淺析企業財務危機預警系統的構建
2013-01-28 11:26:37 作者：admin 來源： 瀏覽次數：34 網友評論 條
在競爭日趨激烈的市場經濟中，企業經營面臨的不確定性越來越大。構建適合本企業實際的財務危機預警系統，以幫助企業防范和化解財務危機已成為企業財務管理工作的重要內容。本文論述了構建企業財務危機預警系統的必要性和可行性，分析了預警系統的功能以及預警系統設計的原則及其構成。
企業的財務狀況是企業利益相關者關注的焦點。一個營運良好、財務健康的企業不但可以提高其自身在市場上的信譽及擴展融資渠道，也可使投資者和其他利益相關 者信心倍增，從而獲得更多的支持和便利；相反，一個陷入財務困境的企業不僅會使原有的利益相關者產生恐慌，也會令潛在的利益相關者望而卻步，使企業喪失后 續發展的能力和機會。因此，建立一套有效的企業財務危機的預警系統，及時、準確地判斷企業財務風險和危機程度，有效地防范或化解企業可能出現的財務危機， 對維持我國資本市場的健康發展，保證企業的財務健康，維護投資者利益等都具有重要的現實意義。
一、構建企業財務危機預警系統的必要性
（一）日益加劇的市場競爭要求企業必須樹立和加強危機意識
在經濟、金融全球化的今天，企業國際化的進程進一步加快，當前的企業不僅面臨國內競爭，而且也面臨國際市場的競爭。企業要在競爭中生存、發展，就必須經過市場大風大浪的洗禮和鍛煉。
（二）企業內部管理系統風險因素增多，客觀上要求企業設立各種監控體系，變事后管理為事前管理
在市場經濟條件下，企業的破產、失敗和企業的成立一樣，是一種客觀存在的經濟現象。企業要在競爭中始終處于有利地位，做百年企業，必須不斷提高自己的適 應能力和抗風險能力，必須創造、發展和不斷提升自己的核心競爭能力。企業在經營管理過程中的稍微一點失誤或疏忽都很可能造成危機。因此，企業必須始終處于 高度警惕的狀態。
（三）信息量的擴大和知識更新速度的加快，要求企業必須在最短時間內做出決策和反應，建立預警管理體系可提升企業的反應能力
當代社會已經進入到知識經濟時代，新技術、新發明、新思路如雨后春筍層出不窮。隨著IT技術、互聯網的發展，各種各樣的信息涌向企業。在激烈的市場競爭 中，誰的信息化管理水平高，誰就主動；誰的決策反應速度快，誰就能搶占良機。企業的一步失誤可能會遭致致命性的打擊，企業預警管理正是基于這種考慮而產生 和發展的。
（四）傳統的企業管理理論在研究方法和應用實務中有缺失
傳統理論注重于對企業成功管理和發展的研究，忽視了對企業風險失誤和預防強身的研究，造成企業在遇到重大問題和波動時措手不及，甚至形成危機。企業預警管理則可以彌補傳統管理理論的不足。
二、構建企業財務危機預警系統的可行性
企業危機、失敗、失誤等逆境現象是有規律的，形成于企業順境，而且企業危機的出現具有再現性和可逆性。如果在企業管理中把企業經營的成功規律和失誤失敗 規律納入同一系統理論框架中進行研究，就能夠揭示兩者交互轉化的規律，從而建立預警系統，預警、監控、矯正各種不斷再現、易變的逆境現象，保證生產經營活 動處于“安全、可靠”的運行狀態，形成了企業的安全生產過程。而財務預警系統正是遵循此原理，分析公司財務安全機理的矛盾運動，預測公司財務危機，并不斷 調整，使公司財務活動始終處于“安全、可控”的狀態。實踐中，公司財務對經營活動具有前瞻性特征。一般來說，陷入經營危機的企業都是以發生財務危機為征兆 的，財務危機的發生是一個漸進積累、不斷惡化的過程。在這一過程中，一些敏感性的關鍵財務指標即警兆會以不同的形式，在不同程度顯現出來。通過對這些警兆 進行分析，就可以進行預警。
三、企業財務危機預警系統的功能
構建一個有效、適用的財務危機預警系統，對財務運營做出預報，無論從哪個立場分析都是十分必要的。財務危機預警涵蓋了財務管理的一系列環節，它具有以下功能：
（一）信息收集功能
財務危機預警的過程同時也是一個收集信息的過程，它通過收集與企業經營相關的產業政策、市場競爭狀況、企業本身的各類財務和經營狀況的信息并對此進行分析、比較開展預警，信息收集也是一個貫穿財務危機預警始終的活動。
（二）監測功能
監測即跟蹤企業的生產經營過程，將企業生產經營的實際情況同企業預定的目標、計劃、標準進行對比、核算、考核，對企業營運狀況作出預測，找出偏差，進而 發現產生偏差的原因或存在的問題，并顯化其價值形式。當危害企業的財務關鍵因素出現之時，可以提出警告，讓企業經營者早日尋求對策，以減少財務損失。
（三）預報功能
當危害企業財務狀況的關鍵因素出現之時，可以提出警告，提醒企業經營者早日尋求對策，避免潛在的風險演變成現實的損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用。
（四）診斷功能
診斷是預警體系的重要功能之一。根據對跟蹤、監測結果的對比、分析，運用現代企業管理技術和企業診斷技術對企業營運狀況之優劣做出判斷，可以找出企業運行中的弊端及其病根所在，以達到把有限的企業資源用于最需要或最能產生經營成果的地方的目的。
（五）治療功能
通過監測、診斷，找出企業存在弊病的病根后，就要對癥下藥，更正企業營運中的偏差或過失，使企業恢復正常的運轉。一旦發現財務危機，經營者既要阻止財務危機繼續惡化，也要尋求內部資金的籌集渠道，還要積極尋求外部財源。
（六）輔助決策功能
要通過財務危機預警及時為企業高層提供決策所需的信息，保證決策的科學性和可行性，結合其信息判斷企業何為有所為，何為有所不為。
（七）健身功能
通過預警分析，企業能系統而詳細地記錄財務危機發生的緣由、處理經過、解除危機的各項措施，以及處理反饋與改進的建議，作為未來類似情況的前車之鑒。這 樣，可將企業糾正偏差與過失的一些經驗、教訓轉化成企業管理活動的規范，以免重犯同樣或類似的錯誤，不斷增強企業的免疫能力
四、企業財務危機預警系統設計的原則
（一）科學性原則
所謂科學性，是指財務危機預警系統所設計的程序和方法必 須科學、有效。如果建立的預警模型、方法和指標體系不科學，那么預警系統就不能發出正確的警報信號，企業就不能得出科學的結論，據此做出的經營管理決策將 造成嚴重的后果。可見，企業應根據其財務的實際情況，選擇適合本企業的財務危機預警模式，甚至可以根據企業情況修改或創造出更好的模式。因為企業自身的規 模和運作方式不同，所以可選擇的預警程序和方法是多種多樣的。
（二）系統性原則
預警的系統性主要強調兩點：
1.以目標為中心，始終強調系統的客觀效果，強調預警的對象是企業的財務危機。
2.以整個系統為中心，預警時結合客觀實際情況，強調整個系統的最優化。如果將企業作為一個總體系統來看待的話，按其業務流程劃分，可分為銷售、生產、 采購等子系統；按其財務管理流程劃分，可分為收入、成本、現金流等子系統。對各子系統預警、控制的目的是保證企業總體系統的最優化。
（三）成本效益權衡原則
在預警中，成本和效益的權衡是必須考慮的限制因素之一，即使用預警系統產生的效益應超過（至少等于）在預警過程中所花費的成本。也就是說，運用選定的模 型和方法，對企業危機狀況進行預測和報告，過分要求其結果的準確和完美是完全沒有必要的，把握主要問題，及時報警，以爭取選擇對策、控制財務危機的時間才 是最重要的。需要注意的是，效益和成本的評估實際上是一個判斷的過程，有些模型或指標固然有用，但如果為獲取該模型或指標預計要花費很大的成本，一般應放 棄該模型或指標，轉而使用其它替代模型或指標。 （四）動態性原則
財務預警系統對企業經營風險的預測不僅具有預測未來的價值，而且要具 有分析經營趨勢的作用，它要求預警必須把過去與未來連接在一起，在分析過去的基礎上，把握未來的發展趨勢。即：財務危機預警應是一種動態的分析過程，要充 分考慮環境因素的制約，如宏觀經濟環境、企業法人治理結構、信息化程度、觀念的變化等因素都會影響預警系統的有效運行。動態性還體現在財務危機預警系統必 須根據市場經濟的發展、企業風險的變化而不斷修正、補充預警的內容，確保財務預警系統的先進性。
五、企業財務危機預警系統的構成
企業財務危機預警系統應該是由若干要素相互聯系構成的一個有機整體。該有機整體包括財務危機預警組織機制、預警信息機制、預警分析機制、預警管理機制。
（一）財務危機預警組織機制
預警組織機構的健全與否，直接關系到企業財務預警運行機制運轉效果的優劣，關系到財務預警體系的功能能否正常、充分地發揮。為了保證財務預警工作的客觀 性和中立性，預警組織機構應相對獨立于企業組織的整體控制，它獨立開展工作，但不直接干涉企業的生產經營過程，只對企業最高管理者（管理層）負責。預警組 織機構可以是一個虛設機構，如預警組織管理委員會，它的成員可以是兼職的，由企業內部熟悉管理工作、具有現代經營管理知識和技術的管理人員等組成。同時， 企業還可聘請一定數量的外部管理咨詢專家參加。
預警組織機構的職責是負責確定預警目標、研究預警方案，聽取財務預警情況匯報，并據此商討決 定預報的類型（零、低度、中度、高度預警報告）和預報內容，以及應采取的對策方案，及時解決經營過程中出現的問題。其日常工作的開展可由企業現有的某些職 能部門（如財務部、企管辦、企劃部）派專人負責進行，或通過設立一個專門的部門，如企業預警管理部門，具體負責財務風險監測和預報工作。同樣，為了保證日 常預警工作的正常進行，負責具體預警工作的部門或個人應具有高度的獨立性，他們的工作應只對預警管理組織機構（預警管理委員會）負責。
（二）財務危機預警信息機制
財務預警信息機制為財務預警提供信息支持，包括財務預警信息的搜集、傳遞、處理與評價等方面的制度和規定，提供預警行為主體實施預警行為所需信息是其首 要功能。由于財務預警所需信息與其他財務管理行為所需信息不同，單純利用和依靠傳統財務管理信息系統不能滿足預警管理的需要。因此，從當前的現實情況看， 企業可考慮對現有信息系統進行修正，增補一些能夠反映企業財務風險大小的信息。從長遠看，可通過自行開發或外購方式建立一個專門的預警信息系統，與原來的 財務管理信息系統結合在一起，形成企業財務管理大信息系統。良好的財務預警分析系統必須建立在對大量資料系統分析的基礎上，因此，公司應建立高效的信息收 集、傳遞、處理機制。
1.根據所考察的內容和側重點，明確信息收集目標。
2.根據收集目標，通過各種途徑收集資料，包括公司外部的報刊、統計數據、經濟分析報告等宏觀市場資料和同業發布的公告、規劃等各種資料，公司內部的財務資料及其他業務部門的資料。
3.對所收集的資料進行整理、匯總、計算研究，尋找資料中所隱含的經濟發展趨勢、重要啟示以及隱含的危機與契機。
同時，公司應建立以計算機為中心的，高速傳遞和處理信息的會計信息管理系統。在該系統中，應保證系統與系統之間、部門與部門之間信息流通順暢，這些系統之間要實現數據共享，保證信息使用者及時、有效地篩選、分析所需的信息，為財務預警系統提供必要的技術支持。
（三）財務危機預警分析機制
財務危機預警分析機制對內外部輸入的信息通過各種技術方法進行甄別，通過建立一個科學、全面、有效的指標體系來反映企業的狀況，還可以利用這些指標體系建立模型以進行多變量綜合分析。所以，一個分析機制應該包含3個方面的功能：識別警兆、確定警度和預報警情。
（四）財務危機預警管理機制
財務危機預警管理機制包括日常控制和危機管理兩項。前者主要是在系統實施過程中進行日常監控，對公司經營過程中各警兆進行控制，使其體現出來的警數值不 要逾越警度，一旦發生偏離就立即反應，采取相應措施加以控制，防患于未然；而后者主要是在財務危機發生以后，專門的預警組織采取一系列的補救措施，達到化 解財務危機的目的。
總之，企業財務危機預警是企業預警系統的一部分，它除了能預先告知經營者、投資者有關企業組織內部財務營運體系隱藏的問題之外，還能清晰地告知企業經營者應朝哪一個方向努力，以便有效地解決問題，使企業的資源得到充分利用，創造最大效益。
【主要參考文獻】
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