10月18日，和記黃埔[-0.56%]公告披露，該公司將其持有的一家投資公司股權轉讓，8月起便風起的李嘉誠拋售內陸房產傳言落地。
記者獲悉，該投資公司為李嘉誠旗下的和記黃埔、長江實業[-0.89%]共同持有，雙方均持股50%，該投資公司下有兩家公司，一家為裕發國際，一家為上海長大房地產公司，后者運營上海炙手可熱的東方匯經OFC項目。
根據和記黃埔公告，此次出售作價89億港元，共有三個聯合買家，包括鉆機集團有限公司（下稱鉆機集團）、HYZL Development Co。Limited（下稱HYZL1）和HYZL Investment Co。Limited（下稱HYZL2），均在英屬維爾京群島注冊成立。
10月22日，記者從兩位知情人士處獨家獲悉，三個聯合買家中，除光大控股披露鉆機集團為其全資子公司外，剩下兩個買家均為一家銀行系金融租賃公司實際控制。
“金融租賃公司員工一般也就百十人，收購這個商業地產項目，應主要用于市場化經營、租賃。”一家金融租賃負責人對記者稱。
光大控股財務投資
公開資料顯示，東方匯經中心位于上海浦東新區陸家嘴[1.25% 資金 研報]環路333號，東面正對“上海中心”，項目辦公樓總建筑面積約8.8萬平方米，尚在建設中，預計2014年竣工。
和記黃埔披露，將因此次交易獲得18.39億港元未經審計的利得。據記者觀察，由于和記黃埔、長江實業分別持有項目公司50%股權，李嘉誠將從此次交易中獲利36.78億港元。此次出售也將成為近年來內陸最大商業地產交易之一。
“此次出售的目標公司共有兩個實體，直接經營項目的是上海長大房地產（項目公司），但主要營收公司是裕發國際，其為商業地產項目做配套。”上述一位知情人士稱。裕發國際主營業務是為長大房地產提供系內公司的財務融資；長大房地產的主要業務則為持有、發展及營運上述商業項目。
據悉，上述出售的目標公司，2011年、2012年稅后利潤分別為-20萬港元、80萬港元；而裕發國際則分別為2300萬港元、2400萬港元（均依據香港認可的會計準則）。
記者查閱上海工商局資料發現，上海長大房地產公司工商登記尚未變更，其注冊資本8.7億元，法定代表仍為鐘慎強，后者為長江實業執行董事。
該人士表示，18日，在與李嘉誠簽訂股份買賣協議的同時，鉆機集團、HYZL 1 及HYZL 2（作為交割日后目標公司的股東），同時簽署了股東協議。光大控股和金融租賃公司分別向長江實業、和記黃埔收購股權，光大控股總計出資6%，金融租賃公司旗下的HYZL 1 、HYZL 2分別出資47%，總計94%。“總體來看，這場收購光大控股屬于配角。但除了扮演收購者角色，光控還會以另外提供貸款資金，角色也不可忽視，其還要求將進入管理層約束目標公司經營”。他說。
此外光大控股披露，根據光大控股與金融租賃公司簽訂的另一份協議（上述股東協議），光大控股還將向金融租賃公司預付貸款，貸款額度約在1億美元，貸款將平均貸給HYZL 1 及HYZL 2。
“目標公司董事人數將為五名，鉆機集團有權委派一名董事。”光大控股稱。
據悉，為了約束作為控股股東的金融租賃公司，光大控股還要求該金融租賃公司向其發出認沽期權，在一定條件下，有權向HYZL 1及HYZL 2出售其股份或轉讓權利、義務。
用于租賃業務
李嘉誠將出售“東方匯經OFC”項目的消息早在8月份已傳出，彼時盛傳其將拋售在上海陸家嘴開發的首個寫字樓項目，售價約60億元。
事實上，值得注意的是，在內陸，2012年長實僅與和黃合營公司在上海青浦區競得一塊約14.5萬平方米的住宅用地，除此再無拿地動作，“長和系”不再像之前那樣對土地儲備頻頻表態。
買賣完成必有對家。光大控股近年地產投資動作頻頻，2008年，光大控股購入資產管理公司亞雷投資51%股權，主要在內陸進行房產項目開發、物業收購、地產公司股權融資。
“如果說光大控股僅是參與其中的財務投資者角色，這家金融租賃公司收購該商業地產項目后，應該用于長期性的租賃。”上述金融租賃公司負責人說。
記者從上述知情人士處獲悉，此次，上述銀行系金融租賃公司將斥巨資80億港元，對上述東方匯經OFC項目進行收購，資金主要來源于貸款。
“目前，國內租賃業務過多集中于售后回租業務，業務單一，也面臨稅收等風險。金融租賃公司在謀求轉型經營性租賃、直接租賃業務，回歸租賃本源，巨資拿下陸家嘴核心辦公樓租賃應該也有這個考量。”該金融租賃公司負責人說。
