?汽車金融服務不僅能有效促進汽車市場繁榮，而且有望成為自主品牌車企的主要利潤來源。如今，汽車金融已成為汽車產業鏈中收益最大的一環，二三線城市正成為國內外車企的主戰場，這些城市的消費者對價格更加敏感。國外汽車金融公司的利潤收益貢獻率平均占到母公司的30%-50%，成為汽車產業主要的利潤增長點。汽車金融將成為自主品牌與外資車企競爭的有力武器。
雖說經過10余年的發展，但汽車金融行業在中國仍是一片“藍海”。與發達國家汽車信貸比較，歐美國家消費滲透率一般超過60%，但在國內這個數字僅為25%，即100輛車中有25輛汽車消費來自貸款。
汽車金融應該如何突圍？“金融創新是一切問題的核心。”在首屆汽車產業金融創新論壇上，與會嘉賓試圖用另一種方式解答上述問題。在德同資本合伙人張湘寧看來：“不管你看不看好汽車金融，它已經悄然走進了汽車產業。無論是新能源汽車的融資、還是網絡支付的車聯網發展、或是金融推動的二手車信用評估，汽車產業和金融產業的融合和互動越來越頻繁。”
二手車金融成突破口
二手車金融被業界普遍看作是汽車金融突圍的最佳突破口。嘉定創投副總經理曹曉晨直言不諱地指出：“真正賺錢的企業不需要風投的錢。除了燃料、整車廠，我們可能更關注二手車項目的投資機會。”
“隨著汽車的普及，二手車的交易量不斷上升，平安好車希望搭建一個平臺，二手車交易的支付、保險理賠都可以通過這個平臺來完成。”市場嗅覺靈敏的中國平安是最早接觸二手車市場的金融機構。
不過，平安好車“掌門人”楊錚在接受《國際金融報》記者采訪時透露了更加宏大的目標。他告訴記者，“我們從二手車‘幫賣’業務入手，真正想做的是建立起一套行之有效的執行規范和評估體系。”
具體而言，平安好車將對每輛交易車輛進行多達上百項的標準化檢測，并結合中國平安后臺數據庫中車輛的維修、保險記錄，對車況做出客觀評估。這正是二手車金融發展亟需解決的問題——沒有專為二手車設立的評估機構。
根據德勤發布的最新汽車金融報告：目前，中國二手車金融發展面臨一些客觀的限制因素，如二手車貸款風險比新車貸款高，二手車市場規模較新車市場小得多，二手車單筆貸款金額小、操作成本高、收益少，沒有專為二手車設立的評估機構等，因而二手車金融市場發展速度較為緩慢。
“新車有金融，二手車沒有金融，最根本的原因是二手車的評估體系尚未建立，這也成為金融進入二手車市場不可跨越的坎。”對此，立信資產評估公司的董事長張美靈表示，二手車市場的評估本身是一個實物資產的評估，是屬于一個設備的評估，還可以參照車輛使用管理年限等法律法規。汽車的黑匣子實際上是非常重要的評估依據，假如能夠在這方面完善，那么將來二手車的評估肯定不是一件很難的事情。
金電聯行副總經理艾曉斌在信用貸款方面有著資深經驗，他從金融創新的角度提出：“二手車金融發展最大的障礙是信用問題，而建立一個信用體系不光要解決信息不對稱的問題，還要解決知識不對稱。為此，我們需要進行大數據研究，找到數據入口，發掘更多規律性的東西。”
自主品牌解融資之困
自主品牌車企紛紛掘金汽車金融。
日前，天津長城濱銀汽車金融公司已完成籌建并匯報天津銀監局待批；今年1月底，北汽福田汽車股份有限公司宣布，將設立北汽福田汽車金融服務有限公司，正式進軍汽車金融領域；吉利汽車控股有限公司也在去年底與法國巴黎銀行簽署合作協議，宣布將成汽車金融公司，為中國市場提供汽車金融服務。
據記者不完全統計，目前，國內市場上已有廣汽匯理汽車金融、上海通用汽車金融、豐田汽車金融、大眾汽車金融等汽車金融公司。
“自主車企進入汽車金融領域，是希望率先以較低成本整合自己的產業鏈。”業內人士告訴記者，因為絕大多數汽車金融公司受限于資金規模，現在的經營思路都是優先保障服務本品牌汽車經銷產業鏈，但日后如果有余力，肯定會逐步推進滲透至尚未成立汽車金融公司的中小汽車品牌市場。因此，如果自主車企現在不進入市場，日后自己系統內經銷商的融資渠道受制于其他車企的金融公司，那么無疑在競爭中就會處于弱勢地位。這也是眾多車企將汽車金融公司視為“生死牌”的重要原因。
通俗地講，汽車金融公司就是為個人消費者和經銷商提供貸款支持。近些年，中國汽車交易量整體呈現快速攀升態勢，車貸市場規模也急劇膨脹，但汽車金融公司相對單一的融資模式始終制約著行業的發展速度。
目前，汽車金融公司融資渠道主要依靠股東增資、股東存款、銀行借款、同行拆借和債券融資。但股東增資和股東存款，都受到大股東資金實力的約束；而同業拆借主要解決短期資金問題，難以長期運作；因此銀行借款一直是汽車金融公司的主要融資模式，從汽車金融公司的股權結構上，也可以發現車企更愿意和銀行展開合作。
以天津長城濱銀汽車金融公司為例，長城汽車在天津籌建該公司歷時超過3年，最早擬定渤海銀行作為聯合股東，但受限于該行當時不具備對外投資條件而作罷；此后選定天津銀行合作，在臨近向銀監局提交籌建方案時由于意外事件而再次中止。最后，長城汽車與天津濱海農商銀行找到了合作契合點，汽車金融公司項目終于成行。
為了突破融資瓶頸，部分汽車金融公司嘗試進入債券市場。2009年，央行和銀監會就對汽車金融公司發債“放行”，允許汽車金融公司發行金融債券。但此后4年里，僅上汽通用汽車金融公司在2010年發行過一只金融債。
車聯網探索保險創新
與新能源汽車一起引起資本關注的還有車聯網。工信部發布的第一季度數據顯示，IT產業的GDP占比首次超過汽車產業，車聯網將在改變汽車產業中發揮顛覆性作用。
記者了解到，在車聯網領域，以太平洋保險、中國平安等傳統金融機構以及以阿里巴巴、百度、谷歌為代表的互聯網企業都表現出了極大的興趣。此外，以奔馳、寶馬為代表的傳統汽車主機廠，以G-Box、SME車隊等為代表的車隊的管理者，還有中國移動、電信等電信企業，都已經介入這個行業。
在劉南杰看來，車聯網是一個汽車產業和互聯網應用技術兩者融合和博弈的過程，“我們要做的是將汽車的每一項服務串聯起來，讓‘珍珠’變‘項鏈’。而汽車金融、貸款、移動支付、保險都是鏈條上必不可少的‘珍珠’”。
根據國家統計局不完全統計，每輛車直接涉車年消費為4萬-5萬，而車聯網顛覆整個用車行業后，涉車的間接消費至少是直接消費的2-3倍，而汽車金融作為一個支付剛需的入口，包括汽車抵押和金融式租賃，每個車主的涉車年消費可達到10萬元以上。
這樣誘人的行業前景，引得汽車廠商、互聯網廠商、電信運營商和通信設備商紛紛開始研發相關產品，意在切分車聯網“蛋糕”。
對此，高德地圖副總裁周頻表示，雖然互聯網行業和汽車行業走向融合，從今年來說，互聯網做車聯網并不是特別樂觀。“如果余額寶的創新模式顛覆了傳統的金融行業，那么保險也可以顛覆車聯網行業。”在周頻看來，接近4萬億規模的保險將成為車聯網的主力軍。
太平洋保險集團規劃部副總經理趙杰坦言：“保險公司加入車聯網是產業鏈中非常重要的一環，但是保險自身卻遭遇了瓶頸，一方面，保險的價值主張還沒有特別鮮明，分不清楚是更多地為車主省時間還是提供差異性服務。另一方面，車險并不只是汽車的銷售，更重要的還在于后續汽車事故的處理，車險看上去是賠車，實際上是賠人，而在這方面，汽車4S店已經把布局做好，保險公司已無獲益的可能。”
具有戲劇意味的是，談及車聯網保險，上海語境汽車信息技術有限公司總經理趙龍飛表示：“車聯網保險，主體是保險，去年保險虧損65億，現在的問題是，車聯網或許幫助保險，也就是騰訊路寶能夠解決人保的問題。”
趙龍飛進一步強調：“由于保險行業的不透明，很難進行數據的分析，誰是風險高的消費者，誰是優良的消費者。駕駛習慣的數據整合。這就使得保險的發展面臨重大的挑戰。保險關鍵是把自己擺在更開放的立場，如果沒有聯網，沒有數據支撐，單打獨斗更做不成。”
源自：國際金融報
