有人說，大家都是分享賺錢的經驗和路徑，虧錢的路徑有什么好分享的。其實不然，很多年前，在學CFA的時候，我就問過某實戰經驗很強的老師一個問題：賺錢的時候很容易，能翻很多倍，但是無論賺多少，最后股災來臨的時候，總是更容易跌回來，如何避免這個問題？老師回答說，你可以學一下FRM（Financial Risk Manager），賺錢的第一要素是懂得控制風險。雖然聽起來很像在推銷課程，但在市場上待的時間越久，越覺得這句話有道理。
要想學會在市場上持續賺錢的本領，首先要研究錢是如何虧出去的。
分享一個散戶虧錢的典型路徑：
股市低迷，無人問津→
聽說周圍有人在股市里賺錢了→
也去開個戶，放點小錢試試水→
嘗到甜頭，追加投資→
又賺錢了，繼續追加投資（甚至加杠桿，借錢炒股），一天不漲就難受→
單邊上漲結束，市場見頂，小幅震蕩→
一天不賺錢就難受的焦急心態，疊加“向下波動小，就算倉位高也不會產生大幅虧損”的幻覺→
在對風險的麻木和對盈利的渴望中加大倉位，并不斷尋找還會繼續上漲的市場觀點說服自己，施加心理暗示（比如幾次牛市頂部，都有人喊出1萬點）→
下跌初期，將所剩不多的子彈拿來補倉→
主跌浪開始，已無有效策略應對，在死扛，割肉和抄底的過程中，越陷越深→
在市場最底部，終于明白現金的重要性，開始割肉風控→
市場觸底后開始反彈，但不再信任市場，膽小，輕倉參與→
踏空，由于錨定效應，不愿追高→
主升浪過半，終于意識到“牛市來了”，再次全倉殺入→
再次被套在山頂→
以上重復循環。
盡管有很多人說過類似路徑，但我覺得大部分人說得比較籠統，我上面這個，是對實際情況和心態的描述比較到位的。你們可以好好揣摩一下，自己是否也有類似的心態和境遇，比如在今年年初至今的這一波漲跌之中，你的交易行為和心理是如何的。（我為什么知道得這么多，因為我當年就是這么過來的啊^^!!）。
其實上面這一串，跟金融關系大嗎？更多的恐怕是人性吧。人性的弱點，導致了這一連串的交易行為和金融心理。再說幾個這個領域的專有名詞，有興趣你們可以自己研究下：錨定心理（出現過的價格，一定還會回到那個價格），虧損厭惡（被套后不止損，不賺錢我不賣），凈值1.1陷阱（被套很久無所謂，剛開始賺錢就急于兌現盈利），路徑依賴（賺錢后加大投入），從眾心理（又稱羊群效應，聽說鄰居炒股賺錢了，我也去開個戶），過度自信（通常是在牛市里，人人都是股神），選擇性信息獲取（只關注跟自己觀點一致的信息，從而導致了自我觀點的強化）。
就算是我，能把交易心理分析得這么清楚，也經常能在自己交易的過程中，發現類似心理的影子，沒辦法，畢竟是人。所以這個時候，對交易體系的構建，交易規則的制定，以及交易紀律的貫徹執行，就非常重要了。必要的時候，需要借助旁人，甚至計算機程序來參與風控。
