4月2日晚間，有“投資界奧斯卡”之稱的美國《福布斯》雜志公布了2019年度Midas全球創(chuàng)投排行百人榜單。
紅杉資本中國基金創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人沈南鵬蟬聯(lián)第一，榮膺“全球第一創(chuàng)投人”的稱號。
全球第一創(chuàng)投人——沈南鵬
繼2018年首次登頂《福布斯》“全球最佳創(chuàng)投人”榜單榜首位置后，紅杉中國沈南鵬再次衛(wèi)冕全球第一創(chuàng)投人的稱號，同時刷新由他創(chuàng)造與保持的華人投資家最好記錄。
在給沈南鵬的評價中，《福布斯》寫到：“幾乎沒有人能夠比沈南鵬更有資格享有‘點金手’的美譽，他是阿里巴巴、京東和拼多多等中國領先科技企業(yè)背后的重要投資人。”
福布斯指出，沈南鵬之所以能夠登上“全球最佳創(chuàng)投人”榜單，是因為他是紅杉資本中國基金的創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人。
據(jù)投中研究院數(shù)據(jù)顯示，2018年，紅杉中國全年投資事件數(shù)量為247起，是該年度最活躍的投資機構，投資總金額為317.4億元，涉及企業(yè)服務、醫(yī)療健康、科技、傳媒、消費服務等領域，投資階段主要以早期為主。
在退出方面，紅杉中國是去年IPO退出最多的機構，共有19個退出項目。其中最亮眼的項目要數(shù)對藥明康德的投資，藥明康德在A+H股兩地上市，退出回報率高達20倍。
（紅杉資本中國基金會創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人 沈南鵬）
作為紅杉中國的一把手，沈南鵬全程參與了去年阿里并購餓了么和美團點評上市。
4月，阿里巴巴95億美元現(xiàn)金全資收購餓了么，這是迄今互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)最大的一起現(xiàn)金收購，也是紅杉中國史上最大的一次被投企業(yè)的并購。
作為從2013年開始投資餓了么的最早、最重要的投資人，紅杉中國成最大贏家。截至此次交易前，紅杉中國是在餓了么公司中持股比例最高的財務投資機構，也是除阿里巴巴之外的最大外部投資人。
8月份，美團點評成功IPO，紅杉資本在2010年成為美團A輪融資的唯一投資方，并在公司后續(xù)的B、C、D輪融資和美團點評合并后的新公司融資中持續(xù)加碼。
截至美團上市前，紅杉資本的持股比例為11.4368%。其中紅杉中國早期為美團注入的A輪1200萬美元投資，最高可能獲得510倍回報。
（美團王興在十周年盛典現(xiàn)場）
不僅是沈南鵬自己，紅杉也成為今年該榜單最大的贏家。據(jù)《福布斯》統(tǒng)計，今年榜單中共有21位華人上榜，創(chuàng)下歷史新高，紅杉資本則以10人的數(shù)量成為上榜人數(shù)最多的投資機構。
他買下了中國互聯(lián)網(wǎng)的一半
紅杉中國幾乎投出了中國互聯(lián)網(wǎng)的半壁江山，它是唯一一個同時投資了TMDP的公司。
曾在一次公開活動中，馬化騰忍不住在臺上公開贊譽沈南鵬，“他是我印象里中國風險投資界最成功的投資人，沒有之一，以致于媒體給了他一個稱號，說他買下了中國互聯(lián)網(wǎng)的一半。”
圖源：遇見大咖
公開資料顯示，沈南鵬1989年畢業(yè)于上海交通大學，后于1992年在耶魯取得碩士學位。
在加入紅杉以前，他曾在德意志銀行香港、雷曼兄弟亞洲公司和花旗銀行工作，之后成為攜程網(wǎng)的聯(lián)合創(chuàng)始人以及如家酒店的創(chuàng)辦人。
2003年12月9日，攜程登陸納斯達克，三年后旗下如家再次赴美上市，沈南鵬身價一夜暴漲到20多億。
攜程上市時的沈南鵬
2005年8月，沈南鵬認清自己對商業(yè)模式的把握與資本整合上的優(yōu)勢后，與美國歸來的張帆一起，在北京華貿(mào)中心36層成立了紅杉資本中國基金。
起初沈南鵬非常謹慎，從2005年至2006年，紅杉才投了七、八個項目，總共不到5000萬美元，而且全是跟投，沒有一單超過1000萬美元。
經(jīng)受了一些挫折，沈南鵬一邊投資，一邊學習，經(jīng)過2年多的內(nèi)外兼修，沈南鵬養(yǎng)成了“快、穩(wěn)、準”的投資風格。
2007年以后，紅杉中國投資名單越來越豪華，投出了包括阿里巴巴、大眾點評網(wǎng)、拼多多、DJI 大疆創(chuàng)新、滴滴、京東、今日頭條、京東、美團網(wǎng)等在內(nèi)的數(shù)百家創(chuàng)新企業(yè)。
現(xiàn)在紅杉中國的資產(chǎn)管理規(guī)模達到2000億人民幣，上市公司總市值高達3.1萬億的奇跡。
有人說，沈南鵬把中國互聯(lián)網(wǎng)的大半個場子全買下來了，“你生活在中國，可能不一定見過沈南鵬，但一定見過他投資過的項目?！?/p> 沈南鵬的投資邏輯
過去幾十年，沈南鵬認為自己做的最重要的判斷就是“Long China”。
從進入美國第三大證券公司雷曼兄弟負責中國區(qū)項目，到進入德意志銀行擔任中國資本市場主管、繼而回國創(chuàng)業(yè)，轉做投資，沈南鵬一步步準確地踏著節(jié)拍——做多中國。
確定國家后，第二重要的就是行業(yè)。
沈南鵬學到了紅杉最精華的投資理念，一是“投資于賽道”，二是“要投出別人投不出的項目”。相比于單個項目的退出，他更看重的是在一個行業(yè)中是否有計劃地投出好項目。
做投資沒有選擇，只能逼著自己不斷思考兩年、三年、五年以后的行業(yè)發(fā)展會怎樣。有時候，我們可能做不出一個特別完美的判斷，那就嘗試做一個判斷，然后在這個行業(yè)里做出一步到兩步的布局，這是作為風險投資人必須有的判斷，哪怕當時給你的數(shù)據(jù)并不充分。
接下來是創(chuàng)業(yè)者，5年的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗讓沈南鵬善于篩選合適的創(chuàng)業(yè)隊伍。
沈南鵬認為一個企業(yè)的CEO 必須“定戰(zhàn)略、重產(chǎn)品、帶團隊、算好賬”，一個都不能少，沒有這四個素質(zhì)的CEO堅決不投。
在創(chuàng)業(yè)者能力和創(chuàng)業(yè)者精神的選擇上，我優(yōu)先選擇創(chuàng)業(yè)者精神，只有創(chuàng)業(yè)者有真正的品質(zhì)和美德，他的能力才能夠得以發(fā)揮，否則可能會被濫用。
在決定好投資項目后，接著就是下重注，沈南鵬表示，每個我們決定投資的項目，我們都會all in。
最好的例子就是美團，紅杉資本在2010年成為美團A輪融資的唯一投資方后，在后續(xù)的B、C、D輪融資中持續(xù)加碼，最終在美團年上市前以11.4368%的持股比例獲得了豐厚回報。
沈南鵬透露過一個數(shù)字，在紅杉中國所有的操作案例中，大概65%的投資都在A輪完成。一旦看好項目，建立信任基礎，他便會持續(xù)多輪跟進投資。
周鴻祎曾評價沈南鵬：他是一個饑餓的人，看到項目就像聞到了血腥味的狼一樣，或者像鯊魚聞到血腥味一樣，去拼搶，去追蹤。
即使已經(jīng)投出了多家獨角獸企業(yè)，沈南鵬仍在不斷反思, 究竟怎樣做，才能少犯錯。
他從不避諱提及自己錯過今日頭條A輪的遺憾。他總結的原因是作為投資人，有的時候太聰明了。之后，今日頭條用了九個月的時間證明了沈南鵬是錯的，紅杉中國在頭條的B輪融資時及時進入。
而同樣看走眼的真格基金徐小平，笑言沈南鵬錯過A輪，還有錢投B輪，而他沒投頭條，只能是永遠的遺憾。
