這個高速發展的時代，造就了一大批中產階級，雖然“中產”的概念存在著眾多爭議，但這并不妨礙這個階層的研究價值。
提到中產，總是會說他們帶動了社會的消費熱潮，也是被商家青睞的、一群有消費激情的群體，他們有著體面的工作與生活，他們有車、有房、有社會地位。但今天這篇文章要說的是，那些還沒有被中產意識到，或者僅有少部分人意識到的隱憂。
本文中提到的時先生，就揭示了一部分中產階層有車、有房、高消費等風光背后的財務風險，如高額貸款、低結余、現金危機等……
案例簡述
時先生，一個成功的中產，大學畢業后經過打拼，一度升任北京某知名企業總監，稅后月收入平均在8萬元左右，在四環擁有一套高檔社區100余平方米的住宅，市值600萬元左右，私家車價值40萬元，夫妻美滿，兒女雙全。
從上面的介紹看，可能羨煞了無數吃瓜群眾。然而，這只是我們能看到的風光的一面，讓我們繼續看看風光背后的細節。
家庭財務
分析
(1)該私家車和房產全部靠貸款購買，房子貸款250萬元，每月還款1.5萬元，還款30年，未還余額為450萬元左右。私家車貸款9萬元，每月還款5000元，3年還清，未還余額為12萬元。
(2)為方便接洽業務，時先生還租下一處物工作室，月租金7500元，并聘請一位固定助理，月薪6000元。
(3)兒子和女兒幼兒園學費20萬元/年，家庭其他開支每年大概為40萬元左右。
(4)家中目前的投資資產僅有30萬元的銀行存款和10萬元股票，妻子全職在家照顧孩子。
從上面的細節來看，我們會發現，在時先生光鮮的外表之下，承受著巨大的經濟負擔。僅從文字上分析并可能不太直觀，所以要想了解時先生真實的家庭財務狀況，可以看一下石先生家庭的資產負債表和收入支出表。
表1 時先生家庭資產負債表
表2 時先生家庭收入支出表
表3 時先生家庭財務比率分析
通過對信息整理，時先生一家的財務現狀更加清晰地展現在我們面前。我們會發現：
(1)時先生家庭的主要“資產”為自住房和汽車，其價值占到了整個家庭資產規模的94%，因為都是自用資產，如果不考慮賣掉的話，它不僅不能為時先生帶來任何現金流入，反而每月都有一筆高昂的貸款支出。
所以從這一點來說，自住房和汽車并不是真正意義上的資產，而是理財中典型的負債。以房貸為例，30年的還款期，基本上將時先生退休前每月收入的很大一部分都鎖定了，它吞噬了家庭每月相當高的收入，導致這部分錢根本沒有機會投資，就轉到銀行名下了。另外，時先生每月貸款還款額為2萬元，每月收入為8萬左右，還款占收入的比例為25%(財務負擔比)，警戒線為40%，所以比例并不算很高，風險尚在可控范圍之內。
(2)時先生家庭的負債總額相對于家庭資產總額來說，比例已經達到了68%，說明當前家庭的正常運轉，一半以上是靠債務來維持的，它已經超過了警戒線50%，當這一比率(負債比率)越高，財務風險也就越大，如果未來收入發生波動，則可能直接威脅到后續的還款。
(3)時先生家庭當中，真正能帶來投資收益的資產只有30萬元銀行存款和10萬元股票，前者收益極低，在通脹下，收益基本可以忽略不計；后者風險極高，如果非專業投資者很難有不錯的收益，而虧損的風險卻是極高的。
同時，這兩項資產在家庭自有資產的占比(投資與凈資產比率)也僅為18%，遠低于正常水平的50%，不僅意味著家庭的“存糧”過少，難以應對突發的財務變故，同時也意味著，家庭的資產增值能力非常低，或是根本沒有，甚至是縮水。
同時，家庭每年的結余只有9.8萬元，占整個年收入僅為9.8%(結余比率)，遠低于正常水平的30%，這意味著，家庭不僅是“存糧”不多，而且每年的“新糧”也很少，那結果就是，維持家庭未來正常運轉的所有希望都建立在時先生的收入之上。
(4)時先生家庭每月各項支出合計約為7.35萬，家庭可以動用的資金為40萬元，如果按照這個計算的話，如果一旦收入發生變故，家庭只能堅持5個月。5個月之后，該怎么辦？或許只能選擇賣房。所以從這一點來說，在家庭支出不增加的前提下，時先生不能失業超過5個月，否則家庭將陷入困境。
綜合來看，時先生家庭的問題是：
高收入引發高負債——高負債引發高支出
高支出引發低結余——低結余引發低投資
低投資引發高風險
這一系列的循環，導致最后沒錢投資，沒錢投資導致沒有資產收益，也就是家庭只能靠人賺錢，人一旦發生風險，家庭就會被打入萬丈深淵。
在看完時先生的案例以后，你有沒有覺得：不懂理財就像是在蒙著眼睛朝著懸崖奔跑呢？請思考一下，你身邊是不是有這樣的朋友呢？如果有，一定要讓他看看這篇文章，檢視自己家庭的財務狀態。
（文章來源：大眾理財顧問）
