周四早盤，A股三大股指集體高開后震蕩回落。創(chuàng)業(yè)板低價股炒作全線熄火，逾百股跌幅超過10%。
截至午間收盤，上證綜指報3264.19點(diǎn)，上漲0.29%；深證成指報12909.16點(diǎn)，上漲0.37%；創(chuàng)業(yè)板指報2529.35點(diǎn)，上漲0.24%。滬深兩市半日成交額突破5000億元。
低價股大面積殺跌
周四早盤，創(chuàng)業(yè)板低價高位股全線走弱，162只個股跌幅超過10%，聆達(dá)股份、天海防務(wù)、亞光科技、西部牧業(yè)等11只個股跌停。
另一方面，經(jīng)歷了連日回調(diào)后，創(chuàng)業(yè)板有基本面支撐的公司開始重新獲得資金的關(guān)注，多只創(chuàng)業(yè)板權(quán)重個股早盤表現(xiàn)活躍，邁瑞醫(yī)療、智飛生物、寧德時代等漲幅均排名靠前。
另外，上半年一度漲幅超過十倍的英科醫(yī)療，此前自高位已經(jīng)回撤超過20%，周四早盤也漲幅較前，截至午間收盤收漲10.17%，盤中漲幅一度超15%。
白酒、食品飲料、醫(yī)藥疫苗、半導(dǎo)體等近期大跌的主板權(quán)重板塊個股則迎來修復(fù)反彈，券商、保險等板塊盤中拉升。
資金面上，借道滬深股通的北向資金持續(xù)流出，早盤合計凈流出8.39億元，其中滬股通凈流出11.79億元，深股通凈流入3.4億元。
大消費(fèi)板塊迎修復(fù)反彈
周四盤面上，前期持續(xù)調(diào)整的消費(fèi)、醫(yī)藥等機(jī)構(gòu)抱團(tuán)品種迎來修復(fù)反彈行情。近期處于市場關(guān)注焦點(diǎn)的調(diào)味品龍頭海天味業(yè)早盤收漲2.76%。
白酒板塊更是表現(xiàn)堅挺，在過去一段時間的調(diào)整也屬于較為抗跌的品種。
自2017年開啟的這一輪藍(lán)籌白馬上漲的行情中，以大消費(fèi)為代表的核心資產(chǎn)是機(jī)構(gòu)資金的重倉籌碼，之前每一次大幅調(diào)整，事后看都是難得的上車機(jī)會。在本輪調(diào)整中，不少前期上漲較好的公司回調(diào)幅度普遍已超過了20%，這是消費(fèi)抱團(tuán)籌碼的下跌中繼？還是公司基本面支撐下難得的上車機(jī)會？
對此機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)也各執(zhí)一詞。興業(yè)證券認(rèn)為，隨著A股美股化推進(jìn)，核心資產(chǎn)長牛已在途中，中國核心資產(chǎn)在全世界范圍內(nèi)都具備稀缺性，成為QE時代下抵御貶值最好的“非賣品”。防范補(bǔ)跌行情的同時，把握中長期邏輯，抱團(tuán)板塊的回調(diào)往往是加倉機(jī)會，核心資產(chǎn)全程具備超額收益。
銀河證券日前則發(fā)布“不為創(chuàng)紀(jì)錄的消費(fèi)股再唱贊歌”的研報，“盡管我們在過去很長時間強(qiáng)烈推薦白酒調(diào)味品等消費(fèi)股，但是我們不對當(dāng)下創(chuàng)紀(jì)錄的消費(fèi)股再唱贊歌，因為創(chuàng)紀(jì)錄估值意味著未來投資回報率下降?！?/p>
開源證券策略團(tuán)隊提示，美股市場中對于流動性過于寬松的預(yù)期正在出現(xiàn)微妙變化，這將成為近期資產(chǎn)定價的重要擾動。對于A股投資者而言，邊際擾動都存在于估值，邊際改善都來源于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇下的盈利修復(fù)，市場本身并不用悲觀，以結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)對市場波動會比倉位本身更為重要。
