前言：四月初的時候看了JPMorgan Asset Management關于理財建議的一份報告，其中特別提到在職業生涯早期的定額投資，可以在未來享受巨大的復利回報。然后深深慚愧自己在經管學院待了四年都沒有【深刻領會】這么重要的常識……于是補了一下投資學課上老師推薦過的《Rich Dad, Poor Dad》這本書，以下是根據自己的理解撰寫的一篇”常識普及文“，有興趣的同學可以翻翻原書或是其他相關書籍。
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理財的本質是財富的跨時期配置。
如何配置？羅伯特·清崎給出的準則是：盡可能購買資產，而不是負債。
什么是資產？能產生現金流的東西，比如房地產（收取租金）、股票債券（分紅和票息）、專利權（專利費）、著作權等等。什么是負債？你為之支付現金流的東西，通常是為了滿足你的某種需求。典型的例子有貸款買房（自己使用但不出租）、購買奢侈品。
為什么要這樣配置？——社會的分工和組成方式決定了大多數人會在20-55歲間工作，55歲以后退休。所以對于個人而言，最基本的決策目標是在退休前通過工作積累足夠多的財富，以便在退休后能靠這些財富維持一個合意的消費水平。不妨借助一個例子加以解釋：小王25歲參加工作，退休年齡是60歲，他預期自己最多能活到95歲，這意味著他一生中將有35年用于工作，35年退休在家；小王目前每月的開支約為4000元，他希望退休后依然能保持這個消費水平；因此，在不考慮通脹和利率等因素的前提下，小王必須保證平均每月能有4000元存款存入自己的財富賬戶，才能實現這樣一個目標——在95歲恰好用盡所有儲蓄。
倘若小王預期自己退休后的消費水平會比4000元低一些，或者是他覺得自己活不到95歲，那么他就可能選擇在60歲之前退休，或者每月少儲蓄一些（以免眼閉上了錢沒花完）。反之，如果他希望退休后有更高的消費水平或是活得更久一些，那么他可能就得每月多儲蓄一些，或者延遲退休。
這里不妨定義這樣一個概念——最早退休年齡（ERA，Earliest Retirement Age）：即在給定退休后的消費水平和預期壽命的條件下，一個人最早能在什么年齡停止工作，以使得退休前積累的財富剛好足以支付退休后的所有花銷。不難看出，在上面的例子里，小王的ERA是60歲。
而清崎的目標，則是將ERA盡可能地提前。因為ERA越早，意味著人【必須】守住工作崗位以維持生計的年限就越短，換言之，人將有更多的自由時光去從事工作之外的事。
那么，怎樣把ERA提前呢？這就引出了復利的概念。中國學生對復利最早的印象，或許來源于小學數學課本里的儲蓄問題——小明在第1年年初向銀行存入了100塊錢，銀行年利率5%，到期自動轉存，那么5年后小明能拿到多少錢？
答案是127.6元。（進一步還可以算出，存10年和15年的結果分別是162.9元和207.9元）
然而讀完清崎這本書，當我再回憶起這個問題時，有了兩點新的想法：
如果說第一個想法只是量綱上的游戲的話，那么第二種則是實打實的理財思想了。回到我們最初小王的例子，不考慮利率和通脹，小王前35年每月存4000元，可以保證退休后35年衣食無憂。那如果他用這4000元買了XX寶理財產品呢？
假設理財產品回報率5%，通貨膨脹率3%，那么每年資產凈增長率是2%，每年投資5萬元，持續35年后，小王能得到不只是5*35=175萬元，而是250萬元（可由等比數列求和公式得到）。這意味著小王將有足夠的資本活到60+(250/5)=110歲，也意味著如果他仍將預期壽命定在95歲的話，他可以提早5年在55歲時退休（可參考下表中的計算結果）。
如果投資回報率增加1個百分點，也就是凈增長率變成3%呢？
那么前35年的投資將足以支付小王退休后60年的支出（但我猜他不想活到120歲……）。
下面這個表格總結了不同年限和不同增長率對應的資產積累倍數。簡單地講就是如果你每年投資1元，XX年后你的賬戶上將有多少錢。
能從這個表格中讀出的信息有很多，我們重點談其中的兩點：
結論：為了最大程度地利用復利的力量，在職業生涯早期應盡可能減少支出，多做定期的投資或儲蓄；投資或儲蓄的年限越長（或者說開始得越早），復利的作用越顯著。
-------本書的其他建議--------
書名：富爸爸窮爸爸
作者: （美）羅伯特·T·清崎 / 莎倫·L·萊希特
出版社：世界圖書出版公司
奮睿計劃-4月讀書心得
