消費習慣的興起、汽車金融融資方式的不斷增加、助貸等新的盈利點的出現、政策的不斷完善都預示著汽車金融未來可期。
