財(cái)務(wù)報(bào)表的定義：是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。
財(cái)務(wù)報(bào)表分析，又稱財(cái)務(wù)分析，是通過(guò)收集、整理企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補(bǔ)充信息，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較和評(píng)價(jià)。
財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的手段。
分析目標(biāo)不同，在實(shí)際分析時(shí)必然要適應(yīng)不同目標(biāo)的要求，采用多種多樣的分析方法，包括評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)、方法和預(yù)測(cè)方法，財(cái)務(wù)分析中常用的方法有比較分析法和因素分析法。
比較分析法中財(cái)務(wù)比率的比較是最重要的分析，它們通過(guò)相對(duì)數(shù)比較，排除了企業(yè)規(guī)模的影響，使不同比較對(duì)象在不同時(shí)期和不同行業(yè)間建立起可比性，反映了各會(huì)計(jì)要素之間的內(nèi)在聯(lián)系，往往可以利用一個(gè)或幾個(gè)比率就可以獨(dú)立地揭示和說(shuō)明企業(yè)某一方面的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，或者說(shuō)明某一方面的能力。
比如，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以揭示企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可以反映企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度與管理效率的高低，等。
就是從利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表三張主要報(bào)表著手，收集完整的資料運(yùn)用，運(yùn)用財(cái)務(wù)比率對(duì)企業(yè)各期的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行比較分析。
這里根據(jù)一個(gè)鋼鐵企業(yè)某三年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表計(jì)算的連續(xù)三年的短期償債能力指標(biāo)，時(shí)間關(guān)系，我們不再把相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表列示出來(lái)，也不再演示短期償債指標(biāo)的計(jì)算過(guò)程，只看一下已計(jì)算出來(lái)的短期償債能力指標(biāo)簡(jiǎn)表了解一下根據(jù)指標(biāo)怎么做簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)分析：
2010年的流動(dòng)比率僅為0.34較低，短期償債能力弱，而2011年、2012年逐漸增高，2011年同比增長(zhǎng)了1 ,2012年比2010年增長(zhǎng)了2，償債度高；但與行業(yè)相比，該公司的流動(dòng)比率在2012年比行業(yè)好，公司的償債能力還是可以接受的,但總的償債能力較差。由表1-1可知，債權(quán)人安全能力增強(qiáng)，短期流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)才小，一般認(rèn)為在流動(dòng)比率在2以上較好。
速動(dòng)比率指標(biāo)越高說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)
而公司三年的速動(dòng)比率都在0.13左右，變動(dòng)小且數(shù)值都小于1，短期償債能力較差，說(shuō)明每一元的流動(dòng)負(fù)債只能有很小的速動(dòng)資產(chǎn)來(lái)支付，與行業(yè)相比，雖然行業(yè)的也都小于1，但接近1，而該公司遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)的平均水平，說(shuō)明它的償債能力仍然不太樂(lè)觀。
現(xiàn)金比率
現(xiàn)金比率呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，2011年比2010年下降了0.03 , 2012年比2011年下降了0.03 ，該公司的現(xiàn)金比率出現(xiàn)了過(guò)低的現(xiàn)象，企業(yè)的直接償付能力很差，償債能力較差。
長(zhǎng)期期償債能力指標(biāo)一樣，從報(bào)表中找出相關(guān)項(xiàng)目，套公式，計(jì)算出比率，進(jìn)行比較分析，就不再一一舉例說(shuō)明了。
營(yíng)運(yùn)能力分析及指標(biāo)
通過(guò)分析企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況、規(guī)模變化、結(jié)構(gòu)變化來(lái)分析企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，通過(guò)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析，發(fā)現(xiàn)并改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)的利用狀況，從而為提高企業(yè)盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力打下良好基礎(chǔ)。分析營(yíng)運(yùn)能力主要應(yīng)用這六個(gè)指標(biāo)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)；
注意兩點(diǎn)：
1、這里賒銷收入=銷售收入-現(xiàn)銷收入，這兩個(gè)指標(biāo)都可以反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（=銷售收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額）一般情況下，該指標(biāo)越高越好，表明收賬迅速，賬齡較短，資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)，可以減少壞賬損失等；
2、存貨周轉(zhuǎn)率可以用銷售成本也可以用銷售收入計(jì)算，要看分析的目的，在短期償債能力分析中，為評(píng)估資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，需要計(jì)量存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的數(shù)量和時(shí)間，應(yīng)采用“銷售收入”，如果為評(píng)估存貨管理的業(yè)績(jī)，應(yīng)使用“銷售成本”
l通過(guò)報(bào)表反映的企業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成情況并分析企業(yè)盈利能力的大小。
l通過(guò)盈利能力分析，可以發(fā)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)或企業(yè)價(jià)值的貢獻(xiàn)大小，便于管理者采取措施改進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)或業(yè)務(wù)模式。
l盈利能力指標(biāo)主要包括銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、每股收益、每股凈資產(chǎn)和市盈率。公式如下：
盈利能力指標(biāo)運(yùn)用較多，這里還是根據(jù)一個(gè)鋼鐵企業(yè)某三年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表計(jì)算的連續(xù)三年的盈利指標(biāo)，看一下怎么做盈利分析：
（1）銷售毛利率：2011年比2010年增加了0.21，公司的營(yíng)業(yè)收入扣除營(yíng)業(yè)成本后形成的營(yíng)業(yè)能力增強(qiáng)，2012年比2011年降了2.15，營(yíng)業(yè)能力有了較大幅度的下降，明顯減弱，但與行業(yè)相比，沒(méi)有達(dá)到行業(yè)的平均水平，公司的盈利能力沒(méi)有良好的發(fā)展。
（2）銷售凈利潤(rùn)：2011年比2010年下降了0.63，2012年比2011年下降了1.26，下降的程度加大了，公司的盈利能力趨于減弱，且減弱的程度增大，與行業(yè)相比，在2010年高于行業(yè)，盈利能力一般，而在2011年和2012年都嚴(yán)重地低于行業(yè)，公司出現(xiàn)嚴(yán)重的盈利能力減弱。
（3）總資產(chǎn)收益率：2011年比比2010年增加了0.22，是由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的加快和息稅前利潤(rùn)率的提高使資產(chǎn)的運(yùn)用效率的提高，盈利能力增強(qiáng)，而2012年又大幅下降，說(shuō)明資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度出現(xiàn)問(wèn)題，與行業(yè)相比，低于行業(yè)平均水平的幅度一年比一年嚴(yán)重從行業(yè)看該公司資產(chǎn)的運(yùn)用出現(xiàn)不良好，盈利能力減弱。
（4）凈資產(chǎn)收益率：在2011年達(dá)到最高5.73，說(shuō)明資本的增值能力最強(qiáng)，股東權(quán)益所獲得的利潤(rùn)多，公司的盈利能力強(qiáng)，但在2012年下降了2.71，是凈利潤(rùn)的降低影響的，但與行業(yè)相比，都嚴(yán)重低于行業(yè)，說(shuō)明公司的盈利能力較低。
除了反映盈利能力的這幾個(gè)指標(biāo)，有時(shí)我們也會(huì)分析一下盈利質(zhì)量。現(xiàn)金流量表信息在反映企業(yè)償債能力、支付能力、財(cái)務(wù)靈活性、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等方面有著修正作用。因此，從現(xiàn)金流量表著手來(lái)分析企業(yè)的現(xiàn)金能力是至關(guān)重要的。也就是還需了解現(xiàn)金能力分析指標(biāo)：
1、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額）×100%需要與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。
該指標(biāo)越大，說(shuō)明資產(chǎn)利用效果越好，利用資產(chǎn)創(chuàng)造的現(xiàn)金流入越多，整個(gè)企業(yè)獲取現(xiàn)金能力越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平越高。反之經(jīng)營(yíng)者有待提高管理水平，進(jìn)而提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。
2.盈利現(xiàn)金比率=（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷凈利潤(rùn)）×100% 該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強(qiáng)，其值一般應(yīng)大于1
3.銷售收現(xiàn)比率=（銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額）×100% ，（這里銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+應(yīng)交稅費(fèi)（應(yīng)交增值稅-銷項(xiàng)稅額）+（應(yīng)收賬款年初余額-應(yīng)收賬款期末余額）+（應(yīng)收票據(jù)年初余額-應(yīng)收票據(jù)期末余額）-當(dāng)期計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備-票據(jù)貼現(xiàn)的利息） 數(shù)值越大表明銷售收現(xiàn)能力越強(qiáng)，銷售質(zhì)量越高。這3個(gè)指標(biāo)主要用現(xiàn)金流量表項(xiàng)目計(jì)算，這里不再舉例說(shuō)明。
總結(jié)
以上是我們根據(jù)常用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)介紹的如何做財(cái)務(wù)報(bào)表分析，沒(méi)有考素因素影響法。
當(dāng)然，財(cái)務(wù)報(bào)表分析也存在一定的局限性，比如報(bào)表項(xiàng)目名實(shí)不符，如待攤費(fèi)用、冷背殘次存貨等本質(zhì)是費(fèi)用和損失，會(huì)影響資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率計(jì)算的正確性，還有財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性也會(huì)影響分析的結(jié)果，但我們可以通過(guò)充分披露、豐富報(bào)表附注來(lái)進(jìn)行修正。
由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、投資者、債權(quán)人及其他與企業(yè)有關(guān)的利益相關(guān)者是財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者，那么通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告，他們可從不同的角度及時(shí)了解企業(yè)的信息，從而為各自的目的對(duì)該企業(yè)做出一系列的決策。
因此，有效、理性的財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于企業(yè)的發(fā)展非常重要。作為一名財(cái)務(wù)人員，我們不僅要會(huì)算賬，會(huì)報(bào)稅，會(huì)編制財(cái)務(wù)報(bào)表，還要學(xué)會(huì)做財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告，只有這樣，才能適應(yīng)各個(gè)財(cái)務(wù)崗位，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。
聯(lián)系客服
