正如巴菲特說的：“成功的投資與其說取決于智商，還不如說取決于自律。”巴菲特認為自制力是投資人必須具備的精神。他認為自己“很理性，很多人比我智商更高，很多人也比我工作時間更長、更努力，但我做事更加理性。你必須能夠控制自己，不要讓情感左右你的理智”。“我們沒有必要比別人更聰明，但我們必須比別人更有自制力。”
在巴菲特40多年的投資生涯中，正是由于擁有了超乎常人的自制力，蔑視和回避了眾多的市場誘惑，才躲過了20世紀60年代的“電子風潮”，免受20紀80年代的“生物概念”和“垃圾債券”之害，也沒有陷入20世紀末的“網絡鬧劇”中。
散戶們要擁有巴菲特那樣的自制力并不容易，但是可以慢慢鍛練自己。良好的心理素質是取得成功的基礎。在情緒上，要排除股市漲跌對自身的影響、排除個人盈虧的干擾，控制自己的情緒，做到不被周圍的事態所影響，絕不能稍有風吹草動就惶惶不可終日。同時要保持自己思維的獨立性，可以有創造性的思維，也可以運用反向思維，但是不能人云亦云，做出一項投資決定之前要有自己的判斷和分析，不要聽信別人的傳言。在買賣節奏上，不需要過于頻繁，股市或許有自己獨特的時令季節和自己的快慢節奏，散戶們要學會在對整個大勢的把握下，擁有自己的投資節奏，不能太過頻繁地買進賣出，這樣只是白白把自己的利潤轉換成手續費交給券商。在選股上，不要過于盲目，選股的時候一定要謹慎，不能盲目聽信別人的推薦，一定要自己分析考證，而且對那些謠傳可能獲得暴利但是風險奇高的股票更是需要注意回避，注意保持頭腦的清醒，保障自己資本的安全性。
